5G 무선통신의 주요 솔루션인 고품질 광트랜시버를 공급하는 (주)오이솔루션의 2021년 결산 실적에 대한 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
오이솔루션 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)
5G 무선통신의 핵심인 광트랜시버 솔루션을 공급하는 (주)오이솔루션의 2021년 3분기 실적 분석과 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍
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2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망
오이솔루션 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)
5G 무선통신의 핵심 광트래시버의 최강자인 (주)오이솔루션의 2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다. 2021
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2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
오이솔루션 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)
유무선 통신의 핵심 부품인 광트랜시버 솔루션을 개발, 공급하는 (주)오이솔루션의 2021년 1분기 실적 분석 및 최근 사업 현황을 통한 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 이전
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2020년도 결산 실적 및 기업 분석
오이솔루션 (138080) - 주가 전망 및 실적 분석
Bell Lab과 삼성전자 광트랜시버 전문가에 의해 창업 후 고품질 무선 통신용 광 트랜시버 솔루션을 개발하는 기업 오이솔루션의 2020년 실적 점검과 최근 사업 현황을 통한 향후 전망을 공유합니다
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2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
기업 분석 및 주가 전망 - 오이솔루션 (138080)
국내 광트랜시버 1위 기업 오이솔루션 기업 분석과 적정 주가 전망 기업 개요 Profile 회 사 명 (주)오이솔루션 설 립 일 2003.08.07 대표 이사 박용관 임직원 수 384명 주소 광주광역시 북구 첨단연신
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실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 전자, 전기, 정보통신 관련 제품의 연구개발과 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 광트랜시버의 제조 및 판매를 주력 사업으로 하고 있습니다. 광트랜시버는 대용량 라우터 및 스위치 등의 네트워크 광통신 장치에서 전기 신호를 광신호로 변환하여 광섬유를 매체로 송신하며, 반대로 송신된 광신호를 수신하여 다시 전기 신호로 변환해주는 역할을 합니다.
주요 제품에는 WBH(Wireless Back Hole), FTTH(Fiber To The Home), Telecom을 비롯하여 Datacom, Smart SFP 등 다양한 분야에 광통신용 모듈을 공급하고 있습니다.
지난해 실적에서 내수는 705억 원으로 71.4%, 수출은 282억 원으로 28.6%의 매출 비중을 기록했습니다.
손익계산서 - 실적
2021년 결산 실적은 매출액 987억 원으로 전년 대비 4.4% 감소했으며, 영업이익은 17억 원으로 77.4% 감소, 당기순이익은 144억 원으로 16.4% 증가했습니다. 코로나19 팬데믹의 지속적인 영향을 받으면서 전방산업의 투자가 위축되었고, 반도체 공급 부족까지 겹치면서 당사 전반적인 실적 부진이 2년째 이어지고 있습니다. 당기순이익은 금융수익(공정가치 측정 금융자산의 평가이익과 처분이익 등)의 증가로 전기 대비 높은 수익규모를 달성했습니다.
추정 실적 컨센서스
올해 당사의 예상 실적은 매출액 1,228억 원으로 전년 대비 24.4% 증가하고, 영업이익은 134억 원으로 688.2% 증가할 것으로 추정했습니다. 2023년에는 매출액 1,494억 원으로 2022년 대비 21.8% 증가하고, 영업이익은 212억 원으로 58.2% 증가할 것으로 전망했습니다. 글로벌 최대 통신 시장인 미국의 주요 통신사가 5G 투자 재개를 시작하면서 당사의 실적도 점차 개선될 것으로 예상됩니다.
현금흐름표
2021년 말 영업활동 현금흐름에서는 69억 원이 유입되었으며, 투자활동에서는 유형자산의 취득과 상각후 원가측정 금융자산의 증가로 107억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 배당금을 지급하면서 55억 원이 유출되었습니다. 2021년 말 현재 당사가 확보하고 있는 현금성 자산은 311억 원입니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2021년 말 총자산은 전기 대비 3.4% 늘어난 2,018억 원이며, 부채총계는 11.8%(57억) 줄어든 425억 원으로 단기차입금과 기타유동금융부채의 감소에 따릅니다. 자본총계는 당기순이익의 발생으로 총 8.4%(123억) 늘어난 1,593억 원을 기록했습니다.
