인쇄회로기판(PCB) 국내 시장 점유율 3위 기업으로서 전자부품 산업을 선도하는 (주)코리아써키트의 2022년 상반기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
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당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
코리아써키트 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.03)
인쇄회로기판 국내 시장 점유율 3위 기업으로서 PCB와 반도체 기판 사업을 선도하는 (주)코리아써키트의 2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적
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2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
코리아써키트 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
국내 PCB 시장 점유율 3위 기업으로 PCB 및 반도체 Substrate 시장을 선도하는 (주)코리아써키트의 2021년 결산 실적에 대한 분석과 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은
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2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
코리아써키트 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)
인쇄회로기판(PCB, FPCB) 및 반도체 Substrate 국내 시장 점유율 3위 기업인 (주)코리아써키트의 2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크
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2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망
코리아써키트 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)
50년 업력의 인쇄회로기판 제조 기술로 전자 부품 산업을 선도하는 (주)코리아써키트의 2021년 상반기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를
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2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
코리아써키트 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)
PCB, FPCB 및 반도체 패키징 사업을 선도하는 (주)코리아써키트의 2021년 1분기 실적 분석과 최근 사업 현황을 통한 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를
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2020년도 결산 실적 및 기업 분석
코리아써키트 (007810) - 주가 전망 및 실적 분석
50년간 축적된 PCB, FPCB 제조 기술을 바탕으로 HDI, Package Substrate, Rigid Flex 시장을 선도하는 기업인 (주)코리아써키트의 2020년 실적 분석과 최근 사업 현황의 점검을 통한 향후 전망을 살펴봅니다.
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2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
기업 분석 및 주가 전망 - 코리아써키트 (007810)
인쇄회로기판(PCB) 국내 시장점유율 3위 기업 코리아써키트 기업 분석과 적정 주가 전망 기업 개요 Profile 회 사 명 (주)코리아써키트 설 립 일 1972.04.11 대표 이사 장세준 임직원 수 1,018명 (2019.12)
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실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 인쇄회로기판(PCB)과 반도체 패키징을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 세부적으로는 종속회사 테라닉스를 통해 특수 PCB를, 인터플렉스는 자동차 전장용 부품과 FPCB(연성 회로 기판)를, 시그네틱스는 반도체 패키징 사업을 주력으로 하고 있으며, 해외 종속기업은 베트남 현지에 INTERFLEX와 Korea Circuit를 통한 PCB 제조 사업을 영위하고 있습니다.
지난 상반기 PCB 제조 부문의 매출은 4,262억 원으로 전체 매출의 52.73%를 차지하였으며, FPCB 부문은 2,346억 원으로 29.02%, 반도체 부문은 1,445억 원으로 17.88%의 매출 비중을 기록했습니다.
2022년 상반기 전사부문 실적에서 수출은 5,296억 원으로 65.5%, 내수는 2,787억 원으로 34.5%의 비중을 나타냈습니다.
손익계산서 - 실적
2분기 매출액은 3,974억 원으로 전년 동기 대비 29.8% 증가했고, 상반기 누적 매출은 8,083억 원으로 34.1% 증가했습니다. 영업이익은 2분기에는 331억 원으로 21,802.9%, 누적 기준으로는 643억 원으로 716.4% 증가했습니다. PCB 부문은 19.2% 증가했고, 반도체 부문은 202% 증가하면서 전사 실적을 견인했습니다.
추정 실적 컨센서스
올해 당사의 예상 실적은 매출액 1조 8,194억 원으로 전년 대비 27.8% 증가하고, 영업이익은 1,554억 원으로 82.6% 증가할 것으로 추정했습니다. 2023년에는 매출액 2조 593억 원으로 2022년 대비 13.2% 증가하고, 영업이익은 1,970억 원으로 26.8% 증가할 것으로 전망했습니다. 지난해 말 2,000억 원 규모의 투자를 단행한 FC-BGA 설비 투자가 연말에 완료 예정이며, 추가 투자를 고려 중에 있어 향후 매출 확대가 예상됩니다. 또한 자회사 인터플렉스는 하반기 삼성전자의 스마트폰 신제품(갤럭시 S22 울트라 / 갤럭시 Z폴드 4) 효과로 인한 디지타이저 매출 증가가 예상되고, 테라닉스는 자동차 전장용 부품의 공급으로 신규 매출이 발생할 예정입니다.
