차량용 반도체 및 모바일 기기용 리드 프레임과 Substrate 산업을 선도하는 (주)해성디에스의 2022년 상반기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
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당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
해성디에스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.03)
원천 기술 기반으로 반도체용 리드프레임과 Substrate 제조 산업을 선도하는 (주)해성디에스의 2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링
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2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
해성디에스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
독자 기술 기반으로 반도체용 리드프레임(ELF) 세계 시장 점유율 1위, SLF 5위 기업의 경쟁력으로 반도체 기판 및 차량용 반도체 산업을 선도하는 해성디에스(주)의 2021년 결산 실적의 분석과 주가
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2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
해성디에스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)
독자 기술 기반으로 차량용 반도체 및 모바일 기기 등 반도체 후공정에 적용되는 리드프레임의 최강자인 해성디에스(주)의 2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사
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2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망
해성디에스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)
독보적인 기술력을 기반으로 반도체용 리드프레임(ELF) 세계 시장 점유율 1위, SLF 4위 기업으로 반도체 Substrate 및 차량용 반도체를 제조, 공급하는 해성디에스(주)의 2021년 2분기 실적 분석 및 주
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2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
해성디에스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)
차량용 반도체 및 모바일 기기용 리드프레임과 반도체 Substrate 글로벌 강자 해성디에스(주)의 2021년 1분기 실적 분석과 최근 사업 현황을 통한 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역
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2020년도 결산 실적 및 기업 분석
해성디에스 (195870) - 주가 전망 및 실적 분석
독보적인 핵심 기술 기반의 차량용 반도체 및 모바일 기기용 리드프레임과 메모리 반도체 패키징 재료를 공급하는 해성디에스의 2020년 실적 및 최근 사업 동향을 바탕으로 향후 전망을 공유합
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2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
기업 분석 및 주가 전망 - 해성디에스 (195870)
해성디에스의 기업 분석과 최근 주식 시세를 기반으로 한 적정 주가 분석 기업 개요 Profile 회 사 명 해성디에스(주) 설 립 일 2014.03.06 대표 이사 조병학 임직원 수 1128명(2019.12) 주소 경상남도 창
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실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 반도체 재료 사업을 주력으로 영위하고 있으며, 구체적으로는 반도체 패키징의 재료인 반도체 리드프레임과 Substrate를 생산하고 있습니다. 리드프레임(Lead Frame)과 Substrate는 사용되는 원재료에 따라 구분되며, 이 중 리드프레임은 제품 패턴의 성형방법 및 생산방법에 따라 SLF(Stamped IC Lead Frmae)와 ELF(Etched IC LEad Frame)으로 구분됩니다. Package Substrate는 메모리 반도체의 칩을 실장 할 수 있는 기판으로 메모리 칩과 메인보드를 전기적으로 연결하는 부품입니다. 이때 칩과 기판을 연결하는 방법과 구조에 따라 FBGA, FC-FBGA, COB 등으로 구분되며, PC, Server, 모바일 등 다양한 IT 제품에 적용되고 있습니다. 리드프레임은 차량용 반도체 및 IT 제품 향으로 공급되고 있으며, Package Substrate는 반도체 DRAM 위주로 공급되고 있습니다. 그래핀(Graphene)은 흑연(Graphite)과 탄소 이중결합을 뜻하는 접미어(ene)를 붙여 Graphene이라 합니다. 그래핀은 물리적, 화학적 안정성이 매우 높은 물질로 무한한 확장성을 지닌 소재로서 '꿈의 나노 물질'로 불리며 가공성이 뛰어나기 때문에 반도체의 CVD(증착) 등 공정에 고품질의 그래핀을 이용한 소재를 제조하여 플렉시블 디스플레이, 차세대 전자 소자 및 터치 패널 등에 적용할 수 있도록 연구개발을 수행하고 있습니다.
지난 상반기 반도체 리드프레임의 매출은 2,733억 원으로 전체 매출의 65.7%, Substrate는 1,425억 원으로 34.3%의 매출 비중을 기록했습니다.
2022년 상반기 전사부문 실적에서 수출은 4,115억 원으로 99%, 내수는 43억 원으로 1%의 매출 비중을 나타냈습니다.
손익계산서 - 실적
2022년 2분기 매출액은 2,162억 원으로 전년 동기 대비 35.6% 증가하고, 상반기 누적 매출액은 4,159억 원으로 40.1% 증가했습니다. 영업이익에서는 2분기 541억 원으로 196.4%, 누적 기준으로는 1,024억 원으로 260.5%를 달성하는 실적을 거두었습니다. 반도체 전방산업의 수요가 확대되고 특히 고부가가치 제품 군의 매출이 증가하면서 리드프레임 32%, Substrate 58.7% 등 전사부문 고른 성장을 보였으며, 수익성도 크게 개선되었습니다.
