국내 메모리 및 비메모리 반도체 검사용 소켓 시장을 대표하는 기업으로 의료기, 2차 전지 산업으로 성장하는 리노공업(주)의 2023년 3분기 실적에 대한 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2023년 2분기 실적 분석 및 주가 전망
2023.09.12 - [기업 분석 및 전망] - 리노공업 - 주가 전망 및 실적 분석 (2023년 상반기)
2022년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2023.04.20 - [기업 분석 및 전망] - 리노공업 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022년 4분기)
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2022.04.08 - [기업 분석 및 전망] - 리노공업 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
2020년도 결산 실적 및 기업 분석
2021.04.12 - [기업 분석 및 전망] - 리노공업 (058470) - 주가 전망 및 실적 분석
2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2021.01.17 - [기업 분석 및 전망] - 기업 분석 및 주가 전망 - 리노공업 (058470)
실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 반도체 검사용 프로브(LEENO PIN 류)와 반도체 테스트 패키지용 장비의 소모성 부품인 IC TEST 소켓을 국산화하면서 다양한 반도체에 적용할 수 있는 소켓을 짧은 기간 내에 공급할 수 있는 생산 인프라를 구축하고 있습니다. 또한 LEENO PIN과 IC TEST SOCKET에서 축적된 기술력으로 의료기기용 초음파 프로브에 적용되는 부품을 개발, 공급하면서 초음파 진단기 시장에서 경쟁력을 확보하고 있습니다.
손익계산서 - 실적
2023년 3분기 매출액은 734억 원으로 전년 동기 대비 18.6% 감소했고, 누적 매출액은 1,976억 원으로 27% 감소했습니다. 영업이익은 3분기에는 333억 원으로 20.7% 감소했으며, 누적 기준으로는 841억 원으로 30.4% 감소한 실적을 거두었습니다. 모바일을 중심으로 한 수요 감소에 따라 매출 성장은 둔화 추세를 유지하고 있으나, 고객사 차세대 제품을 위한 연구개발 용 수요 증가로 수익성이 개선되고 있습니다.
추정 실적 컨센서스
2023년 예상 실적은 매출액 2,566억 원으로 전년 대비 20.4% 감소하고, 영업이익은 1,052억 원으로 23% 감소할 것으로 추정했습니다. 2024년에는 매출액 3,020억 원으로 2023년 대비 17.7% 증가하고, 영업이익은 1,266억 원으로 20.3% 증가할 것으로 전망했습니다. 수익성에 기요하는 일부 연구 개발용 수주 중 일부가 양산화로 이어지고 있으며, 중국 모바일 고객사 향 프리미엄 제품 군의 개발 경쟁으로 향후 꾸준한 부품 수요가 이어질 것으로 예상됩니다.
현금흐름표
지난 3분기 영업활동 현금흐름에서는 당기순이익의 발생 등으로 817억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 금융자산 및 유형자산의 취득 등으로 211억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 전기 배당금의 지급으로 456억 원의 유출이 발생했습니다. 한편 3분기 말 당사의 현금성 자산은 458억 원으로 전년 동기 대비 2% 감소했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2023년 3분기 총자산은 전기보다 8.6%(458억) 증가한 5,773억 원으로 현금성 자산 및 금융 자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 20.1%(77억) 늘어난 460억 원으로 기타 채무(미지급 비용 등)의 증가에 따릅니다. 자본총계는 당기순이익의 발생으로 총 7.7%(382억) 증가한 5,313억 원을 기록했습니다.
당사의 재무 건전성에서는 유동비율 956.9%, 부채비율 8.7%, 자기자본비율 92%, 자본유보율 6,902.7%를 기록하면서 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
최근 주요 설비 투자 현황
당사는 지난 2022년 12월 부산에코델타시티 산업시설용지에 토지의 양수를 결정했습니다. 매입 규모는 755억 원으로 향후 생산능력 증대 및 연구개발 역량 강화를 위한 투자입니다.
연구 개발 현황
당사는 지난 3분기까지 매출액의 3.75%인 74억 원을 투입하면서 주력 제품인 리노핀과 테스트 소켓의 성능 향상을 위한 연구 개발을 수행하고 있습니다.
리노공업(058470) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
리노공업 - 주가 정보
12월 8일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 4.52% 오른 208,000원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비율은 38.73%이며, 시가총액 3조 1,704억 원으로 코스닥 시총 기준 12위 종목입니다.
리노공업 - 주식 시세
당사의 주가는 지난 11월 중순 미국 연준의 긴축이 마무리된다는 기대감에 크게 오르면서 최근까지 상승세를 이어오고 있습니다. 최근 수급에서는 외국인의 매수세가 우위를 보이는 가운데 투자 주체별 손바뀜이 잦은 모습입니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 23만 원으로 설정하였으나, 지난 목표가인 18만 원을 초과 달성하면서 일부 매도 후 관망 중입니다.
투자 포인트
1. 글로벌 반도체 검사용 핀과 소켓 시장 Top 5 기업
2. 반도체 미세화에 따른 소켓 매출 및 수익률 증가(2021년 영업이익률: 41.8%)
3. 5G, 2차 전지, AI, 자율주행, 메타버스 등 첨단산업향 수요 증가
4. 코로나19로 잠시 주춤한 의료기기용 부품 사업의 실적 개선 예상, 미국 내 의료기기 대리점 확대 중
5. 제품의 설계에서 가공까지 일괄 공정 시스템과 내재화로 물류 비용 최적화
6. 2022년 11월 16일, 2000억 원의 투자로 생산 능력 증대 및 생산 라인 통합으로 효율성 제고 전망
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
현대차證 "리노공업, NPU 수요 증가로 실적 개선 전망" - 뉴시스
현대차證 "리노공업, NPU 수요 증가로 실적 개선 전망"
[서울=뉴시스] 김경택 기자 = 현대차증권은 5일 리노공업에 대해 NPU(신경망처리장치) 수요 증가로 실적 개선이 전망된다고 분석했다
www.newsis.com
증권사 리포트: 리노만의 독보적 영역 - SK증권
증권사 리포트: 3Q23 Review: OP Margin 45.4% - 이베스트 투자증권
오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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