유진테크 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

 

반도체 전공정인 증착 공정에 적용되는 증착 장비 및 소재의 국산화를 선도하는 기업인 (주)유진테크의 2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망

유진테크 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

유진테크 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

유진테크 (084370) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

기업 분석 및 주가 전망 - 유진테크 (084370)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

유진테크 주요 사업 부문 및 제품 현황 (2021년 3분기)

당사는 반도체 전공정 중에서 웨이퍼 처리공정 중 박막 형성 재료를 화학반응에 의해 웨이퍼 상에 박막을 형성하는 장비를 개발, 공급하고 있습니다. 또한 종속회사인 (주)이지티엠을 통해 박막 증착에 사용되는 전구체를 생산하고 있습니다. 

유진테크 실적 구분 현황 (2021년 3분기)

지난 3분기 기준 수출은 매출액 890억 원으로 35.9%의 매출 비중을 나타냈습니다.

손익계산서 - 실적

유진테크 실적 (2021년 3분기)

지난 3분기 실적은 매출액 943억 원으로 전년 동기 대비 61.8% 증가했고, 영업이익은 273억 원으로 89.5% 증가, 분기 순이익은 231억 원으로 150.8% 증가했습니다. 누적 기준으로는 매출액 2,479억 원으로 69.8% 증가했으며, 영업이익은 643억 원으로 316.6% 증가, 당기순이익은 535억 원으로 430.4% 증가했습니다. 

3분기에는 삼성전자 평택 2 공장의 수요 증가 상반기에는 하이닉스 M16 수요에 따라 전년 대비 큰 폭의 실적 개선이 있었습니다. 

추정 실적 컨센서스

유진테크 컨센서스 (2021.12)

올해 당사의 예상실적은 매출액 3,352억 원으로 전년 대비 65.5% 증가하고, 영업이익은 841억 원으로 277% 증가할 것으로 추정했습니다. 2022년에는 매출액 4,945억 원으로 2021년 대비 47.5% 증가하고, 영업이익은 1,372억 원으로 63.1% 증가할 것으로 추정했습니다. 증착 장비의 국산화를 선도하면서 반도체 미세화 공정의 확대, DDR5 메모리 전환에 따른 수요 증가에 따른 수혜를 받으면서 매출 및 수익성 모두 꾸준한 성장을 예상하고 있습니다.

현금흐름표

유진테크 현금흐름표 (2021년 3분기)

지난 3분기 영업활동 현금흐름에서는 581억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 단기금융상품의 증가와 유형자산 및 개발비의 증가에 따라 409억 원의 현금이 유출되었습니다. 재무활동에서는 배당금을 지급하고 리스 부채의 지급으로 현금이 유출되었으나 자기 주식의 처분, 전환상환 우선주 부채의 증가 등으로 총 10억 원의 현금이 유입되었습니다. 2021년 3분기 말 기준 현금성 자산은 전년 동기 말보다 234억 원이 늘어난 413억 원을 확보하고 있습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

유진테크 재무상태표 (2021년 3분기)

지난 3분기 말 현재 자산총계는 전기 말보다 25%(735억) 늘어난 3,674억 원으로 유무형 자산의 증가, 매출채권 및 기타유동금융자산, 현금성 자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 47.4%(213억) 늘어난 663억 원으로 유동충당부채, 매입채무, 전환상환우선주 부채 등의 증가에 따릅니다. 자본총계는 당기순이익 및 포괄손익의 증가 등에 따라 총 522억 원이 증가한 3,012억 원을 기록했습니다. 

유진테크 재무 안정성 비율

2021년 3분기 재무 안정성 비율에서는 유동비율 391.8%, 부채비율 18%, 자기자본비율 82%, 자본유보율 2,415.9%를 기록하면서 건실하고, 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.

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최근 사업 및 연구 개발 현황 - 차세대 10 나노급 반도체용 배치 타입 ALD 장비 사업화

유진테크 연구개발 비용 현황

당사는 지난 3분기 매출액의 19.3%인 479억 원 규모의 비용을 연구개발에 투입하면서 반도체 증착 장비의 제품 개발 및 기술 연구를 수행하고 있습니다. 당기 중 차세대 10 나노급 3차원 반도체 소자용 Batch Type Plasma-Enhanced ALD 설비 및 공정을 개발했으며, 제품 판매 중에 있습니다. 

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유진테크(084370) 주가 전망 및 주식 시세, 목표 주가

유진테크 주가 정보 (2021.12.08)

12월 8일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일 종가와 같은 가격인 50,300원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 23.72%이며, 시가총액은 1조 1,527억 원으로 코스닥 시총 기준 55위 종목입니다.

유진테크 주식 시세 (일봉: 2021.01 ~ 2021.12)

당사의 주가는 중국 헝다 그룹 파산 이슈, 미국 인플레이션 우려 및 글로벌 공급망 이슈 등이 대두되면서 3만 원대 중반까지 하락한 이후 반도체 종목에 대한 투심이 회복되고 당사의 호실적 및 전망에 대한 소식이 전해지면서 연중 최고가인 55,100원을 기록했습니다. 최근 한 달간 수급에서는 기관의 꾸준한 매수 유입에 개인은 매도 위주로 대응하고 있습니다. 예상 실적 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 58,000원으로 설정하였습니다.

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투자 포인트

1. 국내 고객사향 비메모리 ALD 장비 2022년부터 매출 가시화 전망

2. 2022년 해외 고객사향 NAND 부문 장비 매출 증대

3. 삼성전자, SK하이닉스 등 사상 최대 규모 투자와 당사 LP CVD 장비의 적용 범위 확대 수혜

4. 배치 타입(일괄 처리) ALD 장비 최초 국산화에 이은 일본산 대체 제품으로 삼성전자 공급 개시

5. 2020년 SK하이닉스와 신규 증착 장비 인증 완료 및 공급 개시

6. 삼성전자 2021년 DRAM, V NAND 양산 투자 본격화에 따른 수혜 전망

7. 당사의 주력 장비 ALD는 DRAM용, 비메모리 반도체용 등 다양한 적용 분야로 매출 확대 전망

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최근 주요 이슈, 공시

유진테크, 미세공정 확대 대표 수혜 -유진 - 아이투자

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유진테크, 실적이 좋다 - 베타뉴스

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***