세계 최초로 ALD(원자층 증착) 장비 양산 성공을 필두로 반도체 및 디스플레이, 태양전지 제조용 장비를 생산, 판매하는 (주)원익IPS의 2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2021년 상반기 실적 분석 및 주가 전망
원익IPS - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)
세계 최초로 ALD 장비 양산에 성공하면서 반도체 CVD, Metal, Diffusion 공정용 장비를 개발하였으며, 이러한 기술력을 기반으로 디스플레이 장비와 태양전지의 유무기 증착 장비 분야에도 진출한 기
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2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
원익IPS - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)
반도체, 디스플레이, 태양전지 제조 공정용 장비를 생산, 판매하는 (주)원익아이피에스의 2021년 1분기 실적 리뷰와 최근 사업 현황을 통한 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과
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2020년도 결산 실적 및 기업 분석
원익IPS (240810) - 주가 전망 및 실적 분석
세계 최초로 ALD 증착 장비 개발 등 반도체 증착 공정 기술 기반으로 디스플레이와 태양 전지의 유/무기 증착 분야에 진출하여 다양한 포트폴리오를 갖춘 첨단 제조 장비 전문 (주)원익IPS의 2020년
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2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
기업 분석 및 주가 전망 - 원익IPS (240810)
기업 개요 Profile 회 사 명 (주)원익아이피에스 설 립 일 2016.04.04 대표 이사 이현덕 임직원 수 1496명(2020.09) 주소 경기도 평탟 진위면 진위산단로 75 매출액 6692억 4155만 (2019.12) 주요 품목 반도체,..
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실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 반도체 및 디스플레이, 태양전지의 제조 공정용 장비를 개발, 공급하는 사업을 영위하고 있습니다. 세부적으로 반도체 부문에는 PECVD, ALD, Diffusion Thermal System 등을 생산하고 있으며, 디스플레이 부문에서는 Dry Etcher, PECVD, LTPS Furnace, PI Curing 등의 제조 장비를 공급하고 있습니다. 태양전지(Solar Cell) 제조용 장비에는 건식 식각 공정용 장비인 RIE Etcher를 생산하고 있습니다. 사업부문 별 실적 구분이 되어 있지는 않으나 3분기 기준 반도체 제조 장비의 가동률은 79%, 디스플레이 부문 가동률은 13%로 디스플레이 부문의 전방산업 투자 지연에 따른 실적 부진을 추정할 수 있겠습니다.
지난 3분기 실적에서 해외 사업부문은 4,370억 원의 매출로 전체 실적의 41.2%를 차지하였으며, 당사는 미국 텍사스, 중국 시안과 수저우에 해외 현지 법인을 두고 있습니다.
손익계산서 - 실적
지난 3분기 실적은 매출액 3,733억 원으로 전년 동기 대비 14.2% 감소했고, 영업이익은 651억 원으로 45.1% 감소, 분기 순이익은 547억 원으로 37.3% 감소했습니다. 누적 기준으로는 매출액 1조 603억 원으로 15.2% 증가했고, 영업이익은 1,901억 원으로 3.2% 증가하였으며, 당기순이익은 1,563억 원으로 14.6% 증가했습니다. 반도체 부문에서는 주 고객사인 삼성전자 평택 2 공장의 투자에 따른 수요 증가로 예상실적을 상회하였지만 디스플레이 부문 실적이 기대치에 미치지 못하면서 전반적으로 저조한 실적을 나타냈습니다.
추정 실적 컨센서스
올해 예상실적은 매출액 1조 2,832억 원으로 전년 대비 17.6% 증가하고, 영업이익은 1,930억 원으로 37.3% 증가할 것으로 추정했습니다. 2022년에는 매출액 1조 4,351억 원으로 2021년 대비 11.8% 증가하고, 영업이익은 2,356억 원으로 22% 증가할 것으로 추정했습니다. 삼성전자 및 SK하이닉스 신규 장비 증설에 따라 2022년까지 꾸준한 성장세를 보일 것으로 전망하고 있습니다.
