국내 메모리 및 비메모리 반도체 검사용 소켓 시장을 대표하는 기업으로 의료기, 2차 전지 산업으로 성장하는 리노공업(주)의 2022년 결산 실적에 대한 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2022.04.08 - [기업 분석 및 전망] - 리노공업 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
2020년도 결산 실적 및 기업 분석
2021.04.12 - [기업 분석 및 전망] - 리노공업 (058470) - 주가 전망 및 실적 분석
2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2021.01.17 - [기업 분석 및 전망] - 기업 분석 및 주가 전망 - 리노공업 (058470)
실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 반도체 검사용 프로브(LEENO PIN 류)와 반도체 테스트 패키지용 장비의 소모성 부품인 IC TEST 소켓을 국산화하면서 다양한 반도체에 적용할 수 있는 소켓을 짧은 기간 내에 공급할 수 있는 생산 인프라를 구축하고 있습니다. 또한 LEENO PIN과 IC TEST SOCKET에서 축적된 기술력으로 의료기기용 초음파 프로브에 적용되는 부품을 개발, 공급하면서 초음파 진단기 시장에서 경쟁력을 확보하고 있습니다.
지난해 반도체 부문의 매출액은 2,937억 원으로 전체 매출액의 91.1%를 차지하였으며, 의료기기 부문은 287억 원으로 8.9%를 기록했습니다.
손익계산서 - 실적
2022년 매출액은 3,224억 원으로 전기 대비 15.1% 증가했고, 영업이익은 1,366억 원으로 16.7% 증가했습니다. 한편 당기순이익은 1,144억 원으로 지난해 대비 10.2% 증가한 실적을 거두었습니다. 반도체 및 의료기기 전 부문에서 고른 실적을 시현하면서 꾸준한 성장세를 이어가고 있습니다.
추정 실적 컨센서스
2023년 예상 실적은 매출액 3,309억 원으로 전년 대비 2.6% 증가하고, 영업이익은 1,348억 원으로 1.3% 감소할 것으로 추정했습니다. 2024년에는 매출액 3,762억 원으로 2023년 대비 13.7% 증가하고, 영업이익은 14% 증가할 것으로 전망했습니다. IT 산업 전반의 침체기에 따른 영향으로 2023년에는 지난해와 유사한 실적 수준을 예상하고 있으며, 후반기부터는 반도체 전방산업의 회복에 따른 실적 개선을 전망하고 있습니다.
현금흐름표
지난해 영업활동 현금흐름에서는 1,086억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 유무형 자산 및 금융자산의 증가로 1,173억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 배당금을 지급하면서 381억 원이 유출되었습니다. 2022년 말 기준 당사가 확보하고 있는 현금은 304억 원으로 전기 대비 60.7% 감소했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2022년 총자산은 전기보다 14%(651억) 증가한 5,315억 원으로 금융자산 및 유형자산의 증가에 기인합니다.. 부채총계는 21.3%(104억) 감소한 383억 원으로 법인세 및 기타부채의 감소에 따릅니다. 자본에서는 당기순이익의 발생으로 18.1%(755억) 증가한 4,932억 원을 기록했습니다.
당사의 재무 건전성에서는 유동비율 1,036.3%, 부채비율 7.8%, 자기자본비율 92.8%, 자본유보율 6,402.1%를 기록하면서 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
최근 주요 설비 투자 현황
당사는 지난 11월 16일 2025년까지 총 2,000억 원을 투자해 부산 엘코델타시티로 이전한다고 밝혔습니다. 주요 목적은 생산 라인을 통합해 본사 및 공장을 확장 이전하는 것으로 공사가 완료되면 연간 3천억 원 규모의 생산능력의 확대 및 효율성이 증가할 것을 예상합니다. 이 사업의 일환으로 지난 2022년 12월 755억 원 규모의 토지 매입을 결정했습니다.
연구 개발 현황
당사는 지난 해 매출액의 3.22%인 104억 원을 투자하면서 주력 제품인 리노핀과 테스트 소켓의 성능 향상, 신규 분야의 진출을 위한 연구 개발 등을 수행하고 있습니다.
리노공업(058470) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
리노공업 - 주가 정보
4월 19일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 1.09% 오른 138,500원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비중은 42.7%이며, 시가총액 2조 1,111억 원으로 코스닥 시총 기준 17위 종목입니다.
리노공업 - 주식 시세
당사의 주가는 지난해 10월 증권사의 목표가 상향 등 보고서가 나오면서 급등하여 한 때 17만 원을 넘어섰으나, 지난 3월 들어서 외국인의 매도로 급락 후 최근까지 14만 원 부근에서 거래되고 있습니다. 수급에서는 기관과 개인의 매수세가 꾸준히 유입되는 가운데 외국인은 매도로 일관하고 있습니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 17만 원으로 설정하였습니다.
투자 포인트
1. 글로벌 반도체 검사용 핀과 소켓 시장 Top 5 기업
2. 반도체 미세화에 따른 소켓 매출 및 수익률 증가(2021년 영업이익률: 41.8%)
3. 5G, 2차 전지, AI, 자율주행, 메타버스 등 첨단산업향 수요 증가
4. 5G 가입자의 꾸준한 증가에 따른 애플 등 스마트폰 출하량 증가로 매출 확대 전망
5. 코로나19로 잠시 주춤한 의료기기용 부품 사업의 실적 개선 예상, 미국 내 의료기기 대리점 확대 중
6. 제품의 설계에서 가공까지 일괄 공정 시스템과 내재화로 외적 물류의 영향을 덜 받음
7. 2022년 11월 16일, 2000억 원의 투자로 생산 능력 증대 및 생산 라인 통합으로 효율성 제고
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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