반도체 제조 공정 중 EDS 테스트 공정에 사용되는 메모리 반도체 검사장비를 제조하는 국내 유일의 기업 와이아이케이(주)의 2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망
2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
2020년도 결산 실적 및 기업 분석
2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 반도체 제조 공정 중 EDS(electrical Die Sorting) 테스트 공정에서 필요한 반도체 검사 장비를 제조, 공급을 하고 있으며, 웨이퍼를 직접 컨택하여 테스트하는 프로브 카드에 사용되는 다층 세라믹 기판의 제조 및 판매 사업을 종속회사인 (주)샘씨엔에스를 통해 영위하고 있습니다. 지난 3분기 메모리 웨이퍼 테스터의 매출은 2,121억 원으로 전체 매출의 83.7%를 차지하였으며, 반도체 제조장비 부속품의 매출은 368억 원으로 14.5%의 매출 비중을 기록했습니다.
지난 3분기 전체 실적에서 수출은 매출액 327억 원으로 12.9%의 비중을 나타냈습니다.
손익계산서 - 실적
지난 3분기 실적은 매출액 864억 원으로 전년 동기 대비 120% 증가했고, 영업이익은 186억 원으로 263.2% 증가, 당기순이익은 195억 원으로 349.6% 증가했습니다. 누적 기준으로는 매출액 2,534억 원으로 112.3% 증가했고, 영업이익은 454억 원으로 190.4% 증가, 당기순이익은 131억 원으로 238.5% 증가했습니다. 전방산업의 설비 투자에 따라 당사의 테스터 및 관련 부품의 수요가 증가하면서 전년 대비 호실적을 달성하였습니다.
현금흐름표
지난 3분기 영업활동 현금흐름에서는 649억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 단기금융상품의 증가 및 유형자산의 취득(R&D 센터 부지 매입 등) 등으로 1,113억 원의 현금이 유출되었습니다. 재무활동에서는 유상증자를 통해 자금을 조달하여, 당기 부채를 상환하면서 585억 원의 현금이 유입되었습니다. 2021년 3분기 말 기준 현금성 자산은 전년 동기 말보다 235억 원이 늘어난 976억 원을 확보하고 있습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2021년 3분기 말 현재 자산총계는 전기 말보다 44.1%(1,237억) 늘어난 4,045억 원으로 현금성자산, 기타유동금융자산, 재고자산, 유형자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 15.8%(105억) 늘어난 767억 원으로 기타유동부채(선수금)의 증가에 따릅니다. 자본총계는 이익잉여금과 지배 및 비지배 지분율의 변동에 따라 총 1,133억 원이 늘어난 3,279억 원을 기록했습니다.
2021년 3분기 말 기준 재무 안정성 비율에서는 유동비율 384.6%, 부채비율 23.4%, 자기자본비율 81%, 자본유보율 2,887.1%를 기록하면서 건실하고 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
당사는 지난 3분기 매출액의 3.6%인 91억 원 규모의 비용을 투입하면서 차세대 메모리 테스터와 저비용 NAND 검사 장비의 개발을 수행하고 있습니다.
와이아이케이(232140) 주가 전망 및 주식 시세, 목표 주가
12월 9일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 0.51% 내린 5,840원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비율은 0.47%이며, 시가 총액 4,791억 원으로 코스닥 시총 기준 185위 종목입니다.
당사의 주가는 지난 10월 글로벌 공급망 이슈 등 시장 외적인 변동성에 따라 연중 최저치인 4,615원까지 하락한 후 오미크론 변이 바이러스 등에 따른 변동성을 보이고 있으나 저점을 높이면서 현재 5천 원대 후반에서 거래가 형성되고 있습니다. 최근 기관의 참여가 소폭 늘어나면서 거래량이 조금 증가한 모습을 보이고 있습니다. 사업 전망 및 차트 소견으로 개인적인 목표주가는 6,700원으로 설정하였습니다.
투자 포인트
1. 국내 유일, 반도체 EDS 공정용 메모리 검사 장비 제조 업체
2. 고객사 DDR5 메모리 전환과 3D NAND 시장 확대에 따른 매출 증가 전망
3. 삼성전자 평택 2 공장 및 중국 시안 공장 메모리 설비 증설 효과
4. 주 고객사인 삼성전자, SK하이닉스의 사상 최대 설비투자에 따른 중장기적 동반 성장
5. 삼성전자는 현재 11.7%의 당사 지분을 확보하고 있음
최근 주요 이슈, 공시
와이아이케이, 150억 규모 반도체 검사장비 공급계약 - 헤럴드경제
오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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