Dry Striper 세계 시장 점유율 1위 기업으로서 반도체 제조용 장비 국산화를 선도하는 피에스케이(주)의 2023년 1분기 실적에 대한 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2022년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2023.04.27 - [기업 분석 및 전망] - 피에스케이 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.12)
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2022.04.05 - [기업 분석 및 전망] - 피에스케이 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
2020년도 결산 실적 및 기업 분석
2021.05.06 - [기업 분석 및 전망] - 피에스케이 (319660) - 주가 전망 및 실적 분석
2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2021.01.05 - [기업 분석 및 전망] - 기업 분석 및 주가 전망 - 피에스케이 (319660)
실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 반도체 전공장 장비를 주력 사업으로 영위하고 있으며, 미국, 대만, 중국 및 일본 등 해외 5개 현지 법인의 종속기업이 있습니다. 주요 제품에는 세계 시장 점유율 1위를 기록하고 있는 Dry Strip 외에 Dry Cleaning, New Hard mask Strip, Wafer Edge clean, Etch Back, Power Device Etch, Bevel Etch 등 식각 공정용 장비 라인업을 구축하고 있습니다.
한편 지난 1분기 실적에서 반도체 공정용 장비의 매출액은 506억 원으로 전체 매출액의 60.5%를 차지하였으며, 설비 부품 및 용역 수수료 부문은 331억 원의 매출로 39.5%의 비중을 나타냈습니다.
손익계산서 - 실적
2023년 1분기 매출액은 837억 원으로 전년 동기 대비 11% 감소한 실적을 거두었습니다. 영업이익은 113억 원으로 42.2% 감소했으며, 당기순이익은 110억 원으로 30.7% 감소했습니다. 세부적으로는 부품 및 수수료는 유사한 실적을 올린 반면, 반도체용 장비 부문의 매출이 16.5% 줄어들면서 전사 실적에 영향을 미쳤습니다. 또한 반도체 장비 부문에서는 비메모리는 꾸준한 실적을 거두었고, 메모리 부문의 실적 감소가 두드러진 것으로 알려졌습니다.
추정 실적 컨센서스
올해 당사의 예상실적은 매출액 3,967억 원으로 전년 대비 13.9% 감소하고, 영업이익은 695억 원으로 24.3% 감소할 것으로 추정했습니다. 2024년 매출액은 4,657억 원으로 2023년 대비 17.4% 증가하고, 영업이익은 992억 원으로 42.7% 증가할 것으로 전망했습니다. 반도체 전방산업의 바닥론이 대두되는 시점이지만, 전방산업의 감산이 시행되고 있어 올해 매출에 영향을 미칠 것으로 보고 있습니다. 다만 고객사 EUV 공정 채택에 따른 공급 기대로 중장기적 성장성을 확보한 상태입니다.
현금흐름표
지난 1분기 영업활동 현금흐름에서는 255억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 유무형 자산 및 금융자산의 취득 등으로 126억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 차입금의 차입을 통해 9억 원이 유입되었습니다. 한편 당분기 말 기준 당사가 확보하고 있는 현금은 687억 원으로 전년 동기 대비 13.4% 증가했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2023년 1분기 총자산은 전기보다 3.4% 증가한 4,885억 원이며, 부채총계는 12.6%(151억) 증가한 1,344억 원으로 계약부채의 증가에 따릅니다. 자본총계는 당기순이익과 해외사업 환산이익의 발생으로 유입이 있었으나, 배당금을 지급하면서 0.2% 증가한 3,541억 원을 기록했습니다.
당사의 재무 건전성에서는 유동비율 321.4%, 부채비율 38%, 자기자본비율 72.5%, 자본유보율 2,299.4%를 기록하면서 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
최근 주요 사업 현황
연구 개발 현황
당사는 지난 1분기 매출액의 6.4%인 53억 원을 투자하면서 Dry Strip, Cleaning, Bevel Etch 관련 장비의 연구 개발을 수행하고 있습니다.
피에스케이(319660) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
피에스케이 - 주가 정보
6월 16일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 1.34% 내린 22,050원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비율은 13.93%이며, 시가총액 6,387억 원으로 코스닥 시총 기준 108위 종목입니다.
피에스케이 - 주식 시세
올해 당사의 주가는 변동성 장세에서 1만 5천 원 부근에서 시작하여 저점을 높이면서 최근에는 2만 원대 초반에서 거래가 형성되고 있습니다. 최근 수급에서는 외국인과 개인의 매수세가 유입되고 있으며, 기관은 매도를 유지하는 모습입니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 26,000원으로 설정하였습니다.
투자 포인트
1. 반도체 전공정 세정 장비인 Dry Strip 세계 시장 1위 기업
2. 당사의 Dry Strip 장비는 DRAM, NAND 및 파운드리 등 모든 반도체 분야에 적용 가능하여 확장성 확보
3. 삼성전자, SK하이닉스를 비롯한 북미와 중화권 고객사 확보로 안정적인 성장 전망
4. 신규 장비인 베벨 에처(Bevel Etch)의 국산화로 건식 세정장비의 고객사 확대
5. 삼성전자 EUV 공정용 설비 공급으로 중장기 성장성 확보, 메모리 감산에 따른 실적 모니터링
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
증권사 리포트: 깊어지는 메모리 투자 축소의 골 - 이베스트 투자증권
증권사 리포트: 1Q23 Review : 비메모리 부문 견조 - 교보증권
오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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