2021년 말 재무 안정성 비율에서는 유동비율 262.5%, 부채비율 26.7%, 자기자본비율 78.9%, 자본 유보율 2,855.2%를 기록하면서 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
당사는 지난 2021년 매출액의 17.5%인 173억 원의 비용을 투자하면서 대용량 장거리 광통신 솔루션의 연구 개발을 수행하였으며, 광트랜시버의 소자에 대한 연구 개발을 통해 원가 경쟁력을 확보하는 실적을 거두었습니다.
오이솔루션(138080) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
4월 28일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 0.18% 오른 27,800원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비중은 2.91%이며, 시가총액 2,953억 원으로 코스닥 시총 기준 302위 종목입니다.
코로나19 팬데믹의 장기화로 직격탄을 맞으면서 5G 관련 전방산업의 투자 위축 등으로 지속적인 하락세를 보여오던 당사의 주가는 올해 들어서 2만 원대 중후반에서 횡보하는 모습입니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 36,000원으로 설정하였습니다. 5G 시장의 투자 재개에 따라 당사의 실적도 꾸준한 성장을 예상할 수 있으며, 부품 내재화에 따른 수익성 개선도 긍정적인 요소입니다. 다만 시장 불확실성을 고려하면서 보수적인 진입을 검토하고 있습니다.
투자 포인트
1. 글로벌 광트랜시버 시장 규모 2021~2026년 연평균 13% 이상 성장 전망(Lightcounting, 2021)
2. 2022년 미국 주요 통신사 5G 투자 재개에 따른 수혜 전망
3. 무선통신 광트랜시버 국내 시장점유율 1위 기업
4. 120Km 전송 가능한 광트랜시버 개발로 데이터 센터 및 텔레콤 시장 공급 예정
5. 고객이 임의로 전송 파장의 조절이 가능한 Tuable 등 신제품 출시에 따른 매출 다변화
6. 오픈 랜(Open RAN) 시장 확대 추세로 당사 제품의 수요 증가 전망
7. 광트랜시버 소자 등 부품 내재화에 따른 수익성 개선
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
라이팩, 오이솔루션과 광연결 제품 개발 MOU - 파이낸셜뉴스
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[파이낸셜뉴스] 광엔진 전문기업 라이팩이 통신장비 제조업체 오이솔루션과 기술교류 및 광연결 제품을 공동 개발한다. 라이팩은 광주광역시에 위치한 오이솔루션 본사에서 광연결 제품 과
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ETRI, 오이솔루션 등 9개社와 광통신부품 31종 공동개발 - 이코노믹리뷰
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[이코노믹리뷰=세종 윤국열 기자]5G 이동통신 네트워크 광통신 핵심부품 31종이 개발됐다.한국전자통신연구원(ETRI)은 광통신 부품 중소기업 오이솔루션 등 9개사와 공동으로 부품 31종을 개발하
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“오이솔루션, 하반기로 갈수록 5G 글로벌 투자 재개로 실적 성장 기대” - 뉴스투데이
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[뉴스투데이=장원수 기자] 유진투자증권은 15일 오이솔루션에 대해 지난해 4분기 실적은 시장 기대치를 하회했다고 전했다. 박종선 유진투자증권 연구원은 “오이솔루션의 지난해 4분기 연결기
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[배당 뉴스] 오이솔루션, 주당 300원 배당... 시가배당률 0.6% - 아이투자
아이투자
오이솔루션이 주당 300원의 배당을 실시한다고 5일 공시했다. 회사 측이 밝힌 시가배당률은 0.6%다. 총 배당금은 31억원 수준이다.전자공시에 따르면 오이솔루션은 2019년 주당 400원, 2018년 주당 120
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증권사 리포트: 시장 기대치 하회. 2022년 글로벌 투자 기대 - 유진투자증권
기술 분석 보고서: 신규 제품 출시와 시장 성장에 따른 실적 개선이 기대되는 광 트랜시버 전문 제조업체 - 한국IR협의회
오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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