무선 통신 기술을 기반으로 무선 안테나 및 카메라 모듈 사업으로 성장하면서 5G와 자동차 전장 부품 산업을 선도하는 (주)파트론의 2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
파트론 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
무선통신 기술과 장비를 이용하는 유전체 필터와 아이솔레이터 사업을 기반으로 카메라 모듈 및 무선 안테나 사업을 비롯한 5G와 자동차 전장 사업으로 성장하는 (주)파트론의 2021년 결산 실적
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2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
파트론 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)
무선통신 기술과 장비를 이용하는 유전체 필터와 아이솔레이터 사업을 기반으로 무선 안테나 및 카메라모듈 사업으로 성장하면서 5G와 자동차 전장 산업을 선도하는 (주)파트론의 2021년 3분기
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2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망
파트론 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)
RF 기술과 장비를 이용하는 유전체 필터와 아이솔레이터 사업을 기반으로 안테나 및 카메라 모듈 부문으로 사업을 확장하면서 5G와 자동차 전장 사업으로 성장하는 기업인 (주)파트론의 2021년 상
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2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
파트론 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)
이동통신용 핵심 부품 제조업체로 5G의 성장과 신사업 자동차 전장 사업으로 재도약하는 기업인 (주)파트론의 2021년 1분기 실적 분석 및 최근 사업 현황을 통한 주가 전망을 공유합니다. 당사의
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2020년도 결산 실적 및 기업 분석
파트론 (091700) - 주가 전망 및 실적 분석
당사의 자세한 사업 내역과 2020년 3분기 실적 분석은 이전 글인 아래 링크를 참조하시기 바랍니다. 기업 분석 및 주가 전망 - 파트론 (091700) 스마트폰에서 자동차 와 5G 라우터로 달리는 기업 파트
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2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
기업 분석 및 주가 전망 - 파트론 (091700)
스마트폰에서 자동차 와 5G 라우터로 달리는 기업 파트론 기업 분석과 적정 주가 전망 기업 개요 Profile 회 사 명 (주)파트론 설 립 일 2003.01.28 상 장 일 2006.12.13 (코스닥) 대표 이사 김종구, 김종태
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실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 무선 통신(RF) 기술과 장비를 이용하는 유전체 필터와 아이솔레이터 사업을 시작으로 안테나 사업까지 진출하였으며, 카메라 모듈, 센서류 및 마이크 등 반도체 패키징 사업으로 확장하면서 성장하고 있습니다. 이를 기반으로 미래 성장 동력을 확보하기 위해 자동차용 부품인 카메라 모듈, 스마트 헤드라이트용 LED, 지문센서, TMS 등을 개발하였으며 5G용 무선 장비인 라우터, 각종 센서 모듈, 스마트 워치, 무선 헤드셋, 체온계 등 웨어러블 기기와 전자담배 등의 제품도 개발하였습니다.
지난 1분기 전사 부문 실적에서 수출은 3,237억 원으로 90%, 내수는 362억 원으로 10%의 매출 비중을 기록했습니다.
손익계산서 - 실적
2022년 1분기 실적은 매출액 3,599억 원으로 전년 동기 대비 8.2% 증가했으며, 영업이익은 208억 원으로 31.9% 증가했고, 당기순이익은 164억 원으로 10.8% 감소했습니다. 세부적으로는 삼성전자 신규 스마트폰(갤럭시 S22) 출시에 따른 카메라 모듈의 수요 증가와 갤럭시 A 시리즈의 광학식 지문인식 모듈의 공급 비중 확대로 전사 실적을 견인했습니다.
추정 실적 컨센서스
올해 당사의 예상 실적은 매출액 1조 4,562억 원으로 전년 대비 10.9% 증가하고, 영업이익은 902억 원으로 14.6% 증가할 것으로 추정했습니다. 2023년에는 매출액 1조 5,839억 원으로 2022년 대비 8.8% 증가하고 영업이익은 1,027억 원으로 13.9% 증가할 것으로 전망했습니다. 모바일 사업 부문의 견조한 실적에 하반기 신제품 출시 효과에 따른 성장이 기대되고, 자동차 전장 부문 카메라 모듈과 LED의 매출도 점차 증가할 것으로 보고 있으며, 신규 제품인 차량용 지문인식 센서와 타이어 공기압 및 온도 센서 등의 매출도 인식될 것으로 기대하고 있습니다.
현금흐름표
지난 1분기 영업활동 현금흐름에서는 운전자산(매출채권의 증가)의 변동으로 240억 원이 유출되었으며, 투자활동에서는 유무형 자산의 취득으로 203억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하면서 92억 원의 현금이 유출되었습니다. 2022년 1분기 말 현재 당사가 확보하고 있는 현금은 511억 원으로 전기 대비 130.8% 증가했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2022년 1분기 총자산은 전기보다 6.7%(455억) 늘어난 7,255억 원으로 매출채권, 기타유동금융자산 및 유형자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 22.6%(450억) 늘어난 2,445억 원으로 매입채무의 증가에 따릅니다. 자본총계는 당기순이익과 해외사업 환산이익의 발생으로 유입이 있었으며, 배당금을 지급하면서 유출이 발생하여 총 0.1% 증가한 4,810억 원을 기록했습니다.
2022년 1분기 재무 안정성 비율에서는 유동비율 161.8%, 부채비율 50.8%, 자기자본비율 66.3%, 자본 유보율 1,552.1%를 기록하면서 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
당사는 지난 1분기 매출액의 2.79%인 100억 원 규모의 비용을 투입하면서 자동차 전장용 부품, 센서 및 부품의 제조 기술에 관한 연구개발을 수행하고 있습니다. 특히 올해 하반기에는 자동차 타이어 공기압 및 온도 센서와 차랴용 지문인식 관련 부품의 공급이 예상되면서 신규 매출이 인식될 것으로 기대하고 있습니다.
파트론(091700) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
6월 22일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 6.31% 내린 8,760원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비율은 15.56%이며, 시가총액 5,161억 원으로 코스닥 시총 기준 110위 종목입니다.
올해 2분기 들어서 1만 원대 초반에서 등락을 거듭하던 당사의 주가는 6월 들어서면서 우크라이나 전쟁 장기화, 미국의 '자이언트 스텝' 우려 등 글로벌 시장 불확실성이 확대되면서 8천 원대 후반까지 밀렸습니다. 금리 인상과 환율 급등에 따라 외국인의 매도세가 지속되고 있습니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 12,000원으로 설정하였습니다.
투자 포인트
1. 삼성전자를 비롯한 중국 화웨이, ZTE, 레노보, TCL 등 고객사 다변화를 통한 매출 성장
2. 신규 사업인 자동차 전장, 자율 주행, 헬스케어 분야의 시장 진출에 따른 신규 성장 동력 확보
3. 현대차향 전장 카메라, 글로벌 완성차향 헤드라이트 LED의 수주 증가에 따른 성장
4. 2022년 후반기 차량용 지문인식 센서 모듈과 타이어 공기압/온도 센서 신규 매출 전망
5. KT&G 전자담배 기기 공급사 선정으로 매출 증대
6. 개발, 생산, 물류 일원화를 통한 원가 및 품질 경쟁력 확보
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
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카메라 부품사 1분기 실적, 파트론 웃었다
1분기 삼성 스마트폰 카메라 모듈 부품업계 실적 희비가 엇갈렸다. 체질 개선에 집중한 파트론, 나무가, 캠시스는 양호한 실적을 기록한 반면 고정비용 부담이 커진 파워로직스는 적자에서 벗어
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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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