디바이스이엔지 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

 

반도체 및 디스플레이 공정의 핵심인 오염 제어 기술을 기반으로 시스템 반도체의 성장과 함께 도약하는 (주)디바이스이엔지의 2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망

디바이스이엔지 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

디바이스이엔지 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

디바이스이엔지 (187870) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

기업 분석 및 주가 전망 - 디바이스이엔지 (187870)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

디바이스이엔지 주요 사업 부문 및 제품 현황 (2021년 3분기)

당사는 세정공정의 핵심 기술인 오염제어기술을 기반으로 메모리 및 비메모리 반도체 제조 공정과 디스플레이 공정에 사용되는 오염 제거장비를 공급하고 있으며, 그중에서도 OLED 디스플레이용 FM MASK의 오염 제거장비와 광학검사 장비, 반도체용 FOUP 오염 제거장비 등이 주 매출원입니다. 또한 당사는 사업 다각화의 일환으로 반도체 및 디스플레이 제조 공정에 적용되는 고정밀 필터 등 소재와 부품 판매 사업에도 진출하였습니다.

디바이스이엔지 실적 구분 현황(2021년 3분기)

2021년 3분기 실적에서 수출은 매출액 708억 원으로 72.58%의 비중을 달성했습니다.

손익계산서 - 실적

디바이스이엔지 실적 (2021년 3분기)

지난 3분기 실적은 매출액 367억 원으로 전년 동기 대비 2.5% 감소했고, 영업이익은 123억 원으로 14.5% 감소, 분기 순이익은 110억 원으로 4.6% 증가했습니다. 누적 기준으로는 매출액 976억 원으로 7.7% 증가했으며, 영업이익 314억 원으로 0.9% 감소했고, 당기순이익은 273억 원으로 5% 증가했습니다. 정확히 알려진 바는 없으나 디스플레이 전방산업의 투자 지연 등으로 매출 성장이 지체되는 것으로 판단됩니다.

현금흐름표

디바이스이엔지 현금흐름표 (2021년 3분기)

지난 3분기 영업활동 현금흐름에서는 273억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 공정가치 금융자산(출자금, 수익증권 등)의 취득 등으로 42억 원의 현금이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 배당금을 지급하면서 42억 원의 현금이 유출되었습니다. 2021년 3분기 말 기준 현금성 자산은 875억 원을 보유하고 있습니다. 

재무제표, 재무 안정성 비율

(주)디바이스이엔지 재무상태표

2021년 3분기 말 현재 자산총계는 전기 말보다 8.4%(133억) 늘어난 1,708억 원으로 현금성자산 및 기타금융자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 16.6%(98억) 줄어든 489억 원으로 매입채무, 기타부채 등이 감소하였습니다. 자본총계는 배당금 지급과 확정급여제도의 측정에 따른 감소가 있었으나 당기순이익의 누적으로 230억 원이 늘어난 1,218억 원을 기록했습니다.

디바이스이엔지 재무 안정성 비율

2021년 3분기 재무 안정성 비율에서는 유동비율 286.3%, 부채비율 40.2%, 자기자본비율 71.3%, 자본 유보율 3,276.6%를 기록하면서 건실한 재무상태를 유지하고 있습니다.

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최근 사업 및 연구 개발 현황

주요 연구 개발 현황

당사는 지난 3분기 매출액의 1.19%인 12억 원 규모의 비용을 투입하면서 반도체 웨이퍼를 보관하는 용기인 풉 세정장비와 약액 공급장치 등의 개발을 수행하였습니다.

진행 중인 연구 개발 현황

또한 국책과제인 OLED용 화소 전극 소재 및 인쇄 공정 기술과 마이크로 LED 광원 피치가 4mm 이하인 투명 사이니지용 정보표시 모듈의 기술 개발을 진행하고 있습니다.

전환사채(CB) 및 신주인수권부사채(BW)를 통해 200억 원 규모 자금 조달 - 비메모리 반도체 투자

2017년 12월 코스닥에 상장한 당사는 상장 이후 최초로 2021년 10월에 전환사채와 신주인수권 부사채의 발행을 결정하면서 200억 원 규모의 자금을 조달할 것으로 공시했습니다. CB와 BW 모두 전환가액 27,400원으로 삼성증권, NH투자증권, 이베스트 투자증권 등 기관이 전량 인수하는 것으로 알려졌습니다. 당사가 밝힌 자금 조달의 주요 목적은 '삼성전자의 전방 투자 계획에 대비해 반도체 비메모리용 장비 투자를 확대하기 위한 자금 조달'이라고 밝혔습니다.

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디바이스이엔지(187870) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

디바이스이엔지 주가 정보(2022.01.03)

2022년 1월 3일 장 종료 기준 당사의 주가는 전 거래일보다 0.83% 내린 29,950원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비율은 1.02%이며, 시가총액 2,107억 원으로 코스닥 시총 기준 495위 종목입니다.

디바이스이엔지 주식 시세(일봉: 2021.01 ~ 2022.01)

당사의 주가는 지난해 코로나19 델타 변이 등 시장 변동성과 전방산업의 투자 지연에 따른 이슈로 2021년 1월 연중 최고점인 56,500원에서 11월 한 때 25,300원까지 하락하는 등 실적 부진에 따른 주가 하락을 맞은 후 12월 들어서면서 2만 원대 후반에서 횡보하는 모습을 보이고 있습니다. 최근 수급에서는 외국인과 개인의 공방으로 거래가 형성되고 있으며, 기관의 참여는 전무한 상황으로 전반적인 거래량이 둔화된 상태입니다. 사업 전망 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 37,000원으로 전망하였습니다. 중국 디스플레이 전방산업의 투자 재개에 대한 기대감 및 비메모리 등 반도체향 풉 세정장비의 공급을 위해 200억 원 규모의 투자를 실시하는 등 중장기적으로 중국 업체 경쟁이 치열한 디스플레이에서 반도체 부문으로 사업 전환을 시도하고 있습니다. 이와 관련된 부분은 2021년 결산보고가 진행되면서 다시 들여다볼 예정입니다.

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투자 포인트

1. 삼성전자 투자 확대에 따른 대응 위해 200억 원 신규 투자(메모리 및 비메모리 반도체 풉 세정장비)

2. 반도체 및 비메모리 반도체 풉 세정장비 공급을 기반으로 EUV 공정용 장비 국산화 기대

3. OLED FMM 세정장비는 국내 고객사 독점 공급인데, 중국 디스플레이 시장 과점이나 경쟁 치열

4. 2020년 매출의 54%인 677억 원 규모의 수주 잔고

5. 환경친화적 약품 및 오염 제거용 필터 등 부품 산업 추진으로 사업 다각화

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***