아이에이 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022년 3분기)

당사와 연결회사는 비메모리 반도체 전문 기업으로서 전력 반도체 등 반도체 칩과 모듈, 제어기 사업을 영위하고 있으며, 오토소프트를 통한 자동차 전장용 소프트웨어 개발 용역 사업을 수행하고 있습니다. 지난 3분기까지 반도체 부문 매출은 247억 원으로 전체 매출의 42.5%를 차지하였으며, 모듈 부문은 238억 원으로 41%, 전장용 용역 매출은 86억 원으로 14.8%의 매출 비중을 기록했습니다. 한편 전사부문 실적에서 수출은 312억 원으로 54%, 내수는 269억 원으로 46%의 매출 비중을 나타냈습니다.

손익계산서 - 실적

2022년 3분기 매출액은 184억 원으로 전년 동기 대비 8.8% 감소했고, 누적 매출액은 581억 원으로 6.2% 감소했습니다. 영업이익은 3분기에는 1.4억 원으로 90.7% 감소했으며, 누적 기준으로는 9억 원으로 85.4% 감소한 실적을 거두었습니다. 자동차 전장용 반도체 부문은 22.3%, 모듈 부문은 13.3% 증가했으나 전장용 용역 부문에서 50% 가까운 감소세를 기록하면서 전사 실적이 다소 부진했습니다.

현금흐름표

지난 3분기 영업활동 현금흐름에서는 당기순이익의 발생에도 불구하고 운전자산의 변동으로 69억 원의 현금이 유출되었으며, 투자활동에서는 90억 원이 유입되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 자기 주식을 취득하면서 12억 원이 유출되었습니다. 2022년 3분기 말 기준 당사가 확보하고 있는 현금은 227억 원으로 전년 동기 대비 9.5% 증가했습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

2022년 3분기 총자산은 전기보다 6.8% 증가한 1,755억 원으로 매출채권, 재고자산 및 종속기업의 지분을 추가 취득하였습니다. 부채는 전기 대비 2.3% 증가했습니다. 자본에서는 당기순이익과 기타포괄손익의 발생으로 총 8.6%(100억) 증가한 1,263억 원을 기록했습니다.

당사의 재무 건전성에서는 유동비율 139.6%, 부채비율 38.9%, 자기자본비율 72%, 자본유보율 212.6%를 기록하면서 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다.

최근 사업 및 연구 개발 현황

당사는 지난 3분기까지 매출액의 2.2%인 6억 원의 비용을 투입하면서 멀티미디어 등 자동차 전장용 반도체 및 모듈 그리고 전력 제어 및 전력 변환 등의 연구 개발을 수행하고 있습니다.

아이에이(038880) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

아이에이 - 주가 정보

2월 23일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 0.29% 내린 680원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 1.41%이며, 시가총액 2,004억 원으로 코스닥 시총 기준 425위 종목입니다.

아이에이 - 주식 시세

지난해 시장 외적인 변동성과 전방산업의 침체로 하락세를 보이던 주가는 12월부터 자사주 취득 등으로 완만한 반등세를 보이다가 최근에는 600원대 후반에서 거래되고 있습니다. 수급에서는 주로 외국인의 매수세로 시장을 이끌고 있으며 기관의 참여는 미미한 수준으로 거래량이 먼저 회복되는 게 관건입니다. 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 850원으로 설정하였습니다.

투자 포인트

1. 자회사 트리노테크놀로지, 실리콘 기반의 전력 반도체 IGBT는 전기차 공조시스템 향 수요 증가

2. 차세대 전력반도체인 실리콘 카바이드(SiC) 기반의 MOSFET 국산화 성공에 따른 신규 성장 동력 확보

3. SiC 전력반도체(MOSFET) 양산을 위한 생산 시설 준비 (2024년 양산 예정)

4. 공조시스템, 충전시스템, 컨버터 등 차량용 전력 반도체 적용 분야 다변화로 매출 확대

5. 차세대 소재인 실리콘 카바이드(SiC) 반도체, 2023년 양산 시작으로 자동차에 적용 및 해외 진출 준비

6. 중국 장가항 경제기술개발구, 자회사 트리노테크놀로지에 기술 사용료 지급(2028년까지 656억 원 규모)

7. 2018~2019년 중국 현지 시정부와 JV 설립으로 전력반도체, 전력 모듈, 전력 제어기 사업 진출

8. 종속회사 트리노테크놀로지, 2022년 중 IPO 예정

9. 자회사 통한 출자로 지분율 늘리면서 설계에서 생산까지 확대

최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트

아이에이, 13억 규모 자사주 취득 결정 - 이데일리

아이에이, 13억 규모 자사주 취득 결정

아이에이(038880)는 주가 안정 및 주주가치 제고 목적으로 보통주 200만주 규모 자기주식 취득을 결정했다고 26일 공시했다. 취득 예정 금액은 12억9400만원 규모다. 취득예상 기간은 오는 27일부터 20

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투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***

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