제이티 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

메모리 반도체 테스트 핸들러 세계 시장 1위 기술력으로 비메모리 부문의 진출과 레이저 절단 설비 등 반도체, 디스플레이 및 태양전지 제조용 장비를 선도하는 (주)제이티의 2021년 3분기 실적 분석과 주가 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 상반기 실적 분석 및 주가 전망

제이티 - 주가 전망 및 실적 분석

2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

제이티 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

제이티 (089790) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

기업 분석 및 주가 전망 - 제이티 (089790)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

제이티 주요 사업 부문 및 제품 현황(2021년 3분기)

당사의 주요 사업부문은 크게 반도체 장비와 레이저 장비로 구분됩니다. 반도체 장비에는 주력 사업인 Test Handler, Vision Inspection, Automation, Flip Chip Handler 등의 제품 라인업을 보유하고 있습니다. 레이저 장비에는 Patterning System, Repair System, Cutting System 그리고 신규 제품인 Bondeing/Soldering System 등을 생산하고 있습니다.

지난 3분기 실적에서 반도체 부문은 430억 원의 매출로 94.95%를 차지하였으며, 레이저 응용 장비는 20억 원으로 4.5%의 매출 비중을 기록했습니다. 당사 전체 실적 중 수출은 88억 원으로 19.53%를 차지하였습니다. 삼성전자, SK하이닉스 및 Micron을 중심으로 테스트 핸들러를 주력으로 공급하였고, 지난해 투자가 비교적 미온적이었던 Micron의 영향으로 내수 비중이 높은 편입니다.

손익계산서 - 실적

제이티 실적 (2021년 3분기)

지난 3분기 실적은 매출액 194억 원으로 전년 동기 대비 137.8% 증가했고, 영업이익은 27억 원으로 632.2% 증가, 분기 순이익은 34억 원으로 1,777% 증가했습니다. 3분기 중 비메모리 테스트 핸들러 부문의 공급이 본격화되면서 실적이 크게 개선되었으나, 시장 기대치는 하회하는 결과를 나타냈습니다. 누적 기준으로는 반도체가 실적을 견인하면서 레이저 장비의 수주도 가시화되는 상황으로 매출액 452억 원으로 45% 증가했고, 영업이익은 82억 원으로 157.1% 증가, 당기순이익은 87억 원으로 159.9% 증가했습니다.  

현금흐름표

(주)제이티 현금흐름표

2021년 3분기 영업활동 현금흐름에서는 134억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 금융자산 및 유무형 자산의 취득으로 114억 원의 현금이 유출되었습니다. 재무활동에서는 차입금의 차입으로 자금을 조달하였으며, 당기 부채를 상환하면서 17억 원의 현금이 유입되었습니다. 2021년 3분기 말 현금성 자산은 279억 원을 확보하고 있습니다. 

재무제표, 재무 안정성 비율

(주)제이티 재무상태표

2021년 3분기 말 현재 자산총계는 전기 말보다 31.6%(172억) 늘어난 717억 원으로 현금성 자산, 유동기타채권, 재고자산 등의 증가에 기인합니다. 부채총계는 36%(81억) 늘어난 306억 원으로 매입채무, 유동계약부채 및 단기차입금이 증가하였습니다. 자본총계는 당기이익의 증가로 총 91억 원이 늘어난 411억 원을 기록했습니다.

(주)제이티 재무 안정성 비율

2021년 3분기 재무 안정성 비율에서는 유동비율 201%, 부채비율 74.5%, 자기자본비율 57.3%, 자본유보율 769.9%를 기록하면서 전반적으로 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다.

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최근 사업 및 연구 개발 현황

(주)제이티 연구 개발 비용 현황

당사는 지난 3분기 매출액의 5.27%인 24억 원 규모의 비용을 투입하면서 반도체 장비 및 레이저 응용 장비의 연구개발과 고객사 공정 변화에 따른 신규 설비의 개발 요청을 수행하고 있습니다.

Reflow 공정을 대체할 Bonding/Soldering 설비 개발

2020년부터  레이저를  초박막 유리 절단 자동화 기기를 개발, 공급한데 이어 신규 VcSEL System을 이용하여 기존 Reflow 공정을 대체하는 신규 Bonding/Soldering System을 개발하고 론칭을 추진 중에 있습니다.

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제이티(089790) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

제이티 주가 정보(2022.01.06)

1월 6일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 2.38% 내린 9,860원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비중은 5.59%이며, 시가총액 1,021억 원으로 코스닥 시총 기준 938위 종목입니다.

제이티 주식 시세(일봉: 2021.01 ~ 2022.01)

당사의 주가는 지난 9월 주력 사업인 테스트 핸들러 장비가 비메모리 반도체 부문으로 진출하면서 급등하면서 한 때 12,000원을 넘어섰으나, 시장 변동성에 따라 대부분을 반납한 후 변동성에 따른 변동을 보이면서 현재 1만 원 부근에서 거래가 형성되고 있습니다. 최근 한 달간 수급에서는 기관의 참여가 미미한 가운데 외국인과 개인의 공방으로 거래가 이루어지는 모습입니다. 예상 실적 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 14,000원으로 설정하였습니다.

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투자 포인트

1. 메모리 반도체 테스트 핸들러 설비 세계 시장 점유율 1위 기업

2. 비메모리 반도체용 테스트 핸들러 시장 진출 및 매출 가시화로 성장

3. 미국 Corning 사에 UTG Laser Cutting 장비 공급으로 지속적인 매출 기대

4. 고객사 DDR5 메모리 전환에 따른 수혜 전망

5. 삼성전자, SK하이닉스, Micron 등 글로벌 반도체 기업과 유수의 후공정(OSAT) 업체 고객사로 확보 

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최근 주요 이슈, 공시

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***