넥스틴 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

반도체 및 디스플레이 제조 공정 결함 검사와 계측 분야의 자체 기술력으로 반도체 전공정 패턴 검사 장비를 공급하는 (주)넥스틴의 2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망

넥스틴 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

넥스틴 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

넥스틴 (348210) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

기업 분석 및 주가 전망 - 넥스틴 (348210)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

넥스틴 주요 사업 부문 및 제품 현황 (2021년 3분기)

당사는 반도체 및 디스플레이 제조용 광학 검사장비를 전문으로 생산하는 기업으로서 국내 유일의 웨이퍼 패터닝 결함 검사 장비 등 전공정에 걸친 패턴 검사를 제공하고 있습니다. 현재 공급 중인 장비는 신규 개발 제품으로 기존 제품 대비 검사속도가 30% 향상된 AEGIS-II를 비롯한 AEGIS-DP 장비를 주력으로 공급하고 있습니다.

지난 3분기 실적에서 AEGIS-DP의 매출은 245억 원으로 전체 매출의 60.6%를 기록했으며, 신제품인 AEGIS-II는 매출액 159억 원으로 39.4%의 비중을 나타냈습니다.

넥스틴 실적 구분 현황(2021년 3분기)

지난 3분기 누적 기준 실적에서 수출은 222억 원의 매출로 51.15%의 비중을 기록했습니다.

손익계산서 - 실적

넥스틴 실적(2021년 3분기)

지난 3분기 실적은 매출액 151억 원으로 전년 동기 대비 28.1% 감소했고, 영업이익은 71억 원으로 28.4% 감소, 분기 순이익은 60억 원으로 8.3% 감소했습니다. 누적 기준으로는 매출액 435억 원으로 25.4% 증가했고, 영업이익은 170억 원으로 36.6% 증가, 당기순이익은 139억 원으로 60.2% 증가했습니다. 3분기 매출은 감소하였으나 전반적인 업황은 미중 갈등 속에 중국 반도체 기업인 JHICC, YMTC 수주가 증가 추세에 있어 당분간 좋은 흐름을 유지할 것으로 보고 있으며, 국내 광학검사장비의 국산화율이 5% 대에 그치는 데다, 해외 경쟁사 대비 가격과 성능 면에서 우수한 장비를 보유하고 있어 성장성이 높은 종목입니다.

현금흐름표

넥스틴 현금흐름표(2021년 3분기)

지난 3분기 영업활동 현금흐름에서는 83억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 유형자산의 투자 및 금융상품의 증가로 45억 원의 현금이 유출되었습니다. 재무활동에서는 유상증자 및 정부 보조금의 수취로 자금이 유입되었으며, 당기 부채를 상환하면서 1.5억 원의 현금이 유입되었습니다. 2021년 3분기 말 기준 현금성 자산은 186억 원을 확보하고 있습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

(주)넥스틴 재무상태표

2021년 3분기 현재 자산총계는 전기 말보다 32.8%(178억) 늘어난 721억 원으로 현금성 자산, 매출채권, 재고자산 및 유형자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 30.2%(25억) 늘어난 109억 원으로 단기차입금과 파생상품 부채는 줄었으나, 법인세 부채의 증가가 있었습니다. 자본총계는 당기이익과 신주인수권 행사로 153억 원이 늘어난 612억 원을 기록했습니다.

넥스틴 재무 안정성 비율

2021년 3분기 재무 안정성 비율에서는 유동비율 581.4%, 부채비율 17.8%, 자기자본비율 84.9%, 자본 유보율 1,171.7%를 기록하면서 무상증자를 통한 유보율이 낮아졌으나, 건실하고 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.

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최근 사업 및 연구 개발 현황

넥스틴 주요 연구개발 현황

당사는 지난 3분기 매출액의 8.99%인 39억 원 규모의 비용을 투입하면서 검사장비의 성능 개선 및 신제품 개발을 지속하고 있습니다. 당사는 1988년 세계 최초로 반도체 패턴 결함 검사장비를 개발하였고, 2016년에는 세계 최초로 2차원 이미징 기술을 기반으로 다중 비초점면 검사 기술을 개발하여 특허 등록하였습니다. 

넥스틴 주요 연구개발 현황

2021년 당사는 2020년 AEGIS-II의 개발에 이어 검사속도가 50% 향상된 AEGIS-III의 개발을 하였고, 3차원 공정 검사장비인 IRIS-II의 개발을 완료하여 사업화하였습니다. 또한 Deep UV 시장 진입을 위한 반도체 패턴 미소 결함 검사장비인 VIOLIS를 개발 중에 있습니다.

넥스틴 주요 설비 투자 현황

당사는 2021년 13억 원, 2022년 33억 원, 2023년 40억 원등 설비 투자 계획을 꾸준히 늘려가면서 전방산업의 수요에 대응할 계획을 세우고 있습니다.

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넥스틴(348210) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

넥스틴 주가 정보(2022.01.03)

2022년 1월 3일 장 종료 기준 당사의 주가는 전 거래일보다 0.17% 내린 60,100원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 14.23%이며, 시가총액 5,819억 원으로 코스닥 시총 기준 144위 종목입니다.

넥스틴 주식 시세(일봉: 2021.01 ~ 2022.01)

당사의 주가는 지난해 3월 연중 최고점을 기록하고, 1분기 흑자 전환 등 호재가 있었으나, 델타 변이 등 코로나19의 지속과 시장 변동성에 따라 주가는 12월 1일 연중 최저점인 43,100원까지 하락한 후 최근 6만 원대까지 반등하고 있습니다. 사업 전망 및 차트 소견으로 개인적인 목표주가는 72,000원으로 전망하였으며, 상승 시 65,000원 부근에서 저항이 예상됩니다. 웨이퍼 패터닝 검사 등 반도체 검사장비 시장에서 독보적인 기술을 보유하고 있어 중장기적인 투자 매력도 높은 종목으로 보고 있습니다. 

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투자 포인트

1. 2014년 국내 최초 웨이퍼 미소 패턴 결함 검사 장비 개발 (AEGIS Wafer Inspection System)

2. 세계 유일의 2차원 이미징 기술 기반의 웨이퍼 검사 장비 개발 기업

3. 2020년 6월 AEGIS-II 개발 및 시제품 생산으로 글로벌 1위 기업인 KLA 제품과 동등 성능

4. 국내 종합 반도체 소자 기업의 국산화 요구에 따른 AEGIS-II 빠른 시장 침투 전망

5. 미중 무역 분쟁으로 인한 KLA 대체 제품은 넥스틴 밖에 없음   

6. AEGIS, 2016년 삼성전자, SK하이닉스, 동부하이텍으로부터 성능 인증 획득

7. 2020년 YMTC, JHICC 고객사 확보 및 SMIC와 Intel 공급 기대감으로 고객사 다변화

8. 3D 검사장비(IRIS)로 포트폴리오 다변화를 통한 시장 확대 전망

9. AEGIS-II 대비 검사속도 50% 향상된 AEGIS-III 개발로 매출 가속화

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최근 주요 이슈, 공시

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***