독자 기술인 불소화합물 제조 기술과 공정 기술을 기반으로 반도체 및 2차 전지용 핵심 소재 산업을 선도하는 (주)후성의 2022년 상반기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
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당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
후성 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.03)
불소화합물 제조 기술과 공정 기술을 기반으로 반도체 및 가전제품, 2차 전지용 핵심 소재를 제조, 공급하는 (주)후성의 2022년 1분기 실적 분석과 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내
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2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
후성 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
독자적인 불소화학 제조 기술과 공정 노하우를 바탕으로 반도체 특수가스, 2차 전지 전해질 핵심 소재 및 냉매를 공급하는 (주)후성의 2021년 결산 실적의 분석과 주가 전망을 공유합니다. 당사의
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2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
후성 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)
불소화학 기술과 공정 노하우를 기반으로 냉매, 국내 유일의 2차 전지 전해질 소재(LiFP6), 무기불화물, 반도체 특수가스 등을 공급하는 기업인 (주)후성의 2021년 3분기 실적 분석과 주가 전망을 공
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2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망
후성 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)
불소화학 기술과 축적된 제조 공정 기술 기반으로 2차전지 소재, 냉매, 반도체 특수가스 및 무기불화물 등을 제조, 공급하는 (주)후성의 2021년 2분기 실적 분석 및 최근 사업현황을 통한 주가 전
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2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
후성 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)
오랜 기간 축적된 불소화학 기술 기반의 반도체 공정용 소재 국산화를 선도하는 기업 (주)후성의 2021년 1분기 실적 분석과 최근 사업 현황을 통한 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업
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2020년도 결산 실적 및 기업 분석
후성 (093370) - 주가 전망 및 실적 분석
30여 년간 축적된 불소화합물 기술의 노하우와 공정기술로 독보적인 냉매가스의 공급, 반도체 제조 공정의 필수 소재(불화물), 2차전지 전해질을 제조 공급하는 (주)후성에 대한 2020년 실적 리뷰
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2020년 3분기 기업 분석 및 주가 전망
기업 분석 및 주가 전망 - 후성 (093370)
기업 개요 Profile 회 사 명 (주)후성 설 립 일 2006.11.24 대표 이사 송한주, 김용민 임직원 수 344명(2020.09) 주소 경기도 화성시 팔탄면 현대기알 72-37 매출액 2489억 주요 품목 불소화합물, 냉매가스, 반
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실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 기초화합물의 제조 및 판매를 전문으로 하는 기업으로 주요 제품에는 가전 및 산업용 냉매, 2차 전지 전해질 및 첨가제, 반도체 및 디스플레이용 무기 불화물 그리고 반도체 에칭 및 증착 공정에 적용되는 특수가스를 제조, 판매하고 있습니다.
지난 1분기 산업용 냉매의 매출은 2,042억 원으로 66%, 이차전지 소재 부문은 1,150억 원으로 37.3%를 차지했습니다.
손익계산서 - 실적
2022년 2분기 매출액은 1,497억 원으로 전년 동기 대비 98.3% 증가했으며, 상반기 누적 매출은 3,083억 원으로 122.3% 증가했습니다. 2분기 영업이익은 306억 원으로 330.8% 증가했고, 누적 기준으로는 830억 원으로 1,149.9% 증가했습니다. 부문 별로 보면 상반기 기준 냉매 부문 매출은 전년 동기 대비 54.1% 증가했고, 이차전지는 560.3% 증가했습니다. 특히 2차 전지 부문에서 전해질(LiPF6)의 판가 상승에 따른 국내와 중국 매출의 증가와 반도체 시장의 성장에 따른 DRAM, NAND용 반도에 식각 및 증착 가스 수요 증가로 전사 실적 및 수익성이 크게 개선된 실적을 달성했습니다. 다만 2분기에는 중국 내 코로나19로 인한 봉쇄 조치로 1분기 대비 감소한 실적을 보였지만 봉쇄 해제에 따른 실적 회복이 예상됩니다.
