국내 메모리 및 비메모리 반도체 검사용 소켓 시장을 대표하는 기업으로 의료기, 2차 전지 산업으로 성장하는 리노공업(주)의 2024년 1분기 실적에 대한 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2023년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2023.12.03 - [기업 분석 및 전망] - 리노공업 - 주가 전망 및 실적 분석 (2023년 3분기)
2022년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2023.04.16 - [기업 분석 및 전망] - 리노공업 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022년 4분기)
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2022.04.07 - [기업 분석 및 전망] - 리노공업 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
2020년도 결산 실적 및 기업 분석
2021.04.12 - [기업 분석 및 전망] - 리노공업 (058470) - 주가 전망 및 실적 분석
2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2021.01.17 - [기업 분석 및 전망] - 기업 분석 및 주가 전망 - 리노공업 (058470)
실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 반도체 검사용 프로브(LEENO PIN 류)와 반도체 테스트 패키지용 장비의 소모성 부품인 IC TEST 소켓을 국산화하면서 다양한 반도체에 적용할 수 있는 소켓을 짧은 기간 내에 공급할 수 있는 생산 인프라를 구축하고 있습니다. 또한 LEENO PIN과 IC TEST SOCKET에서 축적된 기술력으로 의료기기용 초음파 프로브에 적용되는 부품을 개발, 공급하면서 초음파 진단기 시장에서 경쟁력을 확보하고 있습니다.
손익계산서 - 실적
지난 1분기 실적에서 매출액은 549억 원으로 전년 동기 대비 11.7% 증가했으며, 영업이익은 233억 원으로 35% 증가했습니다. 지난해 4분기에 이어 기존 제품의 실적은 부진한 모습이지만 신규 제품에 대한 연구 개발 용 제품 수요의 증가가 전사 분기 실적을 견인했습니다.
추정 실적 컨센서스
2024년 예상 실적은 매출액 2,894억 원으로 전년 대비 13.2% 증가하고, 영업이익은 1,298억 원으로 13.5% 증가할 것으로 추정했습니다. 2025년에는 매출액 3,336억 원으로 2024년 대비 15.3% 증가하고, 영업이익은 1,481억 원으로 14% 증가할 것으로 전망했습니다. 반도체 테스트 소켓 분야의 확고한 기술력을 바탕으로 40% 중반의 영업이익이 당사의 최대 강점입니다. 반도체 미세화, 고단화 추세 그리고 AI 시대의 도래에 따른 수요는 꾸준히 늘어날 예정이며, 의료 기기 등 신규 사업에 대한 점진적인 성장성도 기대하고 있습니다.
현금흐름표
지난 1분기 영업활동 현금흐름에서는 당기순이익의 발생 등으로 210억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 금융자산의 취득 등으로 21억 원의 유출이 발생했습니다. 한편 당기 말 기준 현금성 자산은 전년 동기보다 9.8% 증가한 532억 원을 기록했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2024년 1분기 총자산은 전기보다 4.1%(240억) 늘어난 6,069억 원으로 현금성자산 및 금융자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 189.6% 증가한 747억 원으로 기타 채무(상각 후 원가 측정 금융 부채)의 증가에 따릅니다. 자본총계는 당기순이익에도 불구하고 전기 배당금(455억)의 지급으로 인해 4.5%(249억) 감소한 5,322억 원을 기록했습니다.
당사의 재무 건전성에서는 유동비율 547.6%, 부채비율 14%, 자기자본비율 87.7%, 자본유보율은 6,913.9%를 기록하면서 꾸준한 성장과 높은 수익성을 바탕으로 한 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
연구 개발 현황
당사는 지난 1분기 매출액의 4.28%인 24억 원을 투입하면서 주력 제품인 리노핀과 반도체 테스트 소켓의 성능 향상, 응용처 확대를 위한 연구 개발을 수행하고 있습니다.
리노공업(058470) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
리노공업 - 주가 정보
7월 19일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 3.3% 내린 219,500원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 36.31%이며, 시가총액 3조 3,457억 원으로 코스닥 시총 기준 8위 종목입니다.
리노공업 - 주식 시세
당사의 주가는 최근들어 변동성을 보이고 있으나 올해 초부터 AI 산업의 활성화에 기반한 성장 기대감으로 꾸준한 상승세를 보이고 있습니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 28만 원으로 설정하였습니다. 미국 대선 등 대외적인 변동성에 단기 및 중장기 대응 방안을 명확히 할 필요가 있겠습니다.
투자 포인트
1. 글로벌 반도체 검사용 핀과 소켓 시장 Top 5 기업
2. 반도체 미세화에 따른 소켓 매출 및 수익률 증가(2021년 영업이익률: 41.8%)
3. 5G, 2차 전지, AI, 자율주행, 메타버스 등 첨단산업향 수요 증가
4. 코로나19로 잠시 주춤한 의료기기용 부품 사업의 실적 개선 예상, 미국 내 의료기기 대리점 확대 중
5. 제품의 설계에서 가공까지 일괄 공정 시스템과 내재화로 물류비용 최적화
6. 2022년 11월 16일, 2000억 원의 투자로 생산 능력 증대 및 생산 라인 통합으로 효율성 제고 전망
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
경쟁력이 점점 더 강해진다 - LS증권
주가 조정에도 변함없는 Top Pick - 신한투자증권
오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
'기업 분석 및 전망' 카테고리의 다른 글
| 롯데에너지머티리얼즈 - 주가 전망 및 실적 분석 (2024년 1분기) (0) | 2024.07.25 |
|---|---|
| 하나마이크론 - 주가 전망 및 실적 분석 (2024년 1분기) (0) | 2024.07.23 |
| 씨아이에스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2024년 1분기) (0) | 2024.07.18 |
| 후성 - 주가 전망 및 실적 분석 (2024년 1분기) (0) | 2024.07.17 |
| 코스모신소재 - 주가 전망 및 실적 분석 (2024년 1분기) (0) | 2024.07.15 |
댓글