드림텍 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022년 상반기)

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인쇄회로기판 모듈(PBA)의 제조 기술을 기반으로 스마트폰, 자율주행 및 전자기기에 적용되는 초소형 카메라 모듈 사업과 스마트 의료기기 사업을 영위하는 (주)드림텍의 2022년 상반기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.

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지난 분석글 보기

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

드림텍 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.03)

2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망

드림텍 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)

2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

드림텍 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망

드림텍 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

드림텍 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

드림텍 (192650) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

기업 분석 및 주가 전망 - 드림텍 (192650)

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실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

드림텍 - 주요 사업 부문 및 제품 현황(2022년 상반기)

당사와 종속회사의 사업부문은 스마트폰, 스마트 워치 등 IT 기기에 사용되는 각종 PBA 모듈을 개발 및 공급하는 IMC 사업부문, 생체인식 모듈과 전통적 제품에 IT기술을 접목한 컨버전스 제품, 부품, 모듈을 개발 및 공급하는 BHC(바이오 헬스케어) 사업부문 그리고 스마트폰에 적용되는 카메라 모듈을 개발 및 공급하는 CCM 사업부문으로 구성되어 있습니다.

지난 상반기 CCM 사업부문의 매출액은 2,937억 원으로 전체 매출의 39.3%를 차지하였으며, IMC는 2,871억 원으로 38.4%, BHC는 1,664억 원으로 22.3%의 매출 비중을 기록했습니다. 한편 전사부문 실적에서 수출은 7,229억 원으로 96.7%, 내수는 246억 원으로 3.3%를 나타냈습니다.

손익계산서 - 실적

드림텍 - 손익계산서

2022년 2분기 매출액은 3,045억 원으로 전년 동기 대비 32.8% 증가했으며, 상반기 누적 매출액은 7,474억 원으로 33.9% 증가했습니다. 영업이익은 2분기에 213억 원으로 29.5%, 누적 기준으로는 638억 원을 기록하면서 50.1% 증가했습니다. 부문 별로는 IMC 80%, BHC는 31.6% 그리고 CCM 부문은 8.3% 증가하는 실적을 거두었습니다. 

현금흐름표

드림텍 - 현금흐름표

지난 상반기 영업활동 현금흐름에서는 600억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 기타유동금융자산의 증가 및 유무형 자산의 취득 그리고 종속기업의 투자자산을 취득하면서 총 681억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 배당금을 지급하면서 유출이 있었으나, 유상증자, 사채의 발행과 단기차입금의 차입을 통해 총 116억 원이 유입되었습니다. 2022년 상반기 말 기준 당사가 확보하고 있는 현금은 844억 원으로 전년 동기 대비 51.9% 증가했습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

드림텍 - 재무상태표

2022년 2분기 총자산은 전기보다 6.9%(505억) 늘어난 7,835억 원으로 기타유동금융자산, 및 유무형 자산의 증가에 기인합니다. 부채는 13.1%(451억) 감소한 2,992억 원으로 매입채무의 감소에 따릅니다. 자본에서는 당기순이익과 해외사업 환산이익의 발생으로 24.6%(956억) 증가한 4,843억 원을 기록했습니다.

드림텍 - 재무 안정성 비율

당사의 재무 안정성 비율은 유동비율 145.5%, 부채비율 61.8%, 자기자본비율 61.8%, 자본 유보율 5,512.5%를 기록하면서 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다. 

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최근 사업 및 연구 개발 현황

당사는 지난 상반기 매출액의 2.1%인 75억 원의 비용을 투자하면서 헬스케어 사업 등 컨버전스, 모바일 솔루션 등의 연구 개발을 수행하고 있습니다.

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드림텍(192650) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

드림텍 - 주가 정보

드림텍 - 주가 정보(2022.09.30)

9월 30일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 1.93% 내린 10,150원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비율은 24.22%이며, 시가총액 6,839억 원으로 코스피 시총 기준 259위 종목입니다.

드림텍 - 주식 시세

드림텍 - 주식 시세(일봉: 2021.09 ~ 2022.09)

당사의 주가는 지난 6월 시장 불확실성 확대에 따른 조정을 받으면서 9천 원대에서 거래되다가 9월에는 당사의 혈압 측정기 '센티코어-100'이 유럽 CE 인증을 받았다는 소식이 전해지면서 급등하여 12,000원을 회복한 후 9월 들어 반락하면서 1만 원 부근에서 거래 중입니다. 투자 포인트, 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 종전과 같은 12,500원을 유지합니다. PCB 사업 및 카메라 모듈 사업에 이어 바이오 헬스케어 사업에서 유럽 인증을 받았고, 미국 심전도 모니터링 시장 진출 등으로 꾸준한 성장 동력을 확보한 종목으로  중장기 투자로 긍정적이지만 목표가는 단기로 유지할 예정입니다. 

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투자 포인트

1. 2020년 나무가 인수로 광학 방식 지문인식 모듈의 개발 및 제조 역량 강화 

2. 2020년 KGMP 인증 획득으로 국내 시장 진출 한지 2년 만에 미국 시장 진출

3. 2020년 자동차 전장 사업 매각으로 수익성 개선 및 의료기기 사업 투자

4. 2022년 미국 심전도 모니터링 소프트웨어 솔루션 업체 카디악인사이트 인수로 미국 시장 진출

5. 무선 바이오 센서, 외과 수술용 센서 및 전자코 솔루션 등 의료기기 사업 진출에 따른 성장

6. 비침습식 연속 혈압 측정기 유럽 CE 인증 획득으로 중장기 성장 동력 확보

7. 삼성전자 갤럭시 Z폴드 4 향 지문인식 모듈 단독 공급 및 갤럭시 워치에 바이오 센서 공급

8. 삼성전자 갤럭시 Z폴드 4 / Z플립 4의 판매 호조에 따른 카메라 및 지문인식 모듈 수혜 전망

9. 삼성전자 갤럭시 워치에 당사 심장 박동 인식 센서 내장(심박수 측정기 모듈) 공급

10. 독보적인 3D 센싱 카메라 모듈 제조 기술을 보유한 (주)나무가의 인수로 매출 확대 및 수익성 개선

11. 자율 주행의 핵심 솔루션인 ToF(Time of Flight) 등 차세대 카메라 기술력 확보

12. 5G 통신장비 업체인 쏠리드, 미국 믹스컴 등과 업무협약을 통한 안테나 모듈 공급 (2022년)

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며

투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***