유기금속화합물의 설계 및 TMA 제조 기술을 기반으로 한 LED 전구체 세계 시장 점유율 1위 기업으로서 반도체, 태양광 및 석유화학 분야의 소재 산업을 선도하는 (주)레이크머티리얼즈의 2023년 상반기 실적에 대한 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2023년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
2023.06.05 - [기업 분석 및 전망] - 레이크머티리얼즈 - 주가 전망 및 실적 분석 (2023년 1분기)
2022년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2023.04.12 - [기업 분석 및 전망] - 레이크머티리얼즈 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.12)
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2022.04.18 - [기업 분석 및 전망] - 레이크머티리얼즈 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
2020년도 결산 실적 및 기업 분석
2021.04.19 - [기업 분석 및 전망] - 레이크머티리얼즈 (281740) - 주가 전망 및 실적 분석
2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2021.02.08 - [기업 분석 및 전망] - 기업 분석 및 주가 전망 - 레이크머티리얼즈 (281740)
실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 유기금속화합물 설계 및 TMA(Trimetal Aluminium) 제조기술 기반으로 하여 LED, 메탈로센 촉매, 디스플레이, Solar, 반도체 등의 소재로 사용되는 초고순도 유기금속 화합물을 개발 및 공급하는 유기금속 화합물 전문 회사입니다. LED 소재에는 LED의 성능에 직접 영향을 미치는 EPI 층 형성의 핵심 소재를 공급하고 있으며, 반도체 증착용 전구체 그리고 태양광 패널의 전력 변환 효율의 하락을 방지하기 위한 소재 등을 공급하고 있습니다. 또한 석유화학제품을 만드는 데 사용되는 차세대 촉매인 메탈로센 촉매 소재도 생산하고 있습니다.
지난 상반기 실적에서는 반도체 부문이 324억 원의 매출로 전체 수익의 54.64%를 차지하였으며, 태양광 30.6%, 석유화학 촉매 9.28% 순의 매출 기록을 시현했습니다.
손익계산서 - 실적
2023년 상반기 실적에서 2분기 매출액은 291억 원으로 전년 동기 대비 11.7% 감소했고, 상반기 누적 매출액은 593억 원으로 4% 감소했습니다. 영업이익은 2분기에는 80억 원으로 15% 감소했으며, 누적 기준으로는 163억 원으로 4.7% 감소한 실적을 거두었습니다. 세부적으로는 전년 동기 대비 반도체(-12%), LED(-69.2%) 등이 부진했던 반면, Solar(+56.1%), 석유화학 촉매(+42.2%) 부문의 수요가 크게 증가했습니다.
현금흐름표
지난 상반기 영업활동 현금흐름에서는 83억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 금융상품의 증가와 유형자산의 취득 등으로 290억 원의 유출이 발생했습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고, 장단기 차입금의 차입을 통해 288억 원이 유입되었습니다. 한편 상반기 말 기준 당사가 확보하고 있는 현금은 316억 원으로 전년 동기 대비 150.2% 증가했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2023년 상반기 총자산은 전기보다 20.7%(441억) 증가한 2,576억 원으로 현금성 자산, 재고 자산 및 유형자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 24.5%(310억) 늘어난 1,577억 원으로 장단기 차입금의 증가에 따릅니다. 자본총계에서는 당기순이익의 발생으로 15.1%(131억) 증가한 999억 원을 기록했습니다.
당사의 재무 건전성에서는 유동비율 111.8%, 부채비율 157.9%, 자기자본비율 38.8%, 자본유보율 1,409.3%를 기록했습니다. 반도체 및 2차 전지 소재 등의 연구 개발과 설비 투자에 따라 차입금이 증가하고 있습니다. 후반기부터는 반도체 시장의 수요 회복과 함께 재무 개선 효과도 기대할 수 있겠습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
최근 설비 투자 현황
당사는 약 460억 원 규모를 투입하면서, 연구소 및 생산 능력 확대를 위한 증설과 향후 수요에 대비하기 위한 신규 부지의 매입을 추진하고 있습니다. 또한 자회사 레이크테크놀로지를 통해 개발 중인 전고체 전지용 황화 리튬의 제조 설비도 3분기 중 착공하여 2024년 상반기 중 고객사 테스트를 예상하고 있습니다.
