유기금속화합물의 설계 및 TMA 제조 기술을 기반으로 한 LED 전구체 세계 시장 점유율 1위 기업으로서 반도체, 태양광 및 석유화학 분야의 소재 산업을 선도하는 (주)레이크머티리얼즈의 2023년 3분기 실적에 대한 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2023년 2분기 실적 분석 및 주가 전망
2023.09.14 - [기업 분석 및 전망] - 레이크머티리얼즈 - 주가 전망 및 실적 분석(2023년 상반기)
2022년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2023.04.12 - [기업 분석 및 전망] - 레이크머티리얼즈 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.12)
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2022.04.18 - [기업 분석 및 전망] - 레이크머티리얼즈 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
2020년도 결산 실적 및 기업 분석
2021.04.19 - [기업 분석 및 전망] - 레이크머티리얼즈 (281740) - 주가 전망 및 실적 분석
2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2021.02.08 - [기업 분석 및 전망] - 기업 분석 및 주가 전망 - 레이크머티리얼즈 (281740)
실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 유기금속화합물 설계 및 TMA(Trimetal Aluminium) 제조기술 기반으로 하여 LED, 메탈로센 촉매, 디스플레이, Solar, 반도체 등의 소재로 사용되는 초고순도 유기금속 화합물을 개발 및 공급하는 유기금속 화합물 전문 회사입니다. LED 소재에는 LED의 성능에 직접 영향을 미치는 EPI 층 형성의 핵심 소재를 공급하고 있으며, 반도체 증착용 전구체 그리고 태양광 패널의 전력 변환 효율의 하락을 방지하기 위한 소재 등을 공급하고 있습니다. 또한 석유화학제품을 만드는 데 사용되는 차세대 촉매인 메탈로센 촉매 소재도 생산하고 있습니다. 최근에는 자회사 레이크테크놀로지를 통해 2차 전지의 핵심 소재인 리튬(황화리튬)을 원재료 없이 대량생산 할 수 있는 기술을 취득하면서 2차 전지 사업에도 진출하였습니다.
손익계산서 - 실적
2023년 3분기 매출액은 269억 원으로 전년 동기 대비 16.7% 감소했고, 3분기 누적 매출액은 862억 원으로 8.4% 감소했습니다. 영업이익은 3분기에는 41억 원으로 50.4% 감소했으며, 누적 기준으로는 203억 원으로 19.5% 감소한 실적을 거두었습니다. 주력 사업인 반도체 부문 실적 부진이 지속되는 반면 태양광 부문에서는 꾸준한 성장이 나타나고 있습니다. 세부적으로는 반도체(-16.9%), LED(-68.6%) 부문이 부진하고, 태양광(+45.6%)과 석유화학(+34.3%) 성장했습니다.
현금흐름표
지난 3분기 영업활동 현금흐름에서는 당기순이익의 발생 등으로 110억 원이 유입되었으며, 투자활동에서는 유무형 자산의 취득으로 499억 원의 유출이 발생했습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고, 장단기 차입금이 늘어나면서 572억 원의 현금이 유입되었습니다. 한편 3분기 말 기준 당사의 현금성 자산은 421억 원으로 전년 동기 대비 50.7% 증가했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2023년 3분기 총자산은 전기보다 37%(790억) 증가한 2,925억 원으로 현금성 자산, 재고 자산 및 유무형 자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 48.6%(615억) 늘어난 1,883억 원으로 장단기 차입금의 증가에 따릅니다. 자본총계는 당기순이익의 발생으로 20.1%(174억) 증가한 1,042억 원을 기록했습니다.
당사의 재무 건전성에서는 유동비율 113.2%, 부채비율 180.7%, 자기자본비율 35.6%, 자본유보율 1,474.5%를 기록했습니다. 반도체, 태양광 및 2차 전지 사업을 위한 신규 부지의 확보와 생산설비를 위해 부채 규모가 증가하고 있습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
최근 주요 설비 투자 현황
당사는 최근 지난해 1분기 중 매입한 신규 부지에 공장 증설 및 인프라 구축을 위한 316억 원 규모의 설비 투자를 공시했습니다.
연구 개발 현황
당사는 지난 3분기까지 매출액의 1.89%인 15억 원을 투입하면서 다음과 같은 연구 개발을 수행하고 있습니다.
1. 차세대 디바이스용 다성분계 물질 증착을 위한 고생산성 Batch Type ALD 장비 개발 6. 8세대급 초박막
2. OLED 봉지장비 기술개발(마이크로 결함이 없는 고치밀성을 갖는 무기 박막 증착장비 개발)
3. 650 Wh/kg급 높은 비에너지 달성이 가능한 리튬 전고체전지향(向) 멀티 코어쉘(core-shell) 양극 복합분말
레이크머티리얼즈(281740) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
레이크머티리얼즈 - 주가 정보
1월 3일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 2.65% 오른 19,000원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비율은 5.65%이며, 시가총액 1조 2,489억 원으로 코스닥 시총 기준 41위 종목입니다.
레이크머티리얼즈 - 주식 시세
당사의 주가는 반도체 전방산업의 침체와 시장 외적인 리스크에 따른 하락세를 이어오다가 지난 11월 반등을 시작하면서 최근에는 2만 원에 근접하고 있습니다. 최근 상승세는 기관과 외국인의 매수세가 이끌었으며, 개인은 매도로 대응하는 모습입니다. 목표주가는 지난 목표가인 18,000원을 달성하여 매도 후 당분간 관망할 예정입니다. 전구체 소재 분야에 대한 기술 경쟁력으로 반도체, 태양광, 석유화학뿐만 아니라 2차 전지 부문까지 소재 시장에 진출하면서 당분간 눈여겨 볼만한 종목입니다.
투자 포인트
1. LED 전구체 소재 분야 세계 시장 점유율 1위, 국내 유일의 TMA 기술 보유 기업
2. 메탈로센 촉매(MAO) 소재, 전 세계 5개 업체만 생산 가능하여 안정적인 성장 전망
3. 반도체향 고객사는 삼성전자, SK하이닉스, TSMC, 키옥시아 등 글로벌 고객사 확보
4. 메모리(DRAM) 반도체 미세화 및 NAND 고단화에 따른 High-K 수요 증가
5. 미국 등 선진국의 친환경 정책에 따른 태양광 소재(TMA) 수요 증가
6. 2023년 석유화학 고객사향 촉매 양산에 따른 성장 전망
7. 2차전지의 전고체 핵심 소재인 황화리튬의 대량 생산기술 개발로 중장기 성장성 확보
8. 전고체 전지용 황화리튬 양산을 위한 265억 원 설비 투자
9. 자회사 레이크테크놀로지, 황화리튬을 고가의 원재료 필요 없이 대량 생산하는 제조 방법 특허
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
레이크머티리얼즈, 전고체 배터리용 황화리튬 사업 본격화-한화 - 이데일리
레이크머티리얼즈, 전고체 배터리용 황화리튬 사업 본격화-한화
한화투자증권은 2일 레이크머티리얼즈(281740)에 대해 올해 반도체를 중심으로 전 부문이 성장하고, 전고체 배터리용 항화리튬 신사업이 본격화할 것으로 전망했다. 투자의견 ‘매수’, 목표주가
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증권사 리포트: 본업과 신사업의 동반 성장 주목 - 한화투자증권
오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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