국내 반도체 패키징 사업을 선도하는 기업인 SFA반도체의 2021년 2분기 실적 분석과 최근 사업 현황을 통한 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2021년 1분기 실적 및 사업 현황 분석
SFA반도체 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)
대한민국 반도체 패키징 1등 기업 (주) SFA반도체의 2021년 1분기 실적 분석과 최근 사업 현황을 통한 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바
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2020년도 결산 실적 및 기업 분석
SFA반도체 (036540) - 주가 전망 및 실적 분석
비메모리 및 메모리 반도체의 조립 및 테스트 공정 국내 1위 기업인 SFA반도체에 대한 2020년 실적 리뷰와 사업 계획을 통한 향후 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 2020년 3분기 실적
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실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 반도체 제조 단일 사업부문으로 되어 있으며, 세부적으로는 메모리 및 비메모리 영역의 후공정에 해당되는 패키징과 테스트를 제공하고 있습니다. 지난 상반기 메모리 부문의 매출액은 2,482억 원으로 전체 매출의 84.9%를 차지하였으며, 비메모리는 432억 원으로 14.8%의 매출 비중을 기록했습니다.
지난 상반기 당사의 매출에서 수출과 내수가 차지하는 비중은 각각 34.3%, 65.7%를 나타냈습니다.
손익계산서 - 실적
지난 2분기 실적은 매출액 1,526억 원으로 전년 동기 대비 0.8% 감소했고, 영업이익은 167억 원으로 100.4% 증가, 당기순이익은 127억 원으로 192.9% 증가했습니다. 전년 동기 대비 매출은 소폭 감소하였으나, 매출 원가 및 판관비 부담이 감소하면서 이익규모는 크게 증가하였습니다.
현금흐름표
2021년 상반기 영업활동 현금흐름에서는 총 456억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 유형자산 및 금융자산의 증가로 495억 원의 현금이 유출되었습니다. 재무활동에서는 차입금을 조달하여 부채를 상환하면서 28억 원의 현금이 유출되었습니다. 2021년 6월 30일 기준 현금 및 현금성 자산은 전년 동기 말 대비 92억 원이 줄어든 509억 원을 보유하고 있습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2021년 6월 30일 현재 자산 총계는 전기 말보다 6.2%(367억 원) 증가한 6,232억 원으로 기타 금융자산의 증가에 기인합니다. 부채는 2.9% 증가한 2,384억 원으로 매입채무 및 장기차입금의 증가가 있었습니다.
2021년 상반기 말 현재 재무 안정성 비율에서는 유동비율 295.4%, 부채비율 61.9%, 자기자본비율 61.8%, 자본유보율 340.8%를 기록하면서 전반적으로 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
최근 연구개발 현황 및 계획
당사는 지난 상반기 매출액의 0.28%인 2.8억 원 규모의 비용을 연구개발에 투입하면서 반도체 후공정 관련 경쟁력 강화를 지속적으로 수행하고 있습니다.
당사는 매출 증대와 성장을 위한 신규 사업으로 CIS DPS, 고사양 SIP 패키지, Bumping 및 자동차향 패키지 개발 등을 수행할 예정입니다.
주요 설비 투자 계획
당사는 현재 종속회사 포함 연간 257억 원 규모의 설비 투자 계획을 수립하고 있으며, 대부분 생산 능력 증대를 위한 것으로 밝혔습니다.
주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
9월 1일 장 종료 기준 당사의 주가는 전 거래일 보다 0.29% 오른 6,940원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 4.09%이며, 시가총액 1조 1,414억 원으로 코스닥 시총 기준 57위 종목입니다.
지난 8월 당사의 주가는 삼성전자 240조 투자소식과 2022년 D램 가격 하락 전망이 교차하면서 주가가 변동성을 보였고, 최근에는 6,000원 대 후반에서 주가가 형성되고 있습니다. 최근 수급에서는 외국인의 매수세가 유입되고 있으며 개인은 매도 우위를 나타내고 있습니다. 차트 소견 및 예상 실적을 종합한 개인적인 목표주가는 8,000원으로 단기 설정하고, 향후 주가 추이는 D램 가격 이슈와 삼성전자 세부 투자 계획에 대한 모니터링이 필요하겠습니다.
투자 포인트
0. 2021년 257억 원 규모의 설비 투자에 따른 매출 확대 전망
1. 국내 반도체 패키징 시장(OSAT) 1위 기업
2. 고객사 맞춤형 일괄 패키징 공급 가능 기업
3. 삼성전자, SK하이닉스, Micron, Sony, Fujitsu을 주요 고객사로 확보하여 안정적인 실적 확보
4. 2020년 고객사 생산라인 자율주행 이송시스템 파일롯 라인 성공적 수행에 따른 수주 기대
5. 종합반도체 기업(IDM)의 생산 외주화 트렌드로 당사의 수혜 예상
6. 삼성전자 2021년 70조 원, 미국 및 한국에 역대급 투자에 따른 수혜 전망
7. SK하이닉스 반도체 호황에 따른 패키징 외주 확대 전망에 따른 수혜
8. 차량용 반도체, 전력 반도체 수요 급증에 따른 실적 확대 예상
9. 테슬라에 이어 구글도 삼성전자에 반도체 칩의 설계 및 생산 의뢰 예정
최근 주요 이슈, 공시
SFA반도체, 연이은 주가 강세… 삼성전자 반도체 육성 수혜주? - 핀포인트뉴스
SFA반도체, 연이은 주가 강세…삼성전자 반도체 육성 수혜주?
SFA반도체 주가가 정규매매에 이어 시간외 매매에서도 강세를 보였다. 25일 한국거래소에 따르면 전일 정규매매에서 SFA반도체 주가는 전 거래일보다 6.46% 오른 6760원에 장을 마쳤다. 시간외 매매
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*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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