현금흐름표
지난 상반기 영업활동 현금흐름에서는 858억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 유형자산 및 단기금융상품의 증가로 총 1,709억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 장단기 차입금의 차입이 증가하면서 총 1,357억 원의 현금이 유입되었습니다. 2022년 상반기 말 현재 당사가 확보하고 있는 현금은 1,230억 원으로 전년 동기 대비 110.9% 증가했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2022년 상반기 총자산은 전기보다 19.7%(2,095억) 늘어난 1조 2,741억 원으로 현금성 자산, 기타유동금융자산 및 유형자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 37.4%(1,544억) 증가한 5,670억 원으로 장기차입금의 증가에 따릅니다. 자본총계는 당기순이익과 해외사업 환산이익의 발생으로 8.5%(551억) 증가한 7,071억 원을 기록했습니다.
당사의 재무 안정성 비율에서는 유동비율 213.2%, 부채비율 80.2%, 자기자본비율 55.5%, 자본 유보율 3,052.7%를 기록하면서 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
당사는 상반기 매출액의 0.5%인 41억 원의 비용을 투자하면서 스마트카드 및 스마트폰용 지문 인식 제품 및 초박막 광 지문 센서 등의 연구 개발을 비롯하여 다양한 PCB와 반도체 패키징 분야의 연구를 수행하고 있습니다.
코리아써키트(007810) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
코리아써키트 - 주가 정보
8월 31일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 4.7% 상승한 18,950원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비율은 5.6%이며, 시가총액 4,476억 원으로 코스피 시총 기준 363위 종목입니다.
코리아써키트 - 주식 시세
올해 들어서면서 3만 원 부근에서 변동성을 보이던 당사의 주가는 금리 인상과 인플레이션 우려 등 시장 불확실성이 확대되면서 급락하여 최근에는 1만 원대 후반에서 거래가 형성되고 있습니다. 지난 2분기에는 기관의 매도로 하락세를 이끌었으며, 최근 수급에서는 기관의 계속되는 매도세에 개인이 매수로 대응하는 모습입니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 28,000원으로 설정하였습니다.
투자 포인트
1. FCBGA 설비 투자에 따른 수익성 개선 지속, 2021년 11월 신규 투자(2천억 원)로 2023년 매출 확대 전망
2. 고객사 공동 연구를 통한 세계 최초 80㎛ 초박형 Substrate 개발
3. FC-BGA, FC-CSP 등 고부가가치 제품인 플립 칩의 비중 확대로 매출 및 수익성 개선 지속
4. 국내 최초 폴더형 연성 회로 기판(FPCB) 양산 (1999년)
5. 고객사 폴더블 폰 향 RF-PCB의 꾸준한 수요 및 신규 스마트폰 출시(폴더블 폰) 전망으로 FPCB 실적 개선
6. 저부가 산업인 스마트폰 HDI 기판 시장에서 대기업의 사업 철수에 따른 반사효과
7. 베트남 현지 법인 가동에 따른 원가절감 및 생산성 향상으로 수익성 증대
8. 무선인터넷, 셋톱박스 등 통신기기용 FC-BGA 사업을 강화하고, 저부가 사업인 스마트폰 기판 부문 축소
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
코리아써키트, 2Q 영업이익 331억원.. PER 5.5배 - 아이투자
아이투자
코리아써키트는 16일 반기보고서를 통해 2분기 매출액 3974억원(전년비 +29.8%), 영업이익 331억원(+21820.5%), 순이익 170억원(+493.8%)을 각각 기록했다고 공시했다. 가치투자 포털 아이투자는 반기보고
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증권사 리포트: 4Q에 FC BGA 매출 본격화 22년, 23년 고성장~ 대신증권
증권사 리포트: 대한민국PCB 종합상사 오 필승! - 퀀트K
증권사 리포트: 유례없는 통 큰 투자, 명확한 이유 - 교보증권
오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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