현금흐름표
지난 3분기 영업활동 현금흐름에서는 운전자산에서 현금 유출이 있었으나 당기순이익 등으로 총 1,204억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 유입된 현금으로 기타금융자산의 증가 및 유무형 자산의 취득 등으로 909억 원의 현금이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채의 상환 및 배당금을 지급하면서 106억 원의 현금이 유출되었습니다. 2021년 3분기 말 기준 현금성 자산은 전년 동기 말보다 242억 원이 감소한 1,540억 원을 확보하고 있습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
자산총계는 전기 말보다 2.1% 줄어든 1조 765억 원이며, 부채총계는 39.3%(1,716억) 줄어든 2,650억 원으로 매입채무, 계약 부채 및 충당부채 등의 감소가 있었습니다. 자본총계는 당기 이익의 증가로 인해 1,484억 원이 늘어난 8,115억 원을 기록했습니다.
2021년 3분기 말 기준 재무 안정성 비율에서는 유동비율 254.4%, 부채비율 32.7%, 자기자본비율 75.4%, 자본유보율 3,274.2%를 기록하면서 건실하고 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
연구개발 현황
당사는 지난 3분기 매출액의 9.6%인 1,018억 원 규모의 비용을 투입하면서 다음과 같은 연구개발을 수행 중에 있습니다.
1. High/metal gate 공정용 박막 내 carbon/hologen-free precursor 및 공정 부품 개발
2. OLED 공정용 90KW 지능형 RFS(RF Power System) 개발
3. 반도체 공정용 드라이 펌프 계열 진공펌프 및 상용화 기술 개발
4. 반도체 공정용 7축 웨이퍼 이동 장치 및 상용화 기술 개발
5. 디스플레이 공정에서 플라즈마 밀도 및 전자 온도 분석을 위한 플라즈마 센서 모듈 개발
신규 설비 투자 현황
당사는 지난 2분기 반도체 제조 생산능력 증대를 위해 380억 원 규모의 설비투자를 시작하였고, 2022년 2분기 완료 예정에 있습니다.
원익IPS(240810) 주가 전망 및 주식 시세, 목표 주가
12월 7일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 0.93% 오른 43,200원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 19.03%이며, 시가총액 2조 1,204억 원으로 코스닥 시총 기준 20위 종목입니다.
당사의 주가는 지난 11월 시장 기대치에 못 미치는 3분기 실적 발표에 따른 하락으로 연중 최저치인 34,400원까지 하락했다가 최근 시장 변동성에 따른 등락을 반복하면서 4만 원대 초반에서 거래되고 있습니다. 수급에서는 기관과 개인의 매수 유입에 외국인은 매도로 대응하고 있습니다. 예상 실적 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 53,000원으로 설정하였습니다. 국내 반도체 증착 장비 대장주로서 주 고객사인 삼성전자의 공정 미세화 및 비메모리 반도체 장비에 국산화 도입을 시사하는 등에 따라 당사의 실적은 견조할 것으로 예상하고 있습니다.
투자 포인트
0. 2022년, 삼성전자 평택 신규 라인의 투자 및 미국 파운드리 투자에 따른 매출 증대
1. 반도체 글로벌 고객사의 사상 최대 투자에 따른 동반 성장
2. 반도체 미세화, NAND 고단화에 따른 수혜
3. 메모리 제조용 장비에서 파운드리용 장비 개발로 매출 다변화
4. 중화권 디스플레이 업체의 OLED 설비투자에 따른 성장
5. 세계 최초 디스플레이 대면적 유리 기판 고온 가공 및 열처리 장비 개발
6. 태양전지, 다결정 웨이퍼 대량 생산용 라인에 적용되는 유일한 건식 식각 공정 장비 공급
최근 주요 이슈, 공시
삼전 급반등에 반도체 부품株 동반 강세…원익IPS 12%↑- 뉴시스
삼전 급반등에 반도체 부품株 동반 강세…원익IPS 12%↑
[서울=뉴시스] 김경택 기자 = 국내 증시 반도체 투톱인 삼성전자와 SK하이닉스가 각각 5%, 7%대 강세를 기록하고 있는 가운데 반도체 부품주 등 관련주들도 일제히 상승세를 나타내고 있다
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원익IPS, 신규 공정 전환으로 성장 기회는 있어-삼성 - 이데일리
원익IPS, 신규 공정 전환으로 성장 기회는 있어-삼성
삼성증권은 원익IPS(240810)가 3분기 증권사 전망치를 충족하는 실적을 냈다고 평가했다. 다만 국내외 고객사향 장비 주문 지연 현상 등으로 4분기 매출은 감소할 것으로 내다봤다. 이에 투자의견
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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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