OLED 디스플레이 및 반도체 소재 사업을 바탕으로 2차 전지 소재 사업으로 재 도약하는 (주)덕산테코피아의 2022년 상반기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
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당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
덕산테코피아 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.03)
OLED 소재 사업을 기반으로 반도체 및 2차 전지 소재 사업으로 새로운 성장을 준비하는 (주)덕산테코피아의 2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 이전 실
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2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
덕산테코피아 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
반도체 초고순도 박막 증착용 전구체 및 디스플레이 제조용 중간체, 2차 전지 전해액 첨가제 등 첨단산업의 핵심소재를 생산하는 (주)덕산테코피아의 2021년 연간 실적 분석 및 주가 전망을 공유
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2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
덕산테코피아 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)
OLED 발광 재료 중간체, 타이어 고무 합성 소재, 반도체용 전구체 및 고분자 촉매 그리고 2차 전지 전해액 첨가제 등 다양한 첨단산업의 핵심소재를 생산하는 (주)덕산테코피아의 2021년 3분기 실적
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2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망
덕산테코피아 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)
반도체 초고순도 박막 증착용 전구체 및 디스플레이용 중간체, 2차전지 전해액 첨가제 등 첨단산업의 핵심소재 국산화를 선도하는 기업 (주)덕산테코피아의 2021년 2분기 실적 분석과 사업현황의
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2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
덕산테코피아 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)
2021년 고객사 OLED 수요 증가에 따른 증설 완료로 성장이 기대되는 기업 (주)덕산테코피아의 2021년 1분기 실적 분석과 최근 사업 현황에 따른 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과
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2020년도 결산 실적 및 기업 분석
덕산테코피아 (317330) - 주가 전망 및 실적 분석
반도체 프리커서, OLED 핵심 소재인 PI 모노머 및 2차전지 전해액 첨가제 등 첨단 중간체 합성 전문 기업인 덕산테코피아의 2020년 실적 분석과 사업 계획을 기반으로 향후 주가 전망을 공유합니다.
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2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
기업 분석 및 주가 전망 - 덕산테코피아 (317330)
기업 개요 Profile 회 사 명 (주)덕산테코피아 설 립 일 2006.03.16 대표 이사 이수완 임직원 수 173명(2020.09) 주소 충청남도 천안시 동남구 충세면 풍세산단2로 39 매출액 618억 3893만 (2019.12) 주요 품목 O.
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실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 반도체 소재 및 OLED 유기재료를 주요 사업으로 하고 있으며 최근 신규 성장 동력으로 자회사인 덕산일렉테라 지분 50.4%를 인수하면서 2차 전지 소재 사업을 수행하고 있습니다. OLED 유기재료에는 OLED 발광재료 중간체를 생산하고 있으며, 유무기 합성을 전문으로 하는 Fine Chemical 부문과 반도체용 증착 소재(Precursor) 및 합성수지용 고분자 촉매 등 전자재료 소재의 유, 무기 합성을 전문으로 하는 반도체 부문이 있습니다. 또한 2차 전지 부문에는 전해액 첨가제를 전문으로 생산하고 있습니다.
지난 상반기 반도체 부문 매출은 322억 원으로 전체 매출의 55%를 차지하였으며, OLED 부문 매출은 230억 원으로 39.4%를 기록했습니다. 한편 전사 부문 실적에서 수출은 162억 원으로 27.7%, 내수는 422억 원으로 72.3%의 매출 비중을 나타냈습니다.
손익계산서 - 실적
2022년 2분기 매출액은 296억 원으로 전년 동기 대비 3.7% 감소했으며, 상반기 누적 매출은 584억 원으로 3.3% 증가했습니다. 영업이익에서는 2분기는 36억 원으로 43.1% 감소했고, 누적 기준으로는 67억 원으로 44.4% 감소했습니다. 2분기 실적에서 상반기 스마트폰 수요 부진으로 OLED 부문 실적이 감소했고, 중국의 코로나19로 인한 봉쇄조치로 시장 기대치를 하회하였습니다.
