화학소재 산업인 내화물 및 라임 화성을 비롯한 2차 전지 양극재와 음극재 산업을 선도하는 (주)포스코케미칼의 2022년 상반기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
지난 분석글 보기
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
포스코케미칼 - 주가 전망 및 실적 분석(2022.03)
내화물 및 라임 화성 등 기존 화학소재 산업을 기반으로 2차 전지 양극재와 음극재 산업을 선도하는 (주)포스코케미칼의 2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업
youdiff.co.kr
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
포스코케미칼 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
포스코 그룹 산하 내화물 및 라임 화성 등 화학소재 산업을 기반으로 2차 전지 양극재와 음극재 산업을 선도하는 (주)포스코케미칼의 2021년 결산 실적의 분석과 주가 전망을 공유합니다. 당사의
youdiff.co.kr
2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
포스코케미칼 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)
라임화성, 내화물 등 화학소재 산업을 기반으로 2차 전지 음극재와 양극재 산업을 선도하는 기업인 (주)포스코케미칼의 2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업
youdiff.co.kr
2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망
포스코케미칼 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)
내화물, 라임 화성 등의 화학 소재 산업을 기반으로 2차전지 양극재와 음극재 기업으로 재도약하는 (주)포스코케미칼의 2021년 2분기 실적 분석 및 사업 현황의 점검을 통한 주가 전망을 공유합니
youdiff.co.kr
2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
포스코케미칼 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)
2차전지 양극재 및 음극재 그리고 내화물, 라임화성 등의 화학 소재 사업을 영위하고 있는 (주)포스코케미칼의 2021년 1분기 실적 분석과 최근 사업 현황을 통한 주가 전망을 공유합니다. 당사의
youdiff.co.kr
2020년도 결산 실적 및 기업 분석
포스코케미칼 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)
2차전지 양극재 및 음극재 그리고 내화물, 라임화성 등의 화학 소재 사업을 영위하고 있는 (주)포스코케미칼의 2021년 1분기 실적 분석과 최근 사업 현황을 통한 주가 전망을 공유합니다. 당사의
youdiff.co.kr
2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
기업 분석 및 주가 전망 - 포스코케미칼 (003670)
(2020년 12월 26일 업데이트) 기업 개요 Profile 회 사 명 (주)포스코케미칼 설 립 일 1971.05.13 대표 이사 민경준 임직원 수 1756명(2020.09) 주소 경상북도 포항시 남구 신항로 110 매출액 1조 4838억 (2019.1..
youdiff.co.kr
실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사의 사업부문은 내화물 사업, 라임화성 사업, 에너지 소재 사업부문으로 구성되어 있습니다. 내화물 사업에서는 제조에서 시공까지 일괄체제를 갖춘 사업부문으로 당사의 사업 기반이 되었습니다. 라임화성 사업 부문에서는 생석회, 화성품의 가공 및 판매 및 화성공장의 위탁 운영 등을 제공하고 있습니다. 에너지 소재 사업에서는 국내 유일의 2차 전지용 흑연계 음극재를 생산하고 있으며, 하이니켈(Hi-Ni) 계열의 양극재를 생산하면서 2차 전지 소재 사업으로 성장하고 있습니다.
지난 상반기 내화물 부문의 매출은 2,817억 원으로 전체 매출의 19.2%를 차지하였으며, 라임화성 부문의 매출은 4,048억 원으로 27,6%를 기록했습니다. 한편 에너지 소재 사업 부문에서는 7,813억 원의 매출로 53.2%의 비중을 기록하면서 당사의 주력 사업으로 성장하고 있습니다.
주력 사업인 에너지소재 부문에서 수출은 7,331억 원으로 93.8%, 내수는 482억 원으로 6.2%의 매출 비중을 보이면서 당사의 수출은 대부분 2차 전자 부문에서 기록하고 있습니다. 전사 부문 실적에서는 수출이 7,727억 원으로 52.6%, 내수는 6,951억 원으로 47.4%의 매출 비중을 나타냈습니다.