추정 실적 컨센서스
올해 당사의 예상 실적은 매출액 8,540억 원으로 전년 대비 30.3% 증가하고, 영업이익은 2,060억 원으로 138.7% 증가할 것으로 추정했습니다. 2023년에는 매출액 9,446억 원으로 2022년 대비 10.6%, 영업이익은 2,197억 원으로 6.7% 증가할 것으로 전망했습니다. 현재 진행 중인 증설이 후반기에 완료되면서 꾸준히 증설 효과가 예상되며, 2분기 중 추가 설비 투자가 발표되면서 꾸준한 성장이 기대됩니다.
현금흐름표
지난 상반기 영업활동 현금흐름에서는 699억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 유무형 자산의 취득으로 327억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 배당금을 지급하면서 유출이 있었으나, 차입금의 차입을 통해 총 186억 원의 현금이 유입되었습니다. 2022년 상반기 말 현재 당사가 확보하고 있는 현금은 851억 원으로 전년 동기 대비 260.7% 증가했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2022년 상반기 총자산은 전기 대비 25.8%(1225억) 증가한 5,974억 원으로 현금성 자산, 매출채권, 재고 자산 및 유형 자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 26.1%(471억) 늘어난 2,274억 원으로 단기차입금의 증가에 따릅니다. 자본에서는 당기순이익의 발생으로 총 25.6%(754억) 증가한 3,697억 원을 기록했습니다.
당사의 재무 안정성 비율에서는 유동비율 174.4%, 부채비율 61.6%, 자기자본비율 61.9%, 자본 유보율 334.9%를 기록하면서 전반적으로 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
설비 투자 현황
당사는 지난 상반기 중 진행 중인 증설 투자에 약 344억 원의 비용을 투입하였으며, 후반기 완공을 목표로 진행 중에 있습니다. 해당 증설이 완료되어 생산에 들어가면 연간 1,500억 원 수준의 생산능력이 증가하게 됩니다. 또한 2분기 중 636억 원 규모의 추가 증설을 발표하면서 중장기 꾸준한 성장이 예상되고 있습니다.
연구 개발 현황
당사는 지난 상반기 매출액의 2.04%인 85억 원의 비용을 투자하면서 반도체 리드프레임/Substrate의 개발 및 공정에 대한 연구 개발을 수행하고 있습니다.
해성디에스(195870) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
해성디에스 - 주가 정보
9월 7일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 4.31% 하락한 32,200원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비율은 7.74%이며 시가총액 5,789억 원으로 코스피 시총 기준 313위 종목입니다.
해성디에스 - 주식 시세
당사의 주가는 3분기 들어서면서 55,000원 대에서 등락을 반복하다가 최근 시장 불확실성에 따른 조정을 받으면서 4만 원대 후반까지 하락했습니다. 수급에서는 기관이 3 거래일 연속 순매도 등 외국인과 함께 매도 우위를 보이면서 하락세를 이끌었고, 개인은 6 거래일 연속 순매수를 이어가고 있습니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 62,000원으로 설정하였습니다. 중장기적으로는 8만 원부근까지 생각하고 있으나, 보수적인 접근이 필요한 시기입니다.
투자 포인트
1. 차량용 반도체 리드프레임의 글로벌 고객 상위 3개사(Infineon, St Micro, NCP) 확보로 꾸준한 매출
2. 차량용 반도체 및 IT 제품향 기판의 수요 증가로 500억 원 규모의 증설 투자 진행 중(22년 후반기 완료)
3. 2022년 5월, 636억 원 규모의 추가 증설 발표 (2024년 4분기 완료)
4. 삼성전자, SK하이닉스향 반도체 리드프레임의 꾸준한 수요
5. 반도체 리드프레임 ELF 세계 시장 점유율 1위, SLF 5위 기업 경쟁력
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
해성산업, 상반기 영업익 1144억원…사상 최대 기록 - 이데일리
해성산업, 상반기 영업익 1144억원…사상 최대 기록
해성산업(034810)은 연결 기준 올해 상반기 매출액이 1조2371억원, 영업이익이 1144억원을 기록하며 상반기 기준 사상 최대 실적을 기록했다고 16일 공시했다. 매출액은 전년 동기 대비 70.3%, 영업이
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창원시 소재 반도체 기판 제조기업 해성디에스㈜가 3500억 원을 투자해 창사 이래 가장 큰 규모로 반도체 제조설비를 늘린다.해성디에스는 12일 오전 11시 창원국가산단 내 기존 사업장에서 \'창
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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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