코미코 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.03)

국내 최초로 반도체 세정 및 코팅 공정 서비스를 사업화하면서 디스플레이, 태양광 제조 부문까지 사업을 확장하는 (주)코미코의 2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망

코미코 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)

2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

코미코 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망

코미코 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

코미코 - 주가 전망 및 실적 분석(2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

코미코 (183300) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

기업 분석 및 주가 전망 - 코미코 (183300)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

코미코 - 주요 사업 부문 및 제품 현황(2022년 1분기)

당사는 정밀세정, 특수 코팅 사업부문에 대해 전문성과 독립성을 확보함으로써 핵심사업에 역량을 집중하고 이를 고도화하여 세계 최고의 세정ㆍ코 팅 기업을 목적으로 물적 분할된 신설기업입니다. 반도체 고기능성 부품 제작을 주 사업영역으로 가지고 있는 존속법인이 코미코에서 미코로 사명을 변경하고 신설법인인 당사가 코미 코의 회사명을 사용하고 있습니다. 코미코가 영위하는 정밀세정 및 특수 코팅 분야는 반도체 및 디스플레이, 태양광 제조 공정 중에 발생하는 미세 오염(Micro Contamination)을 제어하고 최적의 공정 수율을 유지하여 생 산성을 향상시키고, 고가의 공정장비 부품을 재사용할 수 있도록 재생하여 생산원가를 절감하는데 이바지하는 사업분야라고 할 수 있습니다. 코미코는 대한민국을 포함하여 미국, 중국, 대만, 싱가포르 총 5개국에서 Chipmaker를 대상으로 근거리에서 세정ㆍ코팅 사업을 영위하고 있으며, 주요 매출처로는 Samsung, SKhynix, Intel, Micron, TSMC, UMC, GlobalFoundries 등 전 세계 Major 고객사와 거래를 하고 있습니다.

당사의 주요 제품은 세정, 코팅, 부품으로 구분되며, 지난 1분기 주요 제품의 매출 구성은 전체 매출 697억원 중 세정 247억 원(35.5%), 코팅 407억 원(58.3%), 부품 43억 원 (6.2%)입니다.

코미코 - 실적 구분 현황(2022년 1분기)

1분기 전사 부문 실적에서 내수는 661억 원으로 94.8%, 수출은 36억 원으로 5.2%의 매출 비중을 기록했습니다.

손익계산서 - 실적

코미코 - 손익계산서

2022년 1분기 실적은 매출액 697억 원으로 전년 동기 대비 16.7% 증가했으며, 영업이익은 166억 원으로 20.3% 증가했고, 당기순이익은 129억 원으로 24.9% 증가했습니다. 부문별로는 세정 21.2%, 코팅 19.3% 증가하면서 전 부문 고른 실적 성장을 달성했습니다.

현금흐름표

코미코 - 현금흐름표

2022년 1분기 영업활동 현금흐름에서는 176억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 단기금융상품 및 유형자산의 취득으로 204억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 배당금을 지급하면서 124억 원이 유출되었습니다. 2022년 1분기 말 현재 당사가 확보한 현금은 723억 원으로 전기 대비 7% 증가했습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

코미코 - 재무상태표

2022년 1분기 총자산은 단기금융상품, 매출채권 및 유형자산의 증가로 4.2% 늘어난 3,919억 원을 기록했습니다. 부채총계는 매입채무 및 차입금의 증가로 4% 늘어난 1,603억 원입니다. 자본총계는 당기순이익의 발생으로 전기 대비 4.3% 늘어난 2,316억 원을 기록했습니다.

코미코 - 재무 안정성 비율

2022년 1분기 재무 안정성 비율에서는 유동비율 167.3%, 부채비율 69.2%, 자기자본비율 59.1%, 자본 유보율 4,342.1%를 기록하면서 양호한 현금 자산과 이익 잉여금을 통해 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.

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최근 사업 및 연구 개발 현황

사업 확장을 위한 미국 현지 법인 신규 설립

당사는 지난 2022년 3월 미국 내 Intel, TSMC 등 주요 고객사 대응을 위한 사업 확장을 위해 Komico Phoenix LLC를 신규 설립하였습니다. 이로써 미국 현지에는 Komico Technology, Komico Hillsboro LLC에 이어 3번째 해외 법인을 확보하였습니다.

연구 개발 현황

당사는 지난 1분기 매출액의 9.6%인 35억 원 규모의 비용을 투입하여 세정 및 코팅 기술의 개선 등 연구 개발을 수행하고 있습니다. 한편 1분기 말 현재 4건의 세정 기술 특허와 51건(국내 28, 해외 23)의 해외 특허를 확보하고 있으며, 관련된 복합소재기술 분야에서 10건의 국내외 특허를 보유하고 있습니다.

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코미코(183300) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

코미코 - 주가 정보(2022.06.13)

6월 13일 장 종료 기준 당사의 주가는 전 거래일보다 2.69% 내린 57,800원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비중은 36.03%이며, 시가 총액 5,792억 원으로 코스닥 시총 기준 107위 종목입니다.

코미코 - 주식 시세 (일봉: 2021.06 ~ 2022.06)

당사의 주가는 지난 3월 시장 불확실성에 따른 조정을 받으면서 연중 최저가인 49,400원까지 내렸다가 1분기 호실적 및 반도체 관련 업황의 호조에 따라 완만한 상승세를 보이고 있습니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 73,000원으로 설정하였습니다.

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투자 포인트

1. 국내 최초 세정 및 코팅 전문 서비스 사업화 기업

2. 최근 7년간 연평균 매출 성장률 20.3%, 영업이익 성장률 35%로 지속적인 성장과 수익성

3. 삼성전자, SK하이닉스, Intel, Micron, TSMC, UMC, 램리서치 등 글로벌 고객사 확보로 안정적 성장

4. 한국 및 해외 4개국(미국, 중국, 대만, 싱가포르) 현지 법인을 통한 글로벌 네트워크 구축

5. 삼성전자 오스틴 공장의 세정 및 코팅 사업 독점으로 사업 지속성 확보

6. 미국 힐스보로 현지법인의 신공장 준공에 따른 매출 확대 전망

7. 반도체 미세화, 3D NAND 고단화에 필수적인 코팅, 세정 서비스

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코미코, 1Q 영업이익 166억 원.. PER 13.3배 - 아이투자

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기술 분석 보고서 - 한국IR협의회

기술분석_반도체_코미코(183300)_반도체 장비 부품 세정 및 코팅 기업, 전방산업 트렌드 변화에 따른 요구에 대응 중_NICE디앤비.pdf

1.20MB

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며

투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***