2차 전지 및 PCB의 핵심 재료인 동박 국내 시장 점유율 1위 기업인 롯데에너지머티리얼즈(주)의 2023년 3분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다. 당사는 2022년 결산 사업보고서를 기점으로 롯데케미칼 인수에 따라 일진머티리얼즈에서 롯데에너지머티리얼즈로 사명이 변경되었습니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2023년 2분기 실적 분석 및 주가 전망
2023.08.22 - [기업 분석 및 전망] - 롯데에너지머티리얼즈 - 주가 전망 및 실적 분석 (2023년 상반기)
2022년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2023.03.28 - [기업 분석 및 전망] - 일진머티리얼즈 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.12)
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2022.03.24 - [기업 분석 및 전망] - 일진머티리얼즈 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
2020년도 결산 실적 및 기업 분석
2021.03.31 - [기업 분석 및 전망] - 일진머티리얼즈 (020150) - 주가 전망 및 실적 분석
2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2020.12.09 - [기업 분석 및 전망] - 기업 분석 및 주가 전망 - 일진머티리얼즈 (020150)
실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사의 사업부문은 크게 리튬이온 이차전지 소재인 Elecfoil 등을 생산, 판매하는 소재 부문과 유리 및 창호 공사, 건설공사 등을 주요 사업으로 하는 건설부문으로 구성되어 있습니다. 소재 부문에서는 다양한 IT 기기의 경박단소화 추세에 따라 초극박 일렉포일의 국산화에 성공하면서 수입 대체효과를 달성하였습니다. 해외에는 말레이시아와 유럽 시장을 위한 룩셈부르크 소재 생산 법인을 운영하고 있습니다. 건설부문은 종속회사인 (주)일진유니스코를 통해 건축물 외장 공사를 전문으로 하고 있으며, 건축물에 대한 설계, 시공 및 창호를 제조하고 있습니다.
손익계산서 - 실적
2023년 3분기 매출액은 2,177억 원으로 전년 동기 대비 28.3% 증가했고, 누적 매출액은 5,795억 원으로 3.8% 증가했습니다. 영업이익은 3분기에는 30억 원으로 86.7% 감소했으며, 누적 기준으로는 107억 원으로 84.7% 감소한 실적을 거두었습니다. 말레이시아 공장 동박 수요의 증가로 매출은 성장했으나, 국내 공장의 전력 비용 부담이 지속되면서 수익성 부진이 지속되고 있습니다.
추정 실적 컨센서스
2023년 예상 실적은 매출액 8,548억 원으로 전년 대비 17.2% 증가하고, 영업이익은 346억 원으로 59.2% 감소할 것으로 추정했습니다. 2024년에는 매출액 1조 1,067억 원으로 2023년 대비 29.5% 증가하고, 영업이익은 947억 원으로 173.7% 증가할 것으로 전망했습니다. 국내 공장의 전력비용 부담에 따른 수익성 이슈는 지속되겠으나, 점차 수익성 높은 말레이시아 공장의 고품질 동박의 수요 증가로 수익성 개선도 예상할 수 있겠습니다.
현금흐름표
지난 3분기 영업활동 현금흐름에서는 당기순손실의 발생과 이자 부담 등으로 742억 원의 현금이 유출되었습니다. 투자활동에서는 금융자산의 감소 등으로 3,735억 원의 유입이 발생했으며, 재무활동에서는 당기 부채를 상환하면서 401억 원이 유출되었습니다. 한편 3분기 말 기준 현금성 자산은 4,620억 원으로 전년 동기 대비 182.9% 증가했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2023년 3분기 총자산은 전기보다 0.1% 증가한 2조 4,317억 원이며, 부채총계는 1.8% 늘어난 4,479억 원을 기록했습니다. 자본총계는 당기순손실이 발생했으나 해외사업 환산이익으로 보완되었으며, 지난해 배당금의 지급 등으로 총 0.3% 감소한 1조 9,838억 원을 기록했습니다.
당사의 재무 건전성에서는 유동비율 457.7%, 부채비율 22.6%, 자기자본비율 81.6%, 자본유보율 6,000.3%를 기록하면서 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
최근 주요 설비 투자 현황
당사는 지난 2022년 1월 신규 시설 투자를 통한 전기차, 및 에너지 저장 장치(ESS) 등 중대형 2차 전지용 배터리 시장의 성장에 대응하기 위해 말레이시아 현지 법인에 6천억 원, 유럽에 5천억 원(1단계 투자)의 투자를 결정하였습니다. 말레이시아 법인은 2024년 12월 31일까지 공사를 완료하고 연간 5만 톤 규모의 생산능력을 확보할 예정이며, 이 중 유럽 지역은 1단계 투자를 통해 연간 2.5만 톤의 동박 생산능력을 확보할 예정입니다.
롯데에너지머티리얼즈(020150) - - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
롯데에너지머티리얼즈 - 주가 정보
11월 30일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 0.11% 오른 45,000원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비율은 91%이며, 시가총액 2조 750억 원으로 코스피 시총 기준 140위 종목입니다.
롯데에너지머티리얼즈 - 주식 시세
연초 2차 전지 종목 상승에 따라 한 때 7만 원을 넘었던 주가는 연중 하락세를 유지하면서 최근에는 4만 원대 중반에서 거래되고 있습니다. 11월 30일 당일에는 스페인 동박 공장 설립 관련 뉴스가 대두되면서 거래량이 크게 증가했습니다. 최근 수급에서는 기관과 외국인의 매수세가 우위를 보이고 있습니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 55,000원으로 설정하였습니다. 중장기적으로는 7만 원까지 보고 있으나, 시장 외적인 불확실성과 전기차 수요 부진에 따라 단기적으로는 보수적인 목표가를 설정합니다.
투자 포인트
1. 동박(Elecfoil) 국내 시장 점유율 1위 기업
2. 말레이시아 3 공장 증설 완료 및 2022년 2분기 본격 가동에 따른 매출 증대 (총 4만 톤 생산 능력 확보)
3. 헝가리, 말레이시아, 미국 공장 증설로 세계 시장 점유율 1위 목표 (2021년 4만 톤에서 2024년 9만 톤)
4. 미국 법인 설립과 함께 사모펀드를 통한 1조 원 추가 투자 지원으로 해외 시장 확대
5. 스웨덴 노스볼트와 10년(2021~2031년), 1.7만 톤 규모 장기 공급 계약(프리미엄 동박으로 수익성 증가)
6. 롯데케미칼, 2조 7000억 원(지분율 53.3%)에 당사 인수 결정으로 향후 행보 모니터링
7. 롯데케미칼, 2027년까지 말레이시아-스페인-미국 현지 공장에 23만 톤 규모 증설
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
롯데에너지머티리얼즈, 스페인과 투자 인허가 간소화 논의 - 뉴시스
롯데에너지머티리얼즈, 스페인과 투자 인허가 간소화 논의
[서울=뉴시스] 김동현 기자 = 롯데에너지머티리얼즈는 스페인 카탈루냐 주지사와 스페인 스마트팩토리 건설에 필요한 인허가 절차를 간소화하는 원스톱 서비스(One-stop Service)를 구축하자는데 뜻
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롯데에너지머티리얼즈 3분기 분기 기준 최대 매출, "4분기 수익성 개선될 것" - 비즈니스포스트
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[비즈니스포스트]2차전기용 동박업체 롯데에너지머티리얼즈가 3분기 분기 기준 최대 매출을 달성했다.롯데에너지머티리얼즈는 올 3분기 연결기준 매출이 2177억 원으로 지난해 동기보..
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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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