반도체 테스트용 실리콘 러버 소켓 세계 시장 점유율 1위 기업으로서 메모리 및 비메모리 반도체 검사용 소켓 산업을 선도하는 주식회사 아이에스시(ISC)의 2023년 1분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2023년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
2023.07.04 - [기업 분석 및 전망] - ISC - 주가 전망 및 실적 분석 (2023년 1분기)
2022년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2022.12.27 - [기업 분석 및 전망] - ISC - 주가 전망 및 실적 분석 (2022년 3분기)
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2022.05.11 - [기업 분석 및 전망] - ISC - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
2020년도 결산 실적 및 기업 분석
2021.08.10 - [기업 분석 및 전망] - ISC - 기업 분석 및 주가 전망
실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사의 사업은 반도체 칩과 IT 디바이스 등을 검사하는 반도체 테스트 솔루션 사업을 주력으로 영위하고 있습니다. 주요 제품에는 실리콘 러버 소켓 및 포고 소켓/핀, 번인 소켓, 테스트 인터페이스 보드, 커넥터, 챔버 온도조절 장치 등이 있으며, 신규 사업으로 정부 과제로 선정되면서 개발한 mmWAVE(28Ghz) 5G 안테나용 FCCL 제조 사업을 추진하고 있습니다.
손익계산서 - 실적
2023년 상반기 실적에서 2분기 매출액은 360억 원으로 전년 동기 대비 34.2% 감소했고, 상반기 누적 매출액은 824억 원으로 14.6% 감소했습니다. 영업이익은 2분기에는 65억 원으로 71.4% 감소했으며, 누적 기준으로는 163억 원으로 57.8% 감소한 실적을 거두었습니다. 반도체 경기 둔화와 고객사 메모리 감산에 따른 실적 부진의 영향을 받고 있습니다.
추정 실적 컨센서스
2023년 예상 실적은 매출액 1,784억 원으로 전년 대비 0.2% 감소하고, 영업이익은 405억 원으로 27.5% 감소할 것으로 추정했습니다. 2024년에는 매출액 2,773억 원으로 2023년 대비 55.4% 증가하고, 영업이익은 877억 원으로 116.5% 증가할 것으로 전망했습니다. 올해 하반기부터는 반도체 경기가 서서히 회복되고, 특히 생성형 AI 시장 확대에 따른 관련 칩 사업의 성장으로 당사의 꾸준한 성장도 기대할 수 있겠습니다.
현금흐름표
지난 상반기 영업활동 현금흐름에서는 당기순이익의 발생에도 불구하고 운전자산의 변동과 법인세 납부에 따라 15억 원의 현금이 유출되었습니다. 투자활동에서는 유무형 자산의 취득 등으로 유출이 있었으나, 금융상품의 처분으로 50억 원의 유입이 발생했습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 배당금을 지급하면서 101억 원의 유출이 있었습니다. 한편 당분기 말 기준 당사가 확보하고 있는 현금은 475억 원으로 전년 동기 대비 39.9% 감소했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2023년 상반기 총자산은 전기보다 2.8% 감소한 3,484억 원이며, 부채총계는 22.5% 줄어든 700억 원으로 매입채무 및 법인세 감소에 따릅니다. 자본총계는 당기순이익의 발생 등으로 3.8% 증가한 2,783억 원을 기록했습니다.
당사의 재무 건전성에서는 유동비율 243%, 부채비율 25.2%, 자기자본 비율 79.9%, 자본유보율 3,385.6%를 기록하면서 꾸준한 실적을 기반으로 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
당사는 지난 상반기 매출액의 9%인 71억 원을 투입하면서 반도체 테스트용 소켓과 2차 전지 배터리 모듈에 적용할 테스트 핀의 연구 개발을 수행하고 있습니다.
ISC(095340) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
ISC - 주가 정보
10월 19일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 8.8% 내린 73,600원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 7.85%이며, 시가총액 1조 2,806억 원으로 코스닥 시총 기준 36위 종목입니다.
ISC - 주식 시세
당사의 주가는 최근 들어 이스라엘-팔레스타인 분쟁 등으로 인한 유가 급등, 미국 국채 금리 상승 등 시장 외적은 변동성이 불안요인으로 작용하면서 변동성을 보이고 있습니다. 수급에서는 기관의 꾸준한 매수 유입에 외국인인 매도로 대응하는 모습입니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 11만 원으로 설정하였습니다.
투자 포인트
0. 2023년 10월 SKC의 인수로 2027년까지 매출 3조 원 목표
1. 반도체 검사용 소켓 세계 시장 점유율 1위 기업, 세계 최초 반도체 실리콘 러버 소켓 상용화, 양산화 성공
2. 기존 핀 대비 당사의 독자적인 실리콘 러버 소켓의 경쟁력을 기반으로 시스템 반도체 향 수요 증가
3. 삼성전자, SK하이닉스, 퀄컴, 인텔, AMD, 엔비디아, 브로드컴, 애플, 구글, 테슬라, 메타 등 글로벌 메모리 및 비메모리 고객사 확보로 안정적 성장
4. 산업통상자원부 주관 차세대 통신 과제에 선정되면서 당사의 5G 안테나용 FCCL 사업 진출로 성장 기대
5. 전방산업의 DDR5 메모리 양산 전환에 따른 수혜 전망
6. 2022년 4월 포고핀 업체인 프로웰 인수로 포고핀 시장점유율 확대 전망
7. 2.5D, 3D 패키징용 러버 소켓의 개발로 서버향 CPU, GPU 및 차량용 반도체 향 매출 확대 전망
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
SKC, ISC 인수 마무리…"2027년까지 반도체 사업 매출 3조 확대" - 뉴스1
SKC, ISC 인수 마무리…"2027년까지 반도체 사업 매출 3조 확대"
(서울=뉴스1) 한재준 기자 | SKC(011790)가 반도체 테스트 솔루션 분야 기업인 ISC 인수를 마무리하고 후공정 사업을 본격화한다. SKC는 4일 ISC 주식 매수 대금을 완납, 인수 절차를 마무리했다고 밝혔
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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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