국내 유일의 반도체 웨이퍼 패터닝 검사 기술을 기반으로 반도체 및 디스플레이 검사 장비 산업을 선도하는 (주)넥스틴의 2023년 1분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2022년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2023.01.28 - [기업 분석 및 전망] - 넥스틴 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022년 3분기)
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2022.04.21 - [기업 분석 및 전망] - 넥스틴 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
2020년도 결산 실적 및 기업 분석
2021.04.11 - [기업 분석 및 전망] - 넥스틴 (348210) - 주가 전망 및 실적 분석
2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2021.01.13 - [기업 분석 및 전망] - 기업 분석 및 주가 전망 - 넥스틴 (348210)
실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 반도체 및 디스플레이 검사장비를 전문으로 제조하는 단일 사업부문으로 구성되어 있습니다. 검사 장비는 제조 공정 중 결함 검사와 계측 기술을 기반으로 한 웨이퍼 표면에 형성된 전기 회로의 이미지를 촬상하고 반복되는 동일한 이미지를 서로 비교하여 차이점을 얻어내는 광학 검사 장비를 제조, 공급하고 있습니다. 당사의 광학 검사 장비는 반사광을 이용하여 이미지를 촬상 하는 Bright-Field 장비와 산란광을 이용하여 이미지를 촬상 하는 Dark-Field 장비로 구분됩니다. 또한 사용하는 광원의 파장에 따라 극자외선(Deep UV, 266nm) 장비, 자외선(UV, 355nm) 장비, 가시광선(Visible, 400nm~600nm) 장비 등으로 나뉩니다. 현재 주요 제품에는 AEGIS-DP와 2021년 신규 개발한 AEGIS-II 장비가 있으며, AEGIS-II는 AEGIS-DP에 비해 검출 효율성이 증가했고, 간결화된 새로운 이미지 엔진을 탑재한 장비입니다.
이 외에도 지난해 5월 정전기 제어 및 웨이퍼 계측 관련 전문 기업인 (주)자이시스와 합병(100% 지분 보유)하면서 포트폴리오를 확장하였으며, 당분기 중에는 3D-NAND 향 IRIS 장비를 데모용으로 공급하였습니다.
손익계산서 - 실적
2023년 1분기 실적에서 매출액은 185억 원으로 전년 동기 대비 13.9% 증가했습니다. 영업이익은 84억 원으로 31.3% 증가했으며, 당기순이익은 74억 원으로 35.8% 증가한 실적을 거두었습니다. 반도체 전방산업이 침체기에 접어들면서 국내 매출은 감소한 반면, 미중 무역전쟁에 따른 중국 기업의 고객사 다변화 정책으로 일부 매출이 증가했습니다. 이에 따라 수출은 145억 원으로 전년 동기 대비 223% 증가한 반면, 내수는 40억 원으로 66% 감소했습니다.
추정 실적 컨센서스
올해 당사의 예상 실적은 매출액 1,303억 원으로 전년 대비 13.3% 증가하고, 영업이익은 650억 원으로 15% 증가할 것으로 추정했습니다. 2024년에는 매출액 1,614억 원으로 2023년 대비 23.9% 증가하고, 영업이익은 802억 원으로 23.4% 증가할 것으로 전망했습니다. 2023년에는 중국 반도체 기업들의 수요 증가에 따른 실적이 두드러질 것으로 예상되며, 2024년에는 3D-NAND(3차원 공정장비) 향 IRIS의 매출과 미세 정전기 제거 장비 개발이 완료됨에 따른 중장기 성장성이 기대됩니다.
현금흐름표
지난 1분기 영업활동 현금흐름에서는 109억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 금융상품의 증가와 유형자산의 취득 등으로 90억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 리스부채의 상환으로 3억 원이 유출이 발생했습니다. 당분기 말 기준 당사가 확보하고 있는 현금은 516억 원으로 전년 동기 대비 84.1% 증가했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2023년 1분기 총자산은 전기보다 9%(109억) 증가한 1,321억 원으로 금융자산 및 재고자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 38.8%(84억) 늘어난 299억 원으로 단기채무의 증가에 따릅니다. 자본총계는 지난해 결산 배당에 따른 유출이 있었으며, 당기순이익과 해외사업 환산이익의 발생으로 총 2.5% 증가한 1,022억 원을 기록했습니다.
당사의 재무 건전성에서는 유동비율 377.5%, 부채비율 29.3%, 자기자본비율 77.3%, 자본유보율 2,054.2%를 기록하면서 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
설비 투자 현황
당사는 크린룸 공사 및 U/V 장비 등 꾸준히 설비투자를 수행하고 있습니다.
연구 개발 현황
당사는 반도체 미세 공정에 적용할 정전기 제거 장비의 개발을 최근 마쳤으며, 결함 검사 장비의 성능 개선을 위한 연구 개발 또한 꾸준히 수행하고 있습니다.
넥스틴(348210) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
넥스틴 - 주가 정보
7월 5일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 1.15% 내린 77,100원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비율은 18.36%이며, 시가총액 7,862억 원으로 코스닥 시총 기준 83위 종목입니다.
넥스틴 - 주식 시세
지난해 9월 시장 불확실성에 따른 조정을 받으며 52주 최저가인 42,000원까지 내렸던 주가는 이후 꾸준한 상승세를 유지하며 최근에는 7만 원 후반에서 거래되고 있습니다. 특히 최근의 상승세는 반도체 전반의 부진한 업황 대비 견고한 분기 실적을 달성하였으며, 중국향 수요가 꾸준하다는 전망이 나오면서 상승세를 이어오고 있습니다. 수급에서는 외국인이 지난 한 달간 2 거래일을 제외하고는 순매수 행진을 하면서 상승세를 이끌었습니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 88,000원으로 설정하였습니다.
투자 포인트
1. 세계 최초로 다중비초점면 검사 기술을 기반으로 반도체 검사 장비 산업의 글로벌 경쟁력 확보
2. 미중 무역 분쟁으로 중국 반도체 기업의 웨이퍼 패터닝 검사장비는 당사의 제품 외에 대안 없음
3. 중국 YMTC, JHICC, SMIC, Yangtze Memory 등 다수의 고객사 확보
4. 세계 최초로 3D 검사 장비(IRIS-II)의 개발로 제품 다양화 통한 시장 확대 전망(2022.6)
5. 신규 장비 AEGIS-II 대비 검사속도 50% 향상된 AEGIS-III 개발(2022.6)
6. NAND향 3차원 검사 장비, 미세 정전기 제어 장비 등의 개발로 중장기 성장성 확보
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
넥스틴, 165억 규모 토지 및 건물 양수 결정 - 이데일리
넥스틴, 165억 규모 토지 및 건물 양수 결정
넥스틴(348210)은 165억원 규모의 경기도 용인시 처인구 원삼면 A11-3에 위치한 토지 및 건물을 용인일반산업단지로부터 양수하기로 결정했다고 29일 공시했다. 양수금액은 자산총액 대비 13.61%다.
www.edaily.co.kr
현대차證 "넥스틴, 中업체 레거시 노드 확보 전략 수혜" - 뉴시스
현대차證 "넥스틴, 中업체 레거시 노드 확보 전략 수혜"
[서울=뉴시스]이지영 기자 = 현대차증권은 28일 넥스틴에 대해 중국정부의 반도체 자급자족화 전략에 따라 레거시 노드 확보 전략 수혜가 지속될 것이라고 전망했다
www.newsis.com
증권사 리포트: 신규 장비 기대감 - 신한투자증권
증권사 리포트: 매출보다 수익성 개선에 주목 - 하이투자증권
오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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