나노신소재 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)

독자적인 나노 기술 기반으로 2차 전지 음극재, OLED 핵심 소재 등 첨단산업의 핵심 소재 산업을 선도하는 (주)나노신소재의 2021년 결산 실적의 분석과 주가 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

나노신소재 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망

나노신소재 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

나노신소재 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

나노신소재 (121600) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

기업 분석 및 주가 전망 - 나노신소재 (121600)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

나노신소재 - 주요 사업 부문 및 제품 현황(2021년 4분기)

당사는 금속 또는 비금속의 원재료를 통해 초미립 나노 분말로 합성한 후 고체인 Target, Paste, Sol, Slurry 형태로 제품화할 수 있는 기술력을 보유하고 있습니다. 이러한 기술력을 바탕으로 디스플레이 타겟, 반도체 웨이퍼 식각액인 CMP Slurry, 태양전지 소재 및 2차 전지 핵심 소재이자 양극재와 음극재에 모두 적용되는 CNT 도전재 등을 생산하고 있으며, 기타 열차단 필름 소재 및 기능성 소재를 공급하고 있습니다. 지난 2021년에 전체 매출 중 2차 전지는 119억 원으로 19.4%, 반도체 부문은 108억 원으로 17.7%, 태양전지는 81억 원으로 13.3%, 디스플레이 소재 부문은 71억 원으로 11.6%의 매출 비중을 나타냈습니다.  

나노신소재 - 실적 구분 현황 (2021년 4분기)

당사의 실적에서 수출은 441억 원으로 72%, 내수는 170억 원으로 28%의 매출 비중을 기록했습니다.

손익계산서 - 실적

나노신소재 - 손익계산서

2021년 결산실적은 매출액 611억 원으로 전년 대비 25.9% 증가했고, 영업이익은 57억 원으로 290.9% 증가했으며, 당기순이익은 74억 원을 기록하면서 350.4% 증가하는 실적을 달성했습니다. 디스플레이는 전방 산업의 투자 지연으로 매출이 소폭 줄었으나, 기능성 소재 및 2차 전지 부문의 큰 성장으로 전체 실적을 견인했습니다. 특히 2차 전지 부문에서는 전기 대비 100% 넘게 성장하면서 당사 성장의 주축이 되고 있습니다.

추정 실적 컨센서스

나노신소재 - 컨센서스(2022.03)

올해 당사의 예상 실적은 매출액 877억 원으로 전년 대비 43.6% 증가하고, 영업이익은 122억 원으로 114% 증가할 것으로 추정했습니다. 삼성디스플레이 QD-OLED향 저반사 코팅막 소재(중공 실리카) 독점 공급사로서, 삼성전자의 QD-OLED TV가 본격 판매가 예상되면서 당사의 디스플레이 소재 수요도 증가할 것으로 예상합니다. 2023년에는 매출액 1,518억 원으로 2022년 대비 73.1% 증가하고, 영업이익은 235억 원으로 92.6% 증가할 것으로 전망했습니다. 삼성디스플레이 QD-OLED향 소재 공급과 함께 2023년에는 2차 전지용 CNT 도전재가 본격 증가할 것으로 전망하면서 향후 꾸준한 성장을 예고하고 있습니다. 

현금흐름표

나노신소재 - 현금흐름표

2021년 영업활동 현금흐름에서는 106억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 단기금융상품의 취득, 유형자산의 취득 등으로 144억 원의 현금이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 배당금을 지급하면서 현금 유출이 있었으나, 차입금의 차입과 상환 우선주의 발행 등으로 총 65억 원이 유입되었습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

나노신소재 - 재무상태표

2021년 말 총자산은 전기 말보다 13.7%(146억) 늘어난 1,212억 원으로 현금성 자산 및 단기금융상품의 증가에 기인합니다. 부채총계는 47.9%(69억) 늘어난 214억 원으로 매입채무, 단기차입금 등의 증가에 따릅니다. 자본에서는 2020년 결산 배당으로 유출이 있었고, 기타 당기순이익, 해외사업 환산이익 등의 증가로 자본총계는 77억 원이 늘어난 998억 원을 기록했습니다.

나노신소재 - 재무 안정성 비율

2021년 재무 안정성 비율에서는 유동비율 526.7%, 부채비율 21.5%, 자기자본비율 82.3%, 자본유보율 1,776.7%를 기록하면서 전반적으로 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.

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최근 사업 및 연구 개발 현황

주요 연구 개발 현황

나노신소재 - 연구 개발 투자 현황

당사는 지난 2021년 매출액의 7.4%인 45억 원 규모의 비용과 정부 보조금 12억 원을 투입하면서 디스플레이, 태양전지, 반도체 등의 나노 소재의 개발을 수행하였습니다.

삼성디스플레이 QD-OLED 소재 독점 공급사 선정

당사는 2022년 삼성디스플레이의 QD-OLED에 적용되는 저반사 코팅막 소재인 '중공 실리카'에 대한 독점 공급사로 선정되었습니다. 삼성전자가 지난 3월 삼성디스플레이의 QD-OLED 패널을 탑재한 신제품 TV를 판매 예정에 있어 당사도 그에 따른 매출 수혜를 입을 것으로 전망됩니다. 

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나노신소재(121600) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

나노신소재 - 주가 정보 (2022.03.30)

3월 30일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 1.32% 내린 61,300원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비중은 2.63%이며, 시가총액 6,650억 원으로 코스닥 시총 기준 115위 종목입니다.

나노신소재 - 주식 시세 (일봉: 2021.04 ~ 2022.03)

당사의 주가는 지난해 12월 52주 최고가인 78,000원까지 오른 후 시장 불확실성이 확대되면서 이달 중순 한 때 5만 원 아래까지 내렸으나 이후 반등세를 보이고 있습니다. 특히 지난 11 거래일 중 10 거래일을 순매수한 기관이 가격 반등을 이끌었으며, 개인은 매도 위주의 거래를 보였습니다. 예상 실적 및 차트 소견을 바탕으로 개인적인 목표주가는 80,000원으로 설정하였습니다. 2차 전지 CNT 도전재의 성장과 삼성디스플레이 QD-OLED 소재(중공 실리카) 독점 공급 등 중장기 성장을 담보하고 있어서 전고점 돌파는 무난할 것으로 보이지만, 우크라이나 사태와 금리 문제 등에 따른 변동성에 유의해야겠습니다. 

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투자 포인트

1. 2022년, 삼성디스플레이 QD-OLED 저반사 코팅막 소재(중공 실리카) 독점 공급에 따른 매출 증대

2. 2차 전지 CNT 도전재 음극재 및 양극재 모두 적용, 실리콘 음극재 적용 등에 따른 수요 급증 전망

3. 2021년 5월 전의 공장 가동에 따른 CNT 도전재 매출 확대

4. 2021년 CNT 도전재 생산능력 0.6만 톤에서 2024년까지 4만 톤 증대 목표

5. 배터리 제조사 및 완성차 업체의 실리콘 음극재 채택이 2023년부터 본격 채택되면서 CNT 도전재도 적용

6. 반도체 및 태양전지 소재의 꾸준한 성장과 기능성 소재 부문의 안정적 수요

 

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최근 주요 이슈, 공시

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***