초소형 카메라 모듈의 제조 기술을 기반으로 모바일에서 자동차 전장, 생체 인식 분야로 성장하는 (주)엠씨넥스의 2023년 3분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2023년 2분기 실적 분석 및 주가 전망
2023.09.27 - [기업 분석 및 전망] - 엠씨넥스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2023년 상반기)
2022년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2023.07.13 - [기업 분석 및 전망] - 엠씨넥스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2023년 1분기)
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2022.04.19 - [기업 분석 및 전망] - 엠씨넥스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
2020년도 결산 실적 및 기업 분석
2021.04.20 - [기업 분석 및 전망] - 엠씨넥스 (097520) - 주가 전망 및 실적 분석
2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2021.02.13 - [기업 분석 및 전망] - 기업 분석 및 주가 전망 - 엠씨넥스 (097520)
실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 초소형 카메라 모듈과 관련된 응용 제품의 개발 및 생산을 주 사업으로 영위하는 단일 사업부문입니다. 당사의 제품에는 스마트폰 및 자동차용 카메라 모듈, 지문이나 홍채 또는 안면을 이용한 생체 인식 모듈 그리고 블랙박스, 보안용 카메라 등 영상 관련 시스템을 제조, 공급하고 있습니다.
손익계산서 - 실적
2023년 3분기 매출액은 2,364억 원으로 전년 동기 대비 15.1% 감소했고, 3분기 누적 매출액은 6,795억 원으로 21.1% 감소했습니다. 영업이익은 3분기에는 104억 원, 누적 기준으로는 109억 원을 기록했습니다. 세부적으로는 모바일 부문의 감소세가 이어지는 가운데 구동계 및 자동차 전장 부문이 46% 성장하면서 2분기 적자에서 흑자 전환하는 데 성공했습니다.
추정 실적 컨센서스
2023년 예상 실적은 매출액 9,177억 원으로 전년 대비 17.2% 감소하고, 매출액은 198억 원으로 85% 증가할 것으로 추정했습니다. 2024년에는 매출액 1조 725억 원으로 2023년 대비 16.9% 증가하고, 영업이익은 390억 원으로 97% 증가할 것으로 전망했습니다. 2024년에는 자동차 편의 사양의 확대로 전후방 카메라 및 측면과 내부 카메라가 늘어나면서 지속적인 성장세를 기대하고 있습니다. 스마트폰 부문은 조정이 어느 정도 마무리 된 것으로 파악되지만 온디바이스 AI 등의 추세로 고사양 카메라 모듈의 수요 확장이 어느 정도 일지 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.
현금흐름표
지난 3분기 영업활동 현금흐름에서는 당기순이익의 발생과 비현금 항목의 조정으로 359억 원이 유입되었습니다. 투자활동에서는 유무형 자산의 취득 등으로 268억 원의 현금 유출이 발생했습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 전기 배당금의 지급 등으로 391억 원이 유출되었습니다. 한편 3분기 말 기준 당사의 현금성 자산은 전년 동기보다 84.7% 감소한 143억 원을 기록했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2023년 3분기 총자산은 전기보다 1.8% 감소한 5,294억 원이며, 부채총계는 9.8%(225억) 줄어든 2,073억 원으로 장기차입금의 감소에 따릅니다. 자본총계는 당기순이익과 해외사업 환산이익의 발생으로 4.2%(131억) 증가한 3,221억 원을 기록했습니다.
당사의 재무 건전성에서는 유동비율 120.7%, 부채비율 64.4%, 자기자본비율 60.8%, 자본유보율 3,429.9%를 기록하면서 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
당사는 지난 3분기까지 매출액의 3.87%인 257억 원을 투입하면서 카메라 모듈, OIS 등 카메라 구동계 및 센서 등의 연구 개발을 수행하고 있습니다.
엠씨넥스(097520) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
엠씨넥스 - 주가 정보
1월 4일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 1.32% 오른 30,600원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 10.09%이며, 시가총액 5,501억 원으로 코스피 시총 기준 332위 종목입니다.
엠씨넥스 - 주식 시세
지난 10월 연중 최저가인 24,200원을 기점으로 꾸준한 상승세를 보이면서 최근에는 3만 원 부근에서 거래되고 있습니다. 모바일 부문이 부진하지만 자동차 전장 사업이 성장하면서 주가의 반등이 이어지는 모습입니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 33,000원으로 설정하였습니다. 자동차 부문의 성장이 모바일의 부진을 메꾸고 있으나, 모바일 부문의 실적 개선은 좀 더 지켜볼 필요가 있겠습니다.
투자 포인트
1. 고객사 스마트폰 카메라 모듈의 압도적인 점유율과 OIS 적용 스마트폰이 증가하면서 실적 성장
2. 자동차 전장용 카메라 모듈, ADAS(첨단 운전자 보조 시스템) 채택으로 꾸준한 성장 전망
3. 자율주행 시장의 확대에 따른 차량의 카메라 수의 증가로 인한 수혜 전망
4. 국내 차량용 카메라 시장 점유율 1위, 세계 5위 기업으로 저변 확대 진행 중
5. 현대차 30개 차종에 당사의 ADAS(자율주행 3단계) 적용 카메라 점유율 확대 전망
6. 베트남 3 공장 신규 증설에 따른 생산 능력 확대
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
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현대오토에버, 엠씨넥스, 넥스트칩 등 주목
www.mk.co.kr
엠씨넥스, 주당 600원 결산배당 결정 - 뉴시스
엠씨넥스, 주당 600원 결산배당 결정
[서울=뉴시스] 김경택 기자 = 엠씨넥스는 보통주 1주 당 600원을 지급하는 결산배당을 결정했다고 15일 공시했다
www.newsis.com
증권사 리포트: 2024년 전장부품이 매출,이익의 고성장을 견인 - 대신증권
증권사 리포트: 2026-27년 전장의 cross over - SK증권
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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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