제이티 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022년 3분기)

당사의 사업 부문은 크게 반도체 장비와 레이저 응용 장비로 구분되며, 주로 반도체 후공정에 해당되는 TEst Handler, Vision Inspection, Automation, Flip Chip handler 드의 제품을 생산하고 있습니다. 또한 레이저 장비에는 Patterning System, Repair System, Cutting System 등의 라인업을 구축하고 있으며, 신규 제품으로 Bondering/Soldering 장비를 생산하고 있습니다. 지난 3분기까지 실적에서 반도체 부문의 매출액은 437억 원으로 99.2%를 차지하면서 주력 제품으로 자리 잡고 있습니다.

손익계산서 - 실적

2022년 3분기 매출액은 84억 원으로 전년 동기 대비 57% 감소했고, 누적 매출액은 441억 원으로 2.6% 감소했습니다. 영업이익은 3분기에는 9억 원으로 65.6% 감소했으며, 누적 기준으로는 70억 원을 기록하면서 14.2% 감소한 실적을 거두었습니다. 다만 4분기에는 DDR5 메모리 전환에 따른 수요 증가로 결산 기준 최대 실적(매출액 819억, 영업익 160억)을 예고하고 있습니다.

추정 실적 컨센서스

2023년 예상 실적은 매출액 887억 원으로 전년 동기 대비 8.3% 증가하고, 영업이익은 192억 원으로 20% 증가할 것으로 추정했습니다. 2024년에는 매출액 993억 원으로 2023년 대비 12% 증가하고, 영업이익은 199억 원으로 3.6% 증가할 것으로 전망했습니다. 지난 4분기부터 고객사 메모리 부문이 DDR5 전환하면서 이에 따른 수혜와 꾸준히 성장하는 비메모리 부문으로 당분간 호실적이 예상됩니다.

현금흐름표

지난 3분기 영업활동 현금흐름에서는 101억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 유무형 자산의 취즉 및 금융자산의 증가로 55억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 차입금의 차입을 통해 1.4억 원이 유입되었습니다. 2022년 3분기 말 기준 당사가 확보하고 있는 현금은 391억 원으로 전년 동기 대비 39.9% 증가했습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

2022년 3분기 총자산은 전기보다 32.9%(252억) 증가한 1,017억 원으로 현금성 자산과 재고자산 및 유형자산의 증가에 기인합니다. 부채는 52.8%(161억) 늘어난 466억 원으로 매입채무, 유동성계약부채 및 단기 차입금의 증가에 따릅니다. 자본에서는 당기순이익의 발생으로 19.7%(91억) 늘어난 551억 원을 기록했습니다.

당사의 재무 건전성에서는 유동비율 174.1%, 부채비율 84.5%, 자기자본비율 54.2%, 자본유보율 1,077.5%를 기록하면서 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다.

최근 사업 및 연구 개발 현황

당사는 지난 3분기까지 매출액의 6.19%인 27억 원의 비용을 투자하면서 반도체 검사 장비 및 레이저 응용 장비의 연구 개발을 수행하고 있습니다.

제이티(089790) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

제이티 - 주가 정보

3월 13일 장 종료 기준 당사의 주가는 전 거래일보다 1.04% 오른 7,790원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비중은 4.56%이며, 시가총액 804억 원으로 코스닥 시총 기준 980위 종목입니다.

제이티 - 주식 시세

당사의 주가는 지난해 6월과 9월, 시장 불확실성 확대와 전방산업의 투자 위축으로 조정을 받았으나 이후 최근까지 반등세를 보이는 모습입니다. 최근 수급에서는 외국인의 꾸준한 매수 유입에 개인은 매도로 대응하는 모습이며, 기관의 참여는 미미한 수준입니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 9,500원으로 설정하였습니다.

투자 포인트

1. 메모리 반도체 테스트 핸들러 설비 세계 시장 점유율 1위 기업

2. 비메모리 반도체용 테스트 핸들러 시장 진출 및 매출 가시화로 성장

3. 미국 '코닝' 사에 UTG Laser Cutting 장비 공급으로 지속적인 매출 기대

4. 고객사 DDR5 메모리 전환에 따른 수혜

5. 삼성전자, SK하이닉스, Micron 등 글로벌 반도체 기업과 유수의 후공정(OSAT) 업체 고객사로 확보

최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트

증권사 리포트: 사상 최대 실적 달성 전망 - IBK투자증권

제이티_20230116_사상 최대 실적 달성 전망 - IBK.pdf

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

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투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***

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