국내 메모리 및 비메모리 반도체 검사용 소켓 시장을 대표하는 기업으로 의료기, 2차 전지 산업으로 성장하는 리노공업(주)의 2024년 상반기 실적에 대한 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2023년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2023.12.03 - [기업 분석 및 전망] - 리노공업 - 주가 전망 및 실적 분석 (2023년 3분기)
2022년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2023.04.16 - [기업 분석 및 전망] - 리노공업 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022년 4분기)
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2022.04.07 - [기업 분석 및 전망] - 리노공업 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
2020년도 결산 실적 및 기업 분석
2021.04.12 - [기업 분석 및 전망] - 리노공업 (058470) - 주가 전망 및 실적 분석
2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2021.01.17 - [기업 분석 및 전망] - 기업 분석 및 주가 전망 - 리노공업 (058470)
실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 반도체 검사용 프로브(LEENO PIN 류)와 반도체 테스트 패키지용 장비의 소모성 부품인 IC TEST 소켓을 국산화하면서 다양한 반도체에 적용할 수 있는 소켓을 짧은 기간 내에 공급할 수 있는 생산 인프라를 구축하고 있습니다. 또한 LEENO PIN과 IC TEST SOCKET에서 축적된 기술력으로 의료기기용 초음파 프로브에 적용되는 부품을 개발, 공급하면서 초음파 진단기 시장에서 경쟁력을 확보하고 있습니다.
손익계산서 - 실적
지난 상반기 실적에서 2분기 매출액은 710억 원으로 전년 동기 대비 5.5% 감소했고, 상반기 누적 매출액은 1,258억 원으로 1.3% 증가했습니다. 영업이익은 2분기에는 332억 원으로 1.1% 감소했으며, 누적 기준으로는 565억 원으로 11.2% 증가한 실적을 거두었습니다. AI, IoT 및 자동차 전장 부문 등 신규 제품에 대한 연구 개발 실적이 꾸준한 가운데 비교적 견조한 실적을 유지하고 있습니다.
추정 실적 컨센서스
2024년 예상 실적은 매출액 2,801억 원으로 전년 대비 9.6% 증가하고, 영업이익은 1,260억 원으로 10.1% 증가할 것으로 추정했습니다. 2025년에는 매출액 3,210억 원으로 2024년 대비 14.6% 증가하고 영업이익은 1,456억 원으로 15.6% 증가할 것으로 전망했습니다. 중장기적으로 신규 어플리케이션의 양산을 통해 꾸준한 성장세와 높은 수익성을 기대하고 있습니다.
현금흐름표
지난 상반기 영업활동 현금흐름에서는 당기순이익의 발생과 이자 수취로 594억 원의 현금이 유입되었습니다. 투자활동에서는 금융자산 및 유형자산의 취득 등으로 29억 원이 유출되었으며, 재무활동에서는 전기 배당금의 지급으로 456억 원의 유출이 발생했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2024년 상반기 총자산은 전기보다 3.5% 증가한 6,033억 원으로 현금성 자산, 매출채권 및 금융자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 59.9%(154억) 늘어난 412억 원으로 주로 상각후 원가 측정 금융부채의 증가에 따릅니다. 자본총계는 당기순이익의 발생으로 0.9% 늘어난 5,621억 원을 기록했습니다.
당사의 재무 건전성에서는 유동비율 1,019.7%, 부채비율 7.3%, 자기자본비율 93.2%, 자본유보율 7,306.2%를 기록하면서 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
연구 개발 부문에서는 상반기 매출액의 3.88%인 49억 원을 투입하면서 주력 제품인 리노핀과 반도체 테스트 소켓의 성능 향상, 응용처 확대를 위한 연구 개발을 수행하고 있습니다.
리노공업(058470) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
리노공업 - 주가 정보
9월 11일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 0.98% 내린 172,000원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 37.07%이며, 시가총액 2조 6,217억 원으로 코스닥 시총 기준 11위 종목입니다.
리노공업 - 주식 시세
당사의 주가는 하반기 들어서면서 미국 대선 후보들의 대중 반도체 규제를 외치고, 엔비디아를 비롯한 글로벌 기술주의 하락세가 이어지면서 당사의 주가도 변동성을 보이고 있습니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 지난번과 같은 28만 원을 유지합니다. 연말까지는 미국 경기지표, 대선 후보들의 전략 및 선거 결과에 따른 변동성이 이어질 것으로 예상됩니다.
투자 포인트
1. 글로벌 반도체 검사용 핀과 소켓 시장 Top 5 기업
2. 반도체 미세화에 따른 소켓 매출 및 수익률 증가(2021년 영업이익률: 41.8%)
3. 5G, 2차 전지, AI, 자율주행, 메타버스 등 첨단산업향 수요 증가
4. 코로나19로 잠시 주춤한 의료기기용 부품 사업의 실적 개선 예상, 미국 내 의료기기 대리점 확대 중
5. 제품의 설계에서 가공까지 일괄 공정 시스템과 내재화로 물류비용 최적화
6. 2022년 11월 16일, 2000억 원의 투자로 생산 능력 증대 및 생산 라인 통합으로 효율성 제고 전망
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
양산 물량 회복이 필요한 시점 - 메리츠증권
2Q24 Review: 견조한 기술력을 바탕으로 하반기까지 - 유진투자증권
흔들림 없는 편안함 - SK증권
오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
'기업 분석 및 전망' 카테고리의 다른 글
| 주성엔지니어링 - 주가 전망 및 실적 분석 (2024년 상반기) (2) | 2024.09.11 |
|---|---|
| 엘앤에프 - 주가 전망 및 실적 분석 (2024년 상반기) (4) | 2024.09.09 |
| 대덕전자 - 주가 전망 및 실적 분석 (2024년 상반기) (10) | 2024.09.04 |
| 솔루스첨단소재 - 주가 전망 및 실적 분석 (2024년 상반기) (6) | 2024.09.02 |
| 피엔티 - 주가 전망 및 실적 분석 (2024년 상반기) (6) | 2024.08.30 |
댓글