추정 실적 컨센서스
올해 당사의 예상 실적은 매출액 6,555억 원으로 전년 동기 대비 71.9% 증가하고, 영업이익은 2,056억 원으로 254% 증가할 것으로 추정했습니다. 2023년에는 매출액 7,335억 원으로 2022년 대비 11.9% 증가하고, 영업이익은 2,200억 원으로 7% 증가할 것으로 전망했습니다. 국내 2차전지 관련 종목 중 중국 전기차 시장의 최대 수혜주로서 중국 시장의 급성장을 중심으로 국내외 시장이 확대되면서 당분간 당사의 꾸준한 성장이 예상됩니다.
현금흐름표
지난 상반기 영업활동 현금흐름에서는 500억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 금융자산 및 유형자산의 증가로 총 576억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 배당금을 지급하면서 유출이 있었으나, 차입금의 차입으로 총 46억 원이 유입되었습니다. 2022년 상반기 말 현재 당사가 확보하고 있는 현금은 372억 원으로 전년 동기 대비 163.6% 증가했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2022년 상반기 총자산은 전기보다 9.9%(610억) 늘어난 6,774억 원으로 매출채권 및 재고자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 4.1%(135억) 감소한 3,194억 원으로 파생상품부채 및 장기차입금의 감소에 따릅니다. 자본총계는 당기순이익과 기타포괄손익의 발생으로 총 26.3%(746억) 늘어난 3,580억 원을 기록했습니다.
당사의 재무 안정성 비율에서는 유동비율 140.4%, 부채비율 89.2%, 자기자본비율 52.9%, 자본 유보율 539.9%를 기록했습니다. 장기 차입금의 감소로 부채 비율이 축소되면서 3년 만에 100% 아래로 내려갔습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
후성(093370) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
후성 - 주가 정보
8월 17일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 1.53% 내린 16,100원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 3.7%이며, 시가총액 1조 4,910억 원으로 코스피 시총 기준 172위 종목입니다.
후성 - 주식 시세
2만 원 부근에서 움직이던 당사의 주가는 지난 5월 1분기 어닝 서프라이즈와 2차 전지 관련 주의 반등에 힘입어 최고가인 27,450원까지 급등했다가 시장 불확실성이 확대되면서 반락하여 최근에는 1만 원대 후반에서 변동성을 보이고 있습니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 24,000원으로 설정하였습니다.
투자 포인트
1. 국내 유일의 2차 전지 전해질 첨가제(LiFP6), 반도체 특수가스(C4F6) 생산 기업으로 꾸준한 성장 담보
2. 중국 난통 법인 2차 전지 전해질 생산 능력 400MT에서 3800MT로 대규모 증설 효과 본격화
3. 2022년 7월 1060억 원 규모의 2차전지 생산 시설 투자 발표
4. 폴란드 공장 신설 중으로 2024년 하반기부터 2차 전지 소재 생산을 통한 유럽 시장 진출 본격화
5. 반도체 특수가스(초고순도 불화수소) 국산화 완료 및 중국 공장 본격 가동에 따른 매출 증대
6. 환경규제로 냉매가스 공급의 독보적인 진입장벽을 확보하면서 꾸준한 매출 견인
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
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범현대가 후성의 해외법인 전해질 첨가제·에칭가스 생산 대신·삼성證 주관사 선정 몸값 1조…내년 하반기 목표
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[특징주] 후성, 1060억 규모 이차전지 생산시설 투자… 2%↑ - 머니S
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후성이 이차전지 생산시설 투자 소식에 상승세다. 4일 오전 9시16분 후성은 전거래일 대비 300원(1.73%) 상승한 1만7650원에 거래되고 있다. 후성은 지난 1일 장 마감 후 공시를 통해 이차전지 전해질(
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[종목속으로]'2차전지-반도체' 양날개 단 후성…외국인 순매수 랠리
'반도체와 2차전지' 최근 수년간 국내 주식시장을 달군 이 2개 키워드를 모두 가진 후성이 이달 들어 연일 외국인의 러브콜을 받고있다. 26일 한국거래소에 따르면 후성은 이달 10일부터 전날까지
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증권사 리포트: 국내 전기차 소재 공장 증설과 중국 전기차 수출 성장 수혜주 - 유진투자증권
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증권사 리포트: LiPF6 가격은 오히려 상승 - 다올투자증권
오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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