힘스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

 

독자 기술 기반으로 세계 최초로 OLED 마스크 용접기, 검사기 및 리페어 장비를 양산하면서 디스플레이 제조 공정 장비를 선도하는 (주)힘스의 2021년 상반기 실적 분석 및 주가 전망을 함께 알아보도록 하겠습니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 1분기 실적 및 사업 현황 분석

힘스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

기업 분석 및 주가 전망 - 힘스 (238490)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

(주)힘스 주요 사업부문 및 제품 현황

당사는 지난 2009년 OLED 관련 설비의 국산화를 통해 OLED 마스크 및 검사공정 장비를 공급하고 있으며, OLED 외에 IR Filter 및 펠리클 검사기 등의 제품을 공급하고 있습니다. 그 외에도 헬스케어 관련 혈당 측정 검사기, 타사 검사용 생산장비에 모듈식으로 공급되는 비전 모듈 등을 공급하고 있습니다. 

지난 상반기 OLED 장비 부문의 매출은 218억 원으로 전체 매출의 87.5%를 차지하고 있으며, 비전모듈의 매출은 13억 원으로 5.38% 그리고 부속 파트 및 용역 매출로 16억 원을 기록하면서 6.22%의 매출 비중을 나타냈습니다.

손익계산서 - 실적

(주)힘스 2021년 상반기 2분기 실적

지난 2분기 당사의 실적은 매출액 144억 원으로 전년 동기 대비 56.4% 감소했고, 영업손실 7억 원, 당기순손실 4억 원으로 적자 전환했습니다. 주력 사업인 디스플레이 전방산업의 상반기 투자가 지연되면서 당사 전반적인 실적 부진을 야기했습니다. 

현금흐름표

(주)힘스 2021년 상반기 현금흐름표

지난 상반기 영업활동 현금흐름에서는 80억 원의 현금이 유출되었으며, 투자활동에서는 15억 원의 현금이 유출되었습니다. 재무활동에서는 단기차입금의 차입이 있었고 당기 부채를 상환하고 배당금을 지급했습니다. 2021년 상반기 말 기준 현금성 자산은 전년 동기 대비 151억 원이 줄어든 206억 원을 보유하고 있습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

힘스 2021년 상반기 재무상태표

2021년 상반기 말 현재 자산총계는 전기 말보다 3.8% 늘어난 943억 원으로 매출 채권 및 유형 자산 등의 증가에 기인합니다. 부채총계는 77억 원이 늘어난 208억 원으로 단기 차입금 및 계약 부채의 증가에 따릅니다. 자본총계에서는 당기 중 자기 주식의 취득(20억) 및 당기 손실에 따라 42억 원이 감소한 735억 원을 기록했습니다.

(주)힘스 재무안정성 비율

2021년 상반기 말 기준 재무안정성 비율에서는 유동비율 248.3%, 부채비율 28.3%, 자기자본비율 77.9%, 자본유보율 1262%를 기록하면서 단기차입금의 증가로 부채비율이 증가했으나 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다.

---

최근 사업 및 연구 개발 현황

(주)힘스 최근 연구개발 실적 현황

당사는 지난 상반기 매출액의  7.4%인 18억 원 규모의 비용을 투입하면서 반도체 후공정 검사용 2D, 3D 설비 등 신제품의 연구 개발을 수행하였습니다. 또한 신규사업으로 Micro LED에 대한 연구를 통해 관련 장비의 개발 및 판매를 추진하고 있습니다.

---

주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

(주)힘스 주가 정보(2021.10.29)

10월 29일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 0.11% 오른 9,110원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비율은 0.61%이며, 시가총액 1,031억 원으로 코스닥 시총 기준 905위 종목입니다.

힘스 주가 추이(일봉: 2021.01 ~ 2021.10)

올해 당사의 주가는 디스플레이 전방산업의 투자 지연에 따라 실적 부진 및 시장 외적인 변동성을 겪으면서 지속적인 하락세를 보이고 있습니다. 후반기 실적 기대감으로 최근 상승세를 보이면서 개인과 외국인의 매매 공방에 의해 주가가 형성되고 있으며, 기관의 참여는 거의 전무한 상황으로 수급이 좋지 않은 상황입니다. 최근의 상승세도 주로 개인이 주도하면서 주가가 상승하면 외국인이 매도하는 형태가 지속되는 상황으로 꾸준한 상승세가 나오려면 기관의 참여와 외국인의 매수세가 늘어나야 할 것 같습니다. 중장기적 관점에서 개인적인 목표주가는 12,000원으로 설정하였습니다. 사업적으로는 OLED 부문 투자 재개에 따른 기대감과 노트북 및 스마트폰에 OLED 침투율이 증가하는 부분을 긍정적으로 볼 수 있겠으나 시장 외적인 변동성과 맞물려 꾸준한 상승세를 예측하기는 어려운 시점으로 길게 보는 투자가 필요하겠습니다.

---

투자 포인트

1. OLED 마스크 용접기, 검사기 및 리페어 장비 국산화 기업

2. OLED 마스크 인장기 2009년 국산화에 성공하면서 삼성디스플레이 독점 공급

3. Tianma, CSOT, BOE 등 중화권 기업들의 CAPA 확대에 따른 성장 기대감

---

최근 주요 이슈, 공시

---

오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***