반도체의 조립 및 테스트 서비스 사업을 통해 반도체 후공정 산업을 선도하는 (주)SFA반도체의 2023년 상반기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2023년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
2023.08.04 - [기업 분석 및 전망] - SFA반도체 - 주가 전망 및 실적 분석 (2023년 1분기)
2022년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2022.12.26 - [기업 분석 및 전망] - SFA반도체 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022년 3분기)
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2022.04.06 - [기업 분석 및 전망] - SFA반도체 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
2020년도 결산 실적 및 기업 분석
2021.04.09 - [기업 분석 및 전망] - SFA반도체 (036540) - 주가 전망 및 실적 분석
2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2021.01.11 - [기업 분석 및 전망] - 기업 분석 및 주가 전망 - SFA반도체 (036540)
실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 반도체 후공정에 해당하는 조립(패키징) 및 테스트 사업을 하는 기업으로서 최고의 기술력을 바탕으로 삼성전자, Micron, SK하이닉스 등 세계 유수의 반 도체 업체들에게 최첨단 반도체 패키징 솔루션을 제공하고 있습니다. 당사의 제품은 크게 메모리와 비메모리 부문으로 나누어져 있으며, 2023년 상반기 매출에서 메모리 부문은 82.8%, 비메모리는 16.4%의 매출 비중을 나타냈습니다.
손익계산서 - 실적
2023년 상반기 실적에서 2분기 매출액은 1,277억 원으로 전년 동기 대비 31.5% 감소했고, 상반기 누적 매출액은 2,449억 원으로 32.1% 감소했습니다. 영업이익은 2분기에는 8억 원으로 96.1% 감소했으며, 누적 기준으로는 -2억 원으로 적자를 시현했습니다. 전방산업의 수요 부진으로 상반기 국내 공장의 가동률이 31%를 기록하면서 부진한 모습을 보였습니다.
추정 실적 컨센서스
2023년 예상 실적은 매출액 4,942억 원으로 전년 대비 29.3% 감소하고, 영업이익은 21억 원으로 겨우 적자를 면할 것으로 추정했습니다. 2024년에는 매출액 5,690억 원으로 2023년 대비 15.1% 증가하고, 영업이익은 378억 원으로 전망했습니다. 모바일 및 PC/서버 향 수요는 후반기부터 점진적으로 회복될 것으로 예상되며, 2024년부터는 북미 신규 고객사를 확보하면서 매출 신장을 기대할 수 있겠습니다.
현금흐름표
지난 상반기 영업활동 현금흐름에서는 213억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 금융자산의 감소로 695억 원이 유입되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 배당금의 지급과 비지배지분의 감소호 84억 원의 유출이 발생했습니다. 한편 상반기 말 기준 당사가 확보하고 있는 현금은 1,251억 원으로 전년 동기 대비 96.4% 증가했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2023년 상반기 총자산은 전기보다 1% 감소한 6,681억 원이고, 부채총계는 매입채무와 차입금의 감소로 9.2% 줄어든 1,734억 원을 기록했습니다. 자본총계는 당기순이익과 해외사업 환산이익의 발생으로 총 2.2% 증가하면서 4,947억 원을 기록했습니다.
당사의 재무 건전성에서는 유동비율 345.5%, 부채비율 35.1%, 자기자본비율 74%, 자본유보율 435.2%를 기록했습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
최근 주요 설비 투자 현황
당사는 2023년 반도체 후공정 생산 능력의 확대를 위해 국내를 비롯한 중국과 필리핀 현지 법인의 설비에 대한 증설 및 신설 투자를 진행하고 있습니다.
연구 개발 현황
SFA반도체(036540) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
SFA반도체 - 주가 정보
10월 24일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 5.11% 오른 5,040원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비율은 4.8%이며, 시가총액 8,289억 원으로 코스닥 시총 기준 71위 종목입니다.
SFA반도체 - 주식 시세
당사의 주가는 지난 2분기부터 4,500~6,000원 사이에서 등락을 거듭하고 있습니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 6,500원으로 설정하였습니다. 당분가 외부 변수에 따른 영향을 받겠으나, 반도체 전방산업의 회복 기조와 2024년 신규 고객사 확보에 따른 성장성은 주가에 긍정적으로 볼 수 있겠습니다.
투자 포인트
1. 한국 본사 및 필리핀 공장 증설에 따른 메모리, 비메모리 capa 확대
2. 삼성전자, SK하이닉스, Micron, Sony, Fujitsu 등 주요 글로벌 고객사를 통한 안정적인 성장
3. 메모리 및 비메모리 반도체 후공정인 패키징, 테스트 등 후공정 관련 고객사 맞춤 일괄 서비스 공급 기업
4. 차량용 반도체 및 전력 반도체 수요 급증에 따른 실적 증가
5. 고객사 DDR5 메모리 전환에 따른 신규 수요
6. 2024년 북미 고객사 확보에 따른 매출 증대
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
증권사 리포트: 매출 회복 지연, 하반기도 BEP 수준 기대 - BNK투자증권
오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
'기업 분석 및 전망' 카테고리의 다른 글
| 에이프로 - 주가 전망 및 실적 분석 (2023년 상반기) (0) | 2023.10.27 |
|---|---|
| 에스퓨얼셀 - 주가 전망 및 실적 분석 (2023년 상반기) (0) | 2023.10.26 |
| 삼화콘덴서 - 주가 전망 및 실적 분석 (2023년 상반기) (0) | 2023.10.24 |
| 서울반도체 - 주가 전망 및 실적 분석 (2023년 상반기) (0) | 2023.10.23 |
| ISC - 주가 전망 및 실적 분석 (2023년 상반기) (0) | 2023.10.20 |
댓글