피에스케이 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

 

반도체 전공정 핵심 장비인 Dry Strip 세계 시장 점유율 1위 기업으로, 반도체 공정용 장비를 선도하는 피에스케이(주)의 2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망

피에스케이 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

피에스케이 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

피에스케이 (319660) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

기업 분석 및 주가 전망 - 피에스케이 (319660)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

피에스케이 주요 사업 부문 및 제품 현황

당사는 반도체 제조 공정 중 전공정 장비의 제조 및 공급을 영위하고 있으며, Dry Strip, Dry Cleaning, New Hard Mask Strip, Wafer edge clean, Etch Back, Power Device Etch 등의 생산 라인을 구축하고 있습니다.

지난 3분기 반도체 공정 장비의 매출은 2,449억 원으로 전체 매출의 76%를 차지하였으며, 기타 부품 및 용역 수수료의 매출은 772억 원으로 24%의 매출 비중을 나타냈습니다.

피에스케이 실적 구분 현황 (2021년 3분기)

지난 3분기 실적에서 수출은 매출액 1,957억 원으로 60.8%의 매출 비중을 기록했습니다.

손익계산서 - 실적

피에스케이 실적 (2021년 3분기)

지난 3분기 실적은 매출액 1,008억 원으로 전년 동기 대비 98.2% 증가했고, 영업이익은 238억 원으로 413.9% 증가, 분기 순이익은 202억 원으로 573.6% 증가했습니다. 누적 기준으로는 매출액 3,221억 원으로 67.9% 증가했고, 영업이익은 804억 원으로 169.3% 증가, 당기순이익은 667억 원으로 169.4% 증가했습니다. Dry Strip 장비 위주로 꾸준한 수요 증가와 함께 3분기 실적도 크게 개선되는 모습을 보였습니다.

추정 실적 컨센서스

피에스케이 컨센서스 (2021.12)

올해 당사의 예상 실적은 매출액 4,187억 원으로 전년 대비 57.6% 증가하고, 영업이익은 929억 원으로 194% 증가할 것으로 추정했습니다. 2022년에는 매출액 4,552억 원으로 2021년 대비 8.7% 증가하고, 영업이익은 1,048억 원으로 12.8% 증가할 것으로 예상했습니다. Dry Strip 세계 시장 1위 기업으로 꾸준한 수요가 예상되며, 2022년 초부터 NAND향 Bevel Etcher의 수요에 대한 기대감이 반영된 것으로 파악됩니다.

현금흐름표

피에스케이 현금흐름표 (2021년 3분기)

지난 3분기 영업활동 현금흐름에서는 659억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 금융자산의 취득, 유형자산 및 건설 중인 자산의 취득과 종속기업 투자자산의 취득 등으로 827억 원의 현금이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 배당금을 지급하였고, 차입금을 조달하면서 총 38억 원의 현금이 유입되었습니다. 2021년 3분기 말 기준 현금성 자산은 전년 동기 말보다 27.3% 줄어든 257억 원을 확보하고 있습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

피에스케이 재무 상태표 (2021년 3분기)

2021년 3분기 말 현재 자산총계는 전기 말보다 35.7%(960억) 늘어난 3,646억 원으로 매출채권, 기타유동금융자산, 재고자산 및 유형자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 59.3%(304억) 늘어난 816억 원으로 당기법인세부채 및 장기차입금의 증가에 따릅니다. 자본총계는 해외사업 환산손익과 당기순이익 등이 늘어나면서 30.2%(656억) 증가한 2,830억 원을 기록했습니다.

피에스케이 재무 안정성 비율

2021년 3분기 말 기준 재무 안정성 비율에서는 유동비율 435.5%, 부채비율 28.8%, 자기자본비율 77.6%, 자본유보율 3,712.3%를 기록하면서 건실하고 안정적인 재무상태를 이어가고 있습니다.

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최근 사업 및 연구 개발 현황

당사는 지난 3분기 매출액의 4.7%인 151억 원 규모의 비용을 투입하면서 Strip 장비, Cleaning, Bevel Etch 관련 장비의 연구 개발을 수행하고 있습니다.

피에스케이 주요 연구 개발 현황

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피에스케이(319660) 주가 전망 및 주식 시세, 목표 주가

피에스케이 주가 정보 (2021.12.03)

12월 3일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 2.54% 오른 48,400원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비율은 10.34%이며, 시가총액 7,146억 원으로 코스닥 시총 기준 116위 종목입니다.

피에스케이 주식 시세 (일봉: 2021.01 ~ 2021.12)

지난 3분기 4만 ~ 4만 원대에서 움직이던 당사의 주가는 시장의 D램 가격 하락 전망과 공매도로 인해 11월 중 전저점 근처인 33,200원까지 하락하다가 최근까지 상승세를 보이고 있습니다. 수급에서는 외국인과 기관의 쌍끌이 매수로 최근 상승을 이끌고 있으며, 개인은 매도 우위를 보이고 있습니다. 예상 실적 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 55,000원으로 설정하였습니다.

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투자 포인트

1. 반도체 전공정 장비인 Dry Strip 장비 세계 시장 1위 기업으로 꾸준한 수주

2. 당사의 Dry Strip 장비는 DRAM, NAND 및 파운드리 등 모든 반도체 분야에 적용 가능하여 확장성 확보

3. 삼성전자, SK하이닉스를 비롯한 다양한 반도체 소자 업체를 고객사로 확보하여 안정적 실적

4. 전방산업(삼성전자, SK하이닉스)의 글로벌 투자 확대에 따른 당사의 수혜 전망 

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최근 주요 이슈, 공시

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***