에이디테크놀로지 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.03)

시스템반도체 칩, IP, 라이브러리의 개발뿐만 아니라 설계에서 패키지와 테스트 개발 및 품질보증까지 턴키 방식의 서비스를 제공하는 (주)에이디테크놀로지의 2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

에이디테크놀로지 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망

에이디테크놀로지 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

에이디테크놀로지 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

에이디테크놀로지 (200710) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

기업 분석 및 주가 전망 - 에이디테크놀로지 (200710)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

에이디테크놀로지 - 주요 사업 부문 및 제품 현황(2022년 1분기)

당사는 TV, 모바일, 사물인터넷, 빅데이터 등 다양한 IT 제품의 핵심 부품인 시스템 반도체를 개발하는 기업으로서 지난 2009년부터 10여 년간 TSMC의 VCA(Value Chain Aggregator)로서 꾸준한 협력관계를 유지해왔으며, 2020년 11월부터는 삼성전자 파운드리와 DSP 협력 파트너 관계를 맺으면서 제2의 도약을 시작했습니다.  지난 1분기 실적에서 모바일 부문 매출은 515억 원으로 전체 매출의 77.83%를 차지하였으며, SoC 설계 용역 부문은 83억 원으로 12,6%를 기록했습니다. 

손익계산서 - 실적

에이디테크놀로지 - 손익계산서

2022년 1분기 실적은 매출액 662억 원으로 전년 동기 대비 16.9% 감소했으며, 영업이익은 40억 원으로 9.9% 증가했고, 당기순이익은 31억 원으로 41.2% 감소했습니다. 주력 사업인 모바일 부문의 수요 감소에 따라 전사 실적이 부진한 모습을 보였습니다.

현금흐름표

에이디테크놀로지 - 현금흐름표

지난 1분기 영업활동 현금흐름에서는 122억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 유무형 자산 및 공정가치 금융자산의 취득 등으로 133억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하면서 2억 원의 현금이 유출되었습니다. 2022년 1분기 말 현재 당사가 확보하고 있는 현금은 491억 원으로 전년 동기 대비 1.8% 증가했습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

에이디테크놀로지 - 재무상태표

2022년 1분기 총자산은 전기 대비 2.5% 감소한 2,284억 원이며, 부채총계는 11.6%(81억) 줄어든 618억 원으로 매입채무의 감소에 따릅니다. 자본총계는 배당금의 지급으로 유출이 있었으나, 당기순이익의 발생으로 총 1.4% 증가한 1,666억 원을 기록했습니다. 

에이디테크놀로지 - 재무 안정성 비율

재무 안정성 비율에서는 유동비율 272%, 부채비율 37.1%, 자기자본비율 72.9%, 자본 유보율  2,380.5%를 기록하면서 안정적인 재무흐름을 유지하고 있습니다.

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최근 사업 및 연구 개발 현황

에이디테크놀로지 - 연구 개발 실적 현황

당사는 반도체 설계를 주요 사업으로 하기 때문에 사업 특성상 연구개발 인력은 156명으로 당사 전체 인원인 208명 중 75%가 연구개발 인력에 해당됩니다. 지난 1분기 연구개발에 투입된 제조 경비 등은 2억 원으로 1분기 매출의 0.25%를 투입하면서 반도체 설계용 라이브러리 및 플랫폼 연구 개발을 수행하고 있습니다.

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에이디테크놀로지(200710) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

에이디테크놀로지 - 주가 정보(2022.07.04)

7월 4일 장 종료 기준 당사의 주가는 전 거래일보다 2.69% 내린 12,650원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비중은 0.56%이며, 시가총액 1,687억 원으로 코스닥 시총 기준 435위 종목입니다.

에이디테크놀로지 - 주식 시세(일봉: 2021.06 ~ 2022.07)

지난 2월부터 18,000원 부근에서 횡보하던 당사의 주가는 5월에는 5나노 플랫폼을 출시하면서 삼성전자 파운드리향 생태계를 지원한다는 소식에 주가가 잠시 반등했으나 6월 들어 시장 불확실성이 확대되면서 7월 4일 연중 최저점인 12,5000원까지 장중 하락했습니다.  최근 한 달간 수급에서는 기관의 참여가 미미한 가운데 개인과 외국인의 공방으로 가격이 형성되고 있습니다. 사업 전망 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 18,000원으로 설정하였으며, 추가 하락 시 1만 원 부근까지도 고려해야 할 것으로 보입니다.

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투자 포인트

1. 2020년 11월, 삼성전자 DSP(Design Solution Partner)로 선정

2. 시스템 반도체 전문 기업으로 IP 개발, 디자인 및 양산 서비스까지 턴키 제공

3. 삼성전자 시스템 반도체 2030 전략에 따른 중장기적 성장

4. 삼성전자 8나노 이하 공정에서 30개 프로젝트 추진, 14 나노 공정에서 10개 고객사와 추가 수주 전망

5. 4차산업 혁명의 도래로 자율주행, IoT 시장 확대에 따른 수혜

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최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며

투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***