코미코 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

세계 최고의 기술력으로 반도체 및 디스플레이, 태양광 제조 공정용 정밀 세정과 특수 코팅을 공급하는 (주)코미코의 2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 상반기 실적 분석 및 주가 전망

코미코 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

코미코 - 주가 전망 및 실적 분석(2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

코미코 (183300) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

기업 분석 및 주가 전망 - 코미코 (183300)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

코미코 주요 사업 부문 및 제품 현황

당사는 독자 기술 기반의 융복합 기술이 적용된 코팅 솔루션과 고객사 공정 환경에 적합한 세정 서비스를 반도체 및 디스플레이, 태양광 제조 공정에 공급하고 있으며, 고가의 공정장비 부품을 재사용할 수 있도록 재생하여 생산성을 증가하는데 목적을 두고 있습니다. 지난 3분기 코팅 부문의 매출은 1,111억 원으로 전체 매출의 58.3%를 차지하였으며, 세정 부문의 매출은 649억 원으로 34.1%의 매출 비중을 기록했습니다.

(주)코미코 실적 구분 현황 (2021년 3분기)

2021년 3분기 실적에서 수출은 51억 원으로 2.67%의 매출 비중을 나타냈습니다. 

손익계산서 - 실적

코미코 실적 (2021년 3분기)

지난 3분기 실적은 매출액 665억 원으로 전년 동기 대비 24.1% 증가했고, 영업이익은 150억 원으로 26.3% 증가, 분기 순이익은 108억 원으로 2.8% 감소했습니다. 누적 기준으로는 매출액 1,906억 원으로 전년 동기 대비 28.4% 증가했고, 영업이익은 450억 원으로 54.5% 증가, 당기순이익은 338억 원으로 68.5% 증가했습니다. 코팅 부문 수요가 크게 증가하면서 전사 실적을 견인한 것으로 보입니다.

추정 실적 컨센서스

코미코 컨센서스 (2021.12)

올해 당사의 예상 실적은 매출액 2,510억 원으로 전년 대비 25% 증가하고, 영업이익은 560억 원으로 57.3% 증가할 것으로 추정했습니다. 2022년에는 매출액 2,930억 원으로 2021년 대비 16.7% 증가하고, 영업이익은 688억 원으로 22.9% 증가할 것으로 전망했습니다. 최근 화두인 ESG 경영이 대기업을 중심으로 확산되면서 당사의 코팅 및 세정 서비스에 대한 수요는 꾸준히 증가할 것으로 내다보고 있습니다. 또한 안성 공장을 비롯한 미국, 중국, 싱가포르 현지법인의 설비 투자가 진행되고 있어 완공 후 매출 확대가 기대되고 있습니다.

현금흐름표

(주)코미코 현금흐름표

지난 3분기 말 기준 영업활동 현금흐름에서는 409억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 단기금융상품 및 유무형 자산의 취득 등으로 678억 원의 현금이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 배당금을 지급하면서 38억 원의 현금이 유출되었습니다. 2021년 3분기 말 기준 현금성 자산은 전년 동기 말보다 208억 원이 줄어든 518억 원을 확보하고 있습니다. 

재무제표, 재무 안정성 비율

(주)코미코 재무상태표

2021년 3분기 말 현재 자산총계는 전기 말보다 15.2%(480억) 늘어난 3,631억 원으로 단기금융상품, 매출채권, 유형자산 등의 증가에 기인합니다. 부채총계는 5.5%(80억) 늘어난 1,538억 원으로 매입채무, 기타유동부채, 기타유동금융부채 등의 증가에 따릅니다. 자본총계는 계열회사의 공정가치측정금융자산의 증가와 누적 이익의 증가로 400억 원이 늘어난 2,094억 원을 기록했습니다.

(주)코미코 재무 안정성 비율

2021년 3분기 말 기준 재무 안정성 비율에서는 유동비율 198.3%, 부채비율 73.4%, 자기자본비율 57.7%, 자본유보율 3,947.7%를 기록하면서 실적 추이와 함께 꾸준하고 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다. 

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최근 사업 및 연구 개발 현황

주요 연구 개발 현황

당사는 지난 3분기 매출액의 7.6%인 68억 원 규모의 비용을 투입하면서 세정 및 코팅 기술 관련 연구개발을 수행하고 있습니다.

2021년 설비 투자 현황

코미코 2021년 설비 투자 현황

당사는 고객사 수요 증가에 대응하기 위해 국내 안성 공장을 비롯한 미국, 중국, 싱가포르 등 해외 현지법인에도 약 570억 원 규모의 설비투자 및 신기술 개발 투자 등을 진행하고 있습니다.

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주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

코미코 주가 정보 (2021.12.16)

12월 16일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 0.95% 오른 63,900원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 40.32%이며, 시가총액 6,403억 원으로 코스닥 시총 기준 125위 종목입니다.

코미코 주식 시세 (일봉: 2021.01 ~ 2021.12)

지난 9월 연중 최고치인 90,900원까지 올랐던 주가는 10월 글로벌 공급망 이슈와 미국 인플레이션 이슈 등 시장 불확실성이 이어지면서 주가가 조정을 받았으며, 최근에는 6만 원대 초반에서 거래가 형성되고 있습니다. 지난 한 달간 수급에서는 외국인과 기관의 매도에 개인은 매수로 대응하는 모습입니다. 추정 실적 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 85,000원으로 설정하였습니다. 

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투자 포인트

1. 국내 최초 세정, 코팅 사업을 시작한 노하우를 바탕으로 최고 수준의 기술력을 확보

2. 삼성전자, SK하이닉스, Intel, Micron, TSMC, UMC, Lam Research 등 글로벌 반도체 고객사 확보

3. 한국 및 해외 4 개국 현지 법인을 통한 글로벌 네트워크

4. 삼성전자 오스틴 공장 세정/코팅 사업 독점  

5. 중화권 기업 중심으로 OEM 서비스 증가 추세

6. 반도체 미세화 및 고단화에 따른 코팅과 세정 서비스 수요 증가

7. 글로벌 기업의 ESG 경영에 따른 수혜

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최근 주요 이슈, 공시

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***