제주반도체 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022년 상반기)

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모바일 전문 메모리 반도체를 기반으로 IoT, 컴퓨터 서버 및 자동차 전장용 반도체까지 반도체 팹리스 산업을 선도하는 (주)제주반도체의 2022년 상반기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.

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지난 분석글 보기

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

제주반도체 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.03)

2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망

제주반도체 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)

2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

제주반도체 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망

제주반도체 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

제주반도체 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

제주반도체 (080220) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

기업 분석 및 주가 전망 - 제주반도체 (080220)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

제주반도체 - 주요 사업 부문 및 매출 현황(2022년 상반기)

당사는 모바일용 메모리를 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 사업 초기 제품인 저전력 SRAM을 시작으로 pSRAM, CRAM, DRAM, 노아 MCP,  NAND MCP를 순차적으로 개발하여 시장에 공급하고 있으며, 최근에는 모바일 디램(LP DDR SDRAM)의 연구개발에 집중하고 있습니다. 또한 각 제품군의 부가가치를 높이기 위해 타사의 NAND Flash와 결합시켜 다양한 MCP 형태로 시장에 공급하면서 NAND MCP를 주력 제품으로 사업을 추진하면서 IoT, Consumer, 웨어러블 그리고 자동차 전장 등 다양한 모바일 응용기기에 공급하고 있습니다. 한편 종속회사 (주)아이지엘을 통한 복권의 판매 및 유통 사업을 영위하고 있습니다.

제주반도체 - 응용처별 매출 비중 현황

지난 상반기 제품별 매출에서는 NAND MCP의 매출이 644억 원으로 전체 매출의  71.14%를 차지하였으며, 당사의 제품이 적용된 산업 분야에서는 IoT 72.6%, consumner 1.65%, 자동차 전장은 3% 등의 매출 비중을 나타내고 있습니다.

손익계산서 - 실적

제주반도체 - 손익계산서

2022년 2분기 매출액은 484억 원으로 전년 동기 대비 5.3% 감소했고, 상반기 누적 매출은 993억 원으로 16.5% 증가했습니다. 영업이익에서는 2분기는 123억 원으로 73.4% 증가했으며, 누적 기준으로는 251억 원을 기록하면서 231.9% 증가했습니다.  매출에서는 주력 제품인 NAND MCP의 매출이 전년 동기 대비 11.5% 증가하면서 전사 실적을 견인했으며, 응용처 별로는 IoT를 비롯한 consumer, 자동차, 웨어러블 등 고른 산업분야의 수요가 증가했습니다. 수익면에서는 당기 중 재고 자산 평가손실에 대한 환입이 매출원가에 적용되면서 크게 증가한 것으로 파악됩니다.

현금흐름표

제주반도체 - 현금흐름표

지난 상반기 영업활동 현금흐름에서는 8억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 유형자산 및 금융자산의 취득 등으로 62억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하면서 45억 원이 유출되었습니다. 2022년 상반기 말 기준 당사가 확보하고 있는 현금은 133억 원으로 전년 동기 대비 6.7% 감소했습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

제주반도체 - 재무상태표

2022년 상반기 총자산은 전기보다 2% 증가한 2,113억 원이며, 부채총계는 8.2%(80억) 줄어든 893억 원으로 장단기 차입금 및 전환사채의 감소가 있었습니다. 자본에서는 당기순이익과 전환사채의 전환으로 11.1%(122억) 늘어난 1,221억 원을 기록했습니다. 

제주반도체 - 재무 안정성 비율

당사의 재무 안정성 비율에서는 유동비율 326.5%, 부채비율 32%, 자기자본비율 75.7%, 자본 유보율 730.5%를 기록하면서 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다.

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최근 사업 및 연구 개발 현황

당사는 지난 상반기 매출액의 0.91%인 9억 원의 비용을 투입하면서 다양한 모바일 응용기기 및 자동차 전장용 반도체의 연구 개발을 수행하고 있습니다.

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제주반도체(080220) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

제주반도체 - 주가 정보

제주반도체 - 주가 정보(2022.10.06)

10월 6일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 3.68% 오른 3,805원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비율은 0.38%이며, 시가총액 1,311억 원으로 코스닥 시총 기준 594위 종목입니다.

제주반도체 - 주식 시세

제주반도체 - 주식 시세(일봉: 2021.10 ~ 2022.10)

상반기 5천 원대에서 움직이던 당사의 주가는 지난 6월과 9월 시장 불확실성에 따른 조정을 받으면서 최근에는 3천 원대 중반에서 거래가 형성되고 있습니다. 제주반도체 차량용 반도체 시장에 진출하는 등 중장기 성장동력을 확보한 기업으로 꾸준한 성장을 하고 있으나, 변동성이 큰 종목으로 아래는 3,000원부터 5,500원까지 변동성을 생각하면서 단기 대응에 임할 예정입니다. 

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투자 포인트

1. 2021년 5월 10일 기준 수주잔고 838억 원으로 지난해 매출의 46%

2. 퀄컴, 미디어텍 5G IoT 반도체 칩셋에 실장되는 자사의 메모리 인증으로 중장기적 성장 예고

3. 지난해 하반기 자동차 전장용 메모리 반도체 첫 매출 시작으로 신제품 개발 및 2021년 매출 본격화 예상

4. 저전력 메모리 구현을 위한 핵심 기술 확보

5. NAND MCP, CRAM, DRAM, SRAM 등 다양한 메모리 반도체 포트폴리오로 IoT, 모바일 반도체 시장 선도

6. 2022년 7월 정부 주도 차세대 지능형 반도체 공동개발 업체로 선정

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최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트

제주반도체, 상반기 매출 910억 "실적 상승 지속" - 이데일리

제주반도체, 상반기 매출 910억 "실적 상승 지속"

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며

투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***