연구 개발 현황
당사는 지난 상반기 매출액의 1.89%인 15억 원을 투자하면서 다음과 같은 연구 개발을 수행하고 있습니다.
1. 차세대 디바이스용 다성분계 물질 증착을 위한 고생산성 Batch Type ALD 장비 개발 6. 8세대급 초박막
2. OLED 봉지장비 기술개발(마이크로 결함이 없는 고치밀성을 갖는 무기 박막 증착장비 개발)
3. 650 Wh/kg급의 높은 비에너지 달성이 가능한 리튬 전고체전지향(向) 멀티 코어쉘(core-shell) 양극 복합분말
레이크머티리얼즈(281740) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
레이크머티리얼즈 - 주가 정보
9월 13일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 0.13% 오른 14,930원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비율은 5.68%이며, 시가총액 9,814억 원으로 코스닥 시총 기준 67위 종목입니다.
레이크머티리얼즈 - 주식 시세
지난 6월에는 외국인의 매수세가 유입되면서 급등하기 시작하여 한 때 26,000원을 넘었으나, 이후 최근까지 하락세를 유지하면서 15,000원 부근에서 거래되고 있습니다. 수급에서는 최근 4 거래일 연속 외국인과 기관의 매수세가 유지되고 있으며, 개인은 매도로 대응하고 있습니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 18,000원으로 설정했습니다. 지난 목표주가인 17,500 돌파 후 매도했으며, 소량씩 재진입을 시도하고 있습니다. 태양광과 석유화학 촉매 부문은 꾸준히 성장하고 있으나, 반도체 부문에서는 좀 더 지켜볼 필요가 있겠습니다.
투자 포인트
1. LED 전구체 소재 분야 세계 시장 점유율 1위, 국내 유일의 TMA 기술 보유 기업
2. 메탈로센 촉매(MAO) 소재, 전 세계 5개 업체만 생산 가능하여 안정적인 성장 전망
3. 반도체향 고객사는 삼성전자, SK하이닉스, TSMC, 키옥시아 등 글로벌 고객사 확보
4. 메모리(DRAM) 반도체 미세화 및 NAND 고단화에 따른 High-K 수요 증가
5. 미국 등 선진국의 친환경 정책에 따른 태양광 소재(TMA) 수요 증가
6. 2023년 석유화학 고객사향 촉매 양산에 따른 성장 전망
7. 2차전지의 전고체 핵심 소재인 황화리튬의 대량 생산기술 개발로 중장기 성장성 확보
8. 전고체 전지용 황화리튬 양산을 위한 265억 원 설비 투자
9. 자회사 레이크테크놀로지, 황화리튬을 고가의 원재료 필요 없이 대량 생산하는 제조 방법 특허
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
레이크머티리얼즈, 中 태양광 투자 2배 증가에 TMA 풀캐파…추가 양산 준비 착수 - 이투데이
레이크머티리얼즈, 中 태양광 투자 2배 증가에 TMA 풀캐파…추가 양산 준비 착수
유기금속 소재 업체 레이크머티리얼즈가 개발한 신소재 알루미늄 유기금속화합물(TMA)이 중국의 태양광 투자 증가로 반도체와 발광다이오드(LED) 관련
www.etoday.co.kr
레이크머티리얼즈, 316억 규모 시설투자 결정 - 이데일리
레이크머티리얼즈, 316억 규모 시설투자 결정
레이크머티리얼즈(281740)는 315억7000만원 규모 시설투자를 결정했다고 6일 공시했다. 투자목적은 신규 공장 캐파 증설 및 인프라 구축이다. 투자기간은 11월20일부터 내년 9월30일까지다.
www.edaily.co.kr
레이크머티리얼즈, 주가 급등...황화리튬 특허에 눈길 - BIGDATAnews
레이크머티리얼즈, 주가 급등…황화리튬 특허에 눈길
레이크머티리얼즈 주가가 시간외 매매에서 급등했다.31일 한국거래소에 따르면 전일 시간외 매매에서 레이크머티리얼즈 주가는 종가보다 2....
www.thebigdata.co.kr
증권사 리포트: 태양광과 촉매 분야 성장 지속 - 하나증권
오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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