켐트로스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.03)

독자 기술인 유기 합성 및 배합 기술을 기반으로 전기, 전자 소재, 화합물 중간체, 산업용 접착제, 원료 의약품 등 다양한 분야에 적용되는 소재를 공급하는 (주)켐트로스의 2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망

켐트로스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)

2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

켐트로스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망

켐트로스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

켐트로스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

켐트로스 (220260) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

기업 분석 및 주가 전망 - 켐트로스 (220260)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

켐트로스 - 주요 사업 부문 및 제품 현황(2022년 1분기)

당사는 종합화학 소재를 전문으로 하는 기업으로서 주요 사업은 크게 첨단 소재 사업부문과 융합소재 사업부문으로 구성되어 있습니다. 첨단 소재 사업부에서는 2차 전지 전해액 첨가제, 디스플레이 제조용 핵심 소재, 반도체 패터닝용 소재 및 기타 기능성 첨가제 등을 제조, 공급하고 있습니다. 융합소재(폴리머) 사업부에서는 건축용, 광학용, 스피커용, 부품 고정용 실리콘 및 기타 접착소재 등과 기능성 실리콘 부품 등을 생산하고 있습니다. 

지난 1분기 2차 전지 부문의 매출은 34억 원으로 전체 매출의 23%를 차지하였으며, 디스플레이 소재는 13억 원으로 9%, 반도체 소재는 15억 원으로 10.1%, 의약품 소재는 7억 원으로 4.5% 그리고 폴리머 사업부의 매출은 48억 원으로 32.1%의 매출 비중을 달성했습니다. 한편 전사 부문 실적에서 내수는 108억 원으로 72.2%, 수출은 41억 원으로 27.8%를 기록했습니다.  

손익계산서 - 실적

켐트로스 - 손익계산서

2022년 1분기 실적은 매출액 149억 원으로 전년 동기 대비 36.6% 증가했으며, 영업이익은 12억 원으로 30% 감소했고, 당기순이익은 13억 원으로 24% 감소했습니다. 2차 전지 소재 매출이 150% 증가하고, 반도체 소재 부문 매출이 시현되면서 전사 부문 매출 성장을 달성하였으나, 원재료 가격 상승과 인건비 증가 등으로 수익 규모는 감소하였습니다.

현금흐름표

켐트로스 - 현금흐름표

지난 1분기 영업활동 현금흐름에서는 5억 원의 현금이 유출되었으며, 투자활동에서는 유형자산 및 공정가치 금융자산의 취득 등으로 11억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하면서 6억 원이 유출되었습니다. 2022년 1분기 말 현재 당사가 확보하고 있는 현금은 32억 원으로 전년 동기 대비 12.2% 감소했습니다. 

재무제표, 재무 안정성 비율

켐트로스 - 재무상태표

2022년 1분기 총자산은 전기보다 1% 늘어난 962억 원이며, 부채총계는 0.9% 감소한 399억 원을 기록했습니다. 자본총계는 당기순이익의 발생으로 2.3% 늘어난 563억 원을 기록했습니다.

켐트로스 - 재무 안정성 비율

당사의 재무 안정성 비율에서는 유동비율 319.3%, 부채비율 70.9%, 자기자본비율 58.5%, 자본 유보율 2,018.2%를 기록하면서 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.

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최근 사업 및 연구 개발 현황

당사는 지난 1분기 매출액의 6.1%인 26억 원의 비용을 투입하면서 첨단소재 연구소와 융합소재 연구소를 운영하고 있으며, 제조 원가인 연구 개발 비용 외에도 전체 인력의 22% 이상을 연구개발 인력으로 구성하면서 2차 전지, 반도체 및 디스플레이, 융합소재 분야의 시장 점유율 확대를 위한 연구개발을 수행하고 있습니다.

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켐트로스(220260) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

켐트로스 - 주가 정보(2022.07.07)

7월 7일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 3.15% 오른 6,870원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비중은 1.64%이며, 시가총액 1,825억 원으로 코스닥 시총 기준 427위 종목입니다.

켐트로스 - 주식 시세(일봉: 2021.06 ~ 2022.07)

당사의 주가는 지난해 9월 사상 최고가인 19,000원을 기록한 후 최근까지 하락세를 이어오고 있습니다. 지난해 말 불거진 우크라이나 사태의 확대와 미국 금리 인상 이슈 그리고 주요 전방 산업의 투자 지연이 이어지면서 최근에는 6천 원대 후반에서 거래가 형성되고 있습니다. 최근에는 테슬라 차량용 카메라에 당사의 특수접착소재가 채택되는 등 다양한 분야에서 꾸준한 실적을 보이고 있으나, 대부분의 중소형 성장주가 어려움을 겪고 있습니다. 사업 전망 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 1차 목표 8,500원, 2차 목표 11,000원으로 단기 접근을 고려 중이며, 추가 하락 시에는 5,500원까지도 예상하고 있습니다.

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투자 포인트

1. 2020년 ~ 2021년 3 건의 전해액 첨가제 특허 획득으로 전기차 2차 전지 안정성, 수명 증대

2. 전해액 첨가제 안정성(화재 예방) 확보에 따른 전기차용 중대형 전지향 사업 확대

3. 한국화학연구원에서 양극재용 바인더(PVDF) 기술 이전을 통한 국산화 수혜 전망

4. IT소재, 의약소재 및 폴리머 소재의 합성과 배합에 대한 독자 기술 확보로 다양한 산업에서 꾸준한 매출

5. 삼성SDI 포토레지스트 독자 개발에 따라 당사의 광개시제 매출 증가 예상

6. 삼성전기 카메라 모듈(최종 고객사 테슬라)에 당사의 특수접착소재 채택

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최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트

켐트로스 특수접착소재, 북미 최대 전기차용 카메라에 적용 - 머니투데이

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켐트로스, 1Q 영업이익 12억 원.. 전년비 -33.3% - 아이투자

아이투자

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며

투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***