어보브반도체 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

국내 리모컨 MCU 시장 점유율 1위, 소비자 가전향 MCU 부문 세계 시장 4위 기술력을 기반으로 차량용 반도체 시장 진출을 통한 재도약을 준비하는 어보브반도체(주)의 2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 상반기 실적 분석 및 주가 전망

어보브반도체 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

어보브반도체 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

어보브반도체 (102120) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

기업 분석 및 주가 전망 - 어보브반도체 (102120)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

어보브반도체 주요 사업 부문 및 제품 현황

당사는 전자기기의 두뇌 역할을 하는 MCU(Microcontroller Unit), SoC(System on Chip) 같은 시스템 반도체와 Driver IC, Sensor 등의 반도체에 이르기까지 종합적인 개발을 영위하는 팹리스 업체이나, 프로브 테스와 파이널 테스트는 자체 설비 라인을 보유하고 있습니다. 지난 3분기 주력 제품인 소비자 가전(Home Appliance)의 매출은 608억 원으로 전체 매출의 51%를 차지하였으며, Mobile Solution은 228억 원으로 19%, Power Solution은 101억 원으로 9%, Smart Consumer 부문은 94억 원으로 8%의 매출 비중을 기록했습니다.  

3분기 누적 기준 매출에서 수출이 차지하는 부분은 488억 원으로 전체 매출의 41%를 나타냈습니다.

손익계산서 - 실적

어보브반도체 실적 (2021년 3분기)

지난 3분기 실적은 매출액 424억 원으로 전년 동기 대비 3.5% 증가했고, 영업이익은 47억 원으로 42.6% 감소, 분기 순이익은 46억 원으로 35.8% 감소했습니다. 누적 기준으로는 매출액 1,188억 원으로 12.6% 증가했으며, 영업이익은 122억 원으로 26.9% 감소했고 당기순이익은 98억 원으로 37.2% 감소했습니다. 전년 대비 매출액은 증가했으나, 차량용 반도체 및 Smoke Detector 등의 연구 개발과 사용권 자산의 감가상각 등에 따른 매출원가 부담으로 이익 규모는 감소했습니다.

현금흐름표

어보브반도체 현금흐름표

지난 3분기 영업활동 현금흐름에서는 99억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 장단기 금융상품의 처분 등으로 169억 원의 현금이 유입되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고, 배당금을 지급하면서 255억 원의 현금이 유출되었습니다. 2021년 3분기 말 기준 현금성 자산은 전년 동기 말보다 38억 원이 늘어난 285억 원을 기록했습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

어보브반도체 재무상태표

2021년 3분기 말 현재 자산총계는 전기 말보다 10.3%(145억) 줄어든 1,256억 원으로 단기금융상품, 재고자산, 관계기업 투자자산, 유무형 자산의 감소에 기인합니다. 부채총계는 51.7%(200억) 줄어든 187억 원으로 주로 차입금의 감소에 따릅니다. 자본총계는 누적이익이 증가하면서 55억 원이 늘어난 1,069억 원을 기록했습니다.

어보브반도체 재무 안정성 비율

2021년 3분기 말 기준 재무 안정성 비율에서는 유동비율 562%, 부채비율 17.5%, 자기자본비율 85.1%, 자본유보율 1,184.7%를 기록하면서 건실하고 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.

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최근 사업 및 연구 개발 현황

당사는 지난 3분기 매출액의 13.24%인 149억 원 규모의 비용을 투입하면서 사업화를 위한 연구개발을 지속하고 있습니다.

어보브반도체 연구 개발 실적 (2021년 3분기)

올해 당사는 이동형 충전을 위한 Car Charger, 독립형 연기 감지기인 Smoke Detector 등을 개발하면서 매출 확대를 위한 연구개발을 수행하였습니다.

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어보브반도체(102120) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

어보브반도체 주가 정보 (2021.12.14)

12월 14일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 1.93% 내린 12,700원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비중은 1.46%이며, 시가총액 2,217억 원으로 코스닥 시총 기준 445위 종목입니다.

어보브반도체 주식 시세 (일봉: 2021.01 ~ 2021.12)

당사의 주가는 지난 10월 글로벌 공급망 이슈 및 미국 인플레이션 이슈 등 시장 변동서에 따른 조정을 받으면서 연중 최저치인 10,500원을 기록한 이후 반등했으나 최근까지 13,000원 주변에서 주가가 형성되고 있습니다. 최근 한 달간 수급에서는 개인의 매수 우위에 기관은 매도 위주의 거래를 하고 있습니다. 사업 현황 및 차트 소견을 기반으로 한 개인적인 목표주가는 16,500원으로 설정하였습니다.  

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투자 포인트

1. 국내 MCU 시장 공급 1위, 컨슈머 MCU 세계 시장 4위 기업으로 기술력 확보

2. 차량용 MCU 사업화로 인한 신규 매출 확대 및 고객 다변화

3. 삼성전자, LG전자, 위니아, 오성전자, 쿠쿠전자, 위닉스 등 국내 글로벌 생활가전 기업 및 미국, 중국, 유럽 의 다양한 고객사 확보로 안정적인 성장 기반 확보

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최근 주요 이슈, 공시

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***