손익계산서 - 실적
당사의 2분기 매출액은 8,032억 원으로 전년 동기 대비 67.3% 증가했으며, 상반기 누적 매출은 1조 4,678억 원으로 55% 증가했습니다. 한편 2분기 영업이익은 552억 원으로 55.1%, 누적 기준으로는 808억 원으로 15.8% 증가했습니다. 부문 별로는 전년 동기 대비 내화물 23.4%, 라임 화성 33.3%, 에너지 소재 87.3% 성장하면서 특히 2차 전지 소재 부문이 매출 증가 및 이익률 확대 등 전사 실적을 견인하였습니다. 또한 에너지 소재 부문에서는 원재료 상승과 판가가 연동된 양극재가 실적 개선을 이끈 반면, 음극재의 경우 원가 상승 분이 판가에 반영되지 않으면서 상대적으로 부진한 수익성을 기록한 것으로 알려졌습니다.
추정 실적 컨센서스
올해 당사의 예상 실적은 매출액 3조 943억 원으로 전년 대비 55.5% 증가하고, 영업이익은 1,772억 원으로 45.6% 증가할 것으로 추정했습니다. 2023년에는 매출액 4조 3,816억 원으로 2022년 대비 41.6% 증가하고, 영업이익은 2,786억 원으로 57.2% 증가할 것으로 전망했습니다. 전기차 시장의 성장과 함께 에너지 소재 부문의 꾸준한 성장이 예상되며, 특히 포스코 그룹을 통한 수직계열화로 원재료의 안정적 조달과 원가 절감을 통한 꾸준한 수익을 시현할 것으로 보고 있습니다.
현금흐름표
지난 상반기 영업활동 현금흐름에서는 당기순이익에도 불구하고 운전자산의 변동(매출채권 및 재고자산 등의 증가)으로 총 2,298억 원이 유출되었습니다. 투자활동에서는 유무형 자산의 취득 등으로 883억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고, 배당금을 지급하면서 유출이 있었고, 차입금 및 사채의 증가로 총 4,215억 원이 유입되었습니다. 2022년 상반기 말 현재 당사가 확보하고 있는 현금은 1,764억 원으로 전년 동기 대비 15.3% 증가했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2022년 상반기 총자산은 전기보다 18.5%(7,267억) 늘어난 4조 6492억 원으로 현금성 자산, 재고 자산 및 유형 자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 36.9%(5,478억) 증가한 2조 319억 원으로 매입채무, 단기차입금, 사채 및 장기차입금의 증가에 따릅니다. 자본총계는 배당금의 지급과 자기주식의 취득으로 유출이 있었으나 당기순이익과 해외사업 환산이익의 발생, 지분법 이익과 종속기업의 유상증자 등으로 총 7.3%(1,789억) 늘어난 2조 6,173억 원을 기록했습니다.
당사의 재무 안정성 비율에서는 유동비율 222.9%, 부채비율 77.6%, 자기자본비율 56.3%, 자본 유보율 6,230.6%를 기록하면서 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
주요 설비 투자 현황
당사는 올해 2차 전지 양극재의 생산능력 증대를 위해 광양 공장 3, 4단계와 포항공장 그리고 음극재 공장의 신설 및 증설 투자를 진행 중에 있으며 대부분 2023년 대규모 설비투자가 일단락될 예정입니다. 이밖에도 지난 7월에는 전구체 내재화 확대 및 원재료 경쟁력 강화를 위해 전구체 제조설비의 확대를 목표로 3,260억 원 규모의 투자를 결정하였습니다.
연구 개발 현황
당사는 지난 상반기 매출액의 1.2%인 171억 원 규모의 비용을 투입하면서 2차 전지 음극재 및 하이니켈 양극재(NCMA)의 연구 개발을 수행하고 있습니다.
포스코케미칼(003670) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
포스코케미칼 - 주가 정보
8월 18일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 1.89% 오른 161,500원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비율은 7.2%이며, 시가총액 12조 5,103억 원으로 코스피 시총 기준 26위 종목입니다.
포스코케미칼 - 주식 시세
지난 6월 시장 변동성에 따른 조정을 받은 당사의 주가는 7월 들어 반등하면서 GM과의 13.7조 원 규모 공급 계약 소식이 전해지면서 급등하기 시작하여 최근에는 16만 원 초반에서 거래되고 있습니다. 수급에서는 9 거래일 연속 순매수 중인 외국인과 기관의 꾸준한 매수 유입으로 상승세를 이끌고 있습니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 175,000원으로 설정하였습니다.
