반도체 및 디스플레이 제조 공정에 적용되는 핵심 부품인 블랭크 마스크의 제조 기술을 기반으로 EUV 펠리클의 국산화를 통해 새로운 도약을 시도하는 (주)에스앤에스텍의 2023년 상반기 실적에 대한 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2023년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
2023.06.17 - [기업 분석 및 전망] - 에스앤에스텍 - 주가 전망 및 실적 분석 (2023년 1분기)
2022년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2023.05.11 - [기업 분석 및 전망] - 에스앤에스텍 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.12)
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2022.04.07 - [기업 분석 및 전망] - 에스앤에스텍 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
2020년도 결산 실적 및 기업 분석
2021.04.13 - [기업 분석 및 전망] - 에스앤에스텍 (101490) - 주가 전망 및 실적 분석
2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2021.01.18 - [기업 분석 및 전망] - 기업 분석 및 주가 전망 - 에스앤에스텍 (101490)
실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 반도체 및 디스플레이 제조 공정에 적용되는 핵심 부품을 전문으로 생산하는 기업으로서 국내에서 유일하게 포토마스크의 원재료인 블랭크 마스크의 제조 및 공급을 하고 있습니다. 또한 종속회사 에스앤에스인베스트먼트(주)를 통해 신성장 동력의 확보 및 시너지 창출을 위한 투자 사업을 영위하고 있으며, 지난 2월에는 (주)에스앤에스랩을 설립하면서 바이오 및 과학 기술 관련 서비스업(공유 오피스 및 실험실 공간 제공 등)을 추가하였습니다.
손익계산서 - 실적
2023년 상반기 실적에서 2분기 매출액은 358억 원으로 전년 동기 대비 16% 증가했고, 상반기 누적 매출액은 714억 원을 기록하면서 19.6% 증가했습니다. 영업이익은 2분기에는 62억 원으로 78.7% 증가했으며, 누적 기준으로는 132억 원으로 88.1% 증가한 실적을 거두었습니다. 2분기에도 중국 향 수요가 꾸준히 증가하면서 여타 반도체 업종과 달리 성장세를 이어가고 있습니다.
현금흐름표
지난 상반기 영업활동 현금흐름에서는 당기순이익의 발생 등으로 100억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 EUV 생산 설비를 위한 유무형 자산의 증가와 금융상품의 취득 등으로 166억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고, 배당금의 지급으로 유출이 있었으나, 차입금의 차입과 자기 주식의 처분으로 총 81억 원의 현금 유입이 발생했습니다. 한편 상반기 말 기준 당사가 확보하고 있는 현금은 479억 원으로 전년 동기 대비 9.8% 감소했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2023년 상반기 총자산은 전기보다 7.4%(167억) 증가한 2,434억 원으로 금융상품, 재고자산 및 유형자산 등의 증가에 기인합니다. 부채총계는 5% 감소한 345억 원으로 미지급금 등의 감소에 따릅니다. 자본총계는 당기순이익과 자기주식의 처분으로 총 9.7%(185억) 증가한 2,089억 원을 기록했습니다.
당사의 재무 건전성에서는 유동비율 383.8%, 부채비율 16.5%, 자기자본비율 85.8%, 자본유보율 1,856.7%를 기록하면서 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
최근 주요 설비 투자 현황
당사는 현재 EUV용 펠리클의 양산을 위해 200억 원 규모의 신규공장을 건설 중에 있으며, 오는 2024년 완료 예정입니다. 또한 EUV용 블랭크 마스크 개발을 위한 설비로 179억 원을 투자하고 있습니다.
연구 개발 현황
당사는 지난 상반기 매출액의 9%인 64억 원의 비용을 투입하면서 EUV 펠리클 사업화를 위한 차세대 박막 공정과 디스플레이용 위상반전 및 다중 투과 변조 블랭크 마스크 등의 연구 개발을 수행하고 있습니다.
에스앤에스텍(101490) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
에스앤에스텍 - 주가 정보
11월 3일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 0.12% 오른 41,750원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비율은 8.24%이며, 시가총액 8,956억 원으로 코스닥 시총 기준 64위 종목입니다.
에스앤에스텍 - 주식 시세
당사의 주가는 지난 7월 중순까지는 하반기 반도체 경기 회복에 대한 기대감과 당사의 성장성 등이 조명되면서 한 때 7만 원에 근접할 정도로 올랐으나, 이후 시장 외적인 변동성으로 하락세로 돌아서면서 최근에는 4만 원대 초반에서 거래되고 있습니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 68,000원으로 지난 목표가를 유지합니다. 단기적으로는 EUV 펠리클의 공급 시기가 2024년으로 연기되면서 추가 상승의 여력이 소실되었으나, 중장기적인 진입 시기를 고려 중입니다.
투자 포인트
1. EUV 핵심소재(블랭크 마스크, 펠리클) 2023년 본격 양산 전망에 따른 중장기 성장동력 확보
2. 국내 유일의 반도체 및 디스플레이 포토마스크용 블랭크 마스크 국산화 및 공급 기업
3. 반도체 미세화, 고단화 추세에 따른 전방산업의 EUV 공정 확대에 대한 수혜
4. EUV용 차세대 블랭크 마스크(투과율 94%) 개발 추진
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
에스앤에스텍, 3Q 영업이익 57억…전년동기比 16%↑ - 이데일리
에스앤에스텍, 3Q 영업이익 57억…전년동기比 16%↑
에스앤에스텍(101490)은 3분기 연결재무제표 기준 영업이익이 전년동기대비 16.5% 증가한 57억2000만원을 기록했다고 2일 공시했다. 같은 기간 매출은 22.1% 늘어난 385억4300만원으로 집계됐다.
www.edaily.co.kr
증권가 리포트: EUV 센티먼트 회복 - SK증권
오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
'기업 분석 및 전망' 카테고리의 다른 글
| 파워로직스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2023년 상반기) (0) | 2023.11.08 |
|---|---|
| KH바텍 - 주가 전망 및 실적 분석 (2023년 상반기) (0) | 2023.11.07 |
| 테크윙 - 주가 전망 및 실적 분석 (2023년 상반기) (0) | 2023.11.03 |
| 원익IPS - 주가 전망 및 실적 분석(2023년 상반기) (0) | 2023.11.02 |
| 하나머티리얼즈 - 주가 전망 및 실적 분석(2023년 상반기) (0) | 2023.11.01 |
댓글