추정 실적 컨센서스
올해 당사의 예상 실적은 매출액 1,203억 원으로 전년 동기 대비 7% 증가하고, 영업이익은 161억 원으로 26.8% 감소할 것으로 추정했습니다. 2023년에는 매출액 1,488억 원으로 2022년 대비 23.7% 증가하고, 영업이익은 237억 원으로 47.2% 증가할 것으로 전망했습니다. 중국 코로나19로 인한 봉쇄 영향과 스마트폰 출하량이 위축된다는 전망에 따라 매출 증가는 7%를 예상합니다. 중장기적으로는 TV, 노트북, 스마트폰 등 OLED 채택률이 꾸준히 증가하고, 전기차의 성장에 따른 2차 전지 첨가제의 수요 증가로 꾸준한 성장이 예상됩니다.
현금흐름표
지난 상반기 영업활동 현금흐름에서는 86억 원이 유입되었으며, 투자활동에서는 유무형 자산의 취득과 종속기업의 지배력 획득을 위한 투자 등으로 총 160억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하면서 17억 원이 유출되었습니다. 2022년 상반기 말 기준 당사가 확보하고 있는 현금은 344억 원으로 전년 동기 대비 349.2% 증가했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2022년 상반기 총자산은 전기 대비 7.1%(174억) 늘어난 2,617억 원으로 유무형 자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 7.2% 감소한 662억 원을 기록했으며, 자본에서는 당기순이익의 발생과 사업 결합으로 총 13%(225억) 늘어난 1,955억 원을 기록했습니다.
당사의 재무 안정성 비율에서는 유동비율 548.2%, 부채비율 33.9%, 자기자본비율 74.7%, 자본 유보율 1,915.1%를 기록하면서 꾸준한 현금유입과 함께 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
설비 투자 현황
당사는 지난 8월 29일 해외 언론을 통해 자회사인 덕산일렉테라 미국 법인이 테네시주 쉘비빌에 9,500만 달러를 투자해 6만톤 규모의 차량용 배터리 전해액 공장을 건설할 것이라고 발표했습니다. 그 외에도 2차 전지 전해액 생산을 위한 증설을 위해 상반기에만 872억 원의 투자를 공시했습니다. 덕산일렉테라가 생산하는 첨가제는 SK온과 공동 개발한 제품으로 비닐렌 카보네이트, 플로로 에틸렌 카보네이트 등이 있습니다.
연구 개발 현황
당사는 지난 상반기 매출액의 6.4%인 37억 원의 비용을 투입하면서 저온 증착용 반도체 전구체(Precursor) 등 디스플레이 및 반도체의 소재 연구를 수행하고 있습니다.
덕산테코피아(317330) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
덕산테코피아 - 주가 정보
9월 16일 장 종료 기준 당사의 주가는 전 거래일보다 6.54% 내린 21,450원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비중은 0.64%이며, 시가총액 3,942억 원으로 코스닥 시총 기준 180위 종목입니다.
덕산테코피아 - 주식 시세
당사의 주가는 2분기부터 OLED 실적 부진이 나오면서 주가가 하락세로 접어들었고 시장 불확실성이 겹치면서 한때 최저가인 14,350원까지 하락한 후 최근에는 2차 전지 증설 소식에 따라 급등하면서 2만 원 초반에서 거래되고 있습니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 24,000원으로 설정하였습니다.
투자 포인트
1. 삼성전자의 소재 국산화 수요에 따른 중장기 성장
2. 반도체 신규 제품(Si, Metal Precursor)의 양산화로 매출 확대
3. 2차 전지 전해액 첨가제 증설 위한 상반기 872억 원 투자, 미국 현지법인 9,500만 달러 대규모 투자
4. LG엔솔, 삼성SDI, SK이노베이션, CATL, 파나소닉 등 글로벌 배터리 제조사를 고객사로 확보
5. 삼성디스플레이, LG디스플레이, BOE 등 글로벌 디스플레이 제조사 확보로 안정적 실적 전망
6. OLED 고순도 유기재로 등 신규 제품 및 기존 제품 수요 증가에 따른 증설 진행
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
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[사진=게티이미지뱅크]덕산테코피아 주가가 상승 중이다.15일 한국거래소에 따르면 덕산테코피아는 이날 오전 9시 29분 기준 전 거래일 대비 1050원 (5.07%) 오른 2만175...
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덕산테코피아 주가 초강세... 2차 전지 소재 국산화 중요성 부각 - 핀포인트뉴스
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덕산테코피아, OLED 실적 개선 불투명… 목표주가 하향 - 프라임경제
덕산테코피아, OLED 실적 개선 불투명…목표주가 하향
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증권사 리포트: 반도체, OLED 그리고 2차 전지까지 아우르는 소재 전문기업의 가치는? - 상상인증권
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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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