투자 포인트
1. 2011 년 국내 최초 음극재 생산공장 설립
2. 코로나19에서 철강 시황 회복으로 실적 개선 전망
3. 당사의 양극재 현재 대부분 LG에너지솔루션 향 매출에서 매출처 다변화 필요
4. NCA 양극재 양산체제 구축을 통한 고객사 다변화(삼성SDI) 추진 중
5. 국내 배터리 제조사 2차전지 수요 급증에 소재 내재화 진행에 따른 당사의 경쟁력 확보 필요
6. 인조 흑연 및 실리콘 계 음극재 개발을 통한 매출 다변화 전망
7. 양산 능력 확대를 통한 2030년 세계 시장 점유율 20%로 1위 목표
8. 2022년 7월 GM과 하아니켈 양극재 중장기(3년) 공급 계약 체결(13조 7,697억 원 규모)
9. 미국 정부의 IRA(인플레이션 감축법) 법안 통과에 따른 중장기 수혜 전망
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
포스코케미칼, 45일 만에 51% 급등…"13조 수주 대박·IRA 수혜" - 아시아경제
포스코케미칼, 45일만에 51% 급등…"13조 수주 대박·IRA 수혜"
포스코케미칼 주가가 45일 만에 51% 올랐다. 지난달 GM과 약 13조원 규모의 수주 계약에 이어 조 바이든 대통령이 서명한 ‘인플레이션 감축법’ 수혜주로 꼽히며 주목받고 있다. 17일 한국거래소
www.asiae.co.kr
포스코케미칼, 음극재 '中 독점' 깬다… 차세대 제품 준비 착착 - 디지털데일리
포스코케미칼, 음극재 '中 독점' 깬다…차세대 제품 준비 착착
- 포스코 그룹, 2030년까지 음극재 생산량 32만톤 목표 [디지털데일리 김도현 기자] 포스코케미칼이 양극재 이어 음극재 사업에 속도를 낸다. 생산능력(캐파)을 늘리면서 차세대 제품 개발 및 생산
www.ddaily.co.kr
[특징주] 포스코케미칼, 美 인플레 감축 법안 수혜 기대감에 5 거래일 연속 상승 - 조선일보
[특징주] 포스코케미칼, 美 인플레 감축 법안 수혜 기대감에 5거래일 연속 상승
특징주 포스코케미칼, 美 인플레 감축 법안 수혜 기대감에 5거래일 연속 상승
biz.chosun.com
포스코케미칼, ‘공매도 놀이터’ 불명예 벗어날까 [DD's 톡] - 디지털데일리
포스코케미칼, ‘공매도 놀이터’ 불명예 벗어날까 [DD's톡]
- 정부, 3분기 공매도 과열 종목 지정 조건 완화- 신영증권, “포스코케미칼 주가 기준 제외 지정 가능성 높아”- 포스코케미칼, 지난 1년 공매도 비중 30% 이상 거래일 ‘8일’[디지털데일리 윤상
www.ddaily.co.kr
포스코케미칼, 'NCA 양극재' 추진…삼성SDI 타깃 - 디지털데일리
포스코케미칼, 'NCA 양극재' 추진…삼성SDI 타깃
- 배터리 소재 포트폴리오 다각화 차원[디지털데일리 김도현 기자] 포스코케미칼이 제품 라인업 확장으로 고객사 다변화를 노린다. 최근 미국 제너럴모터스(GM)를 통해 LG에너지솔루션에 편중된
www.ddaily.co.kr
증권사 리포트: 양극재 수익성이 이렇게나 높았나 - 한화투자증권
증권사 리포트: 2Q22P Review: 양극재 사업 순항 중 - 메리츠증권
증권사 리포트: 2023년 좋아진다면 하반기에는 재차 관심을 - 한화투자증권
오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
'기업 분석 및 전망' 카테고리의 다른 글
| 대주전자재료 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022년 상반기) (0) | 2022.08.22 |
|---|---|
| 에코프로비엠 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022년 상반기) (1) | 2022.08.20 |
| 엘앤에프 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022년 상반기) (1) | 2022.08.19 |
| 후성 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022년 상반기) (1) | 2022.08.18 |
| 일진머티리얼즈 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022년 상반기) (0) | 2022.08.18 |
댓글