제주반도체 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

국내 반도체 팹리스 산업으로 선도하는 기업으로서 모바일용 메모리 반도체를 비롯하여 IoT, 컴퓨터 서버 및 자동차 전장용 반도체 영역으로 확대하면서 성장하는 (주)제주반도체의 2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 상반기 실적 분석 및 주가 전망

제주반도체 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

제주반도체 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

제주반도체 (080220) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

기업 분석 및 주가 전망 - 제주반도체 (080220)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황 - 반도체 및 꾸준한 실적의 로또 복권 사업

제주반도체 주요 사업 부문 및 제품 현황 (2021년 3분기)

당사는 모바일 메모리 반도체를 전문으로 설계하는 팹리스 기업으로서 모바일용 메모리인 SRAM, CRAM(Cellular RAM), DRAM 및 NAND  등을 보유하고 있습니다. 지난 3분기 NAND MCP 메모리의 매출은 985억 원으로 전체 매출의 73.5%, NAND Flash는 120억 원으로 9%, DRAM은 116억 원으로 8.7% 등의 매출 비중을 나타냈습니다.

당사 제품이 적용된 산업 분야 현황

지난 3분기 기준 당사의 제품이 적용된 부분을 산업별로 구분하면, IOT 71.98%, Consumer 18.65%, 자동차 3.65%, 네트워크 3.52% 등으로 구분됩니다.

제주반도체 매출 실적 구분 현황

지난 3분기 실적(공시 대상)에서 수출은 1,198억 원으로 89.4%의 비중을 기록했습니다.

(주)동행복권 복권 사업 실적 현황

종속회사인 (주)동행복권이 영위하는 로또 등 복권 사업에서는 420억 원의 매출을 기록하면서 안정적인 실적 흐름을 보이고 있습니다.

손익계산서 - 실적

제주반도체 실적 (2021년 3분기)

지난 3분기 실적은 매출액 754억 원으로 전년 동기 대비 75% 증가했고, 영업이익은 104억 원으로 495.5% 증가, 분기 순이익은 123억 원으로 흑자 전환했습니다. 누적 기준으로는 매출액 1,884억 원으로 41.6% 증가했고, 영업이익은 193억 원으로 166.9% 증가, 당기순이익은 131억 원으로 135.7% 증가했습니다. 복권사업의 꾸준한 실적과 반도체 모바일 부문의 수요 증가에 따라 예상치를 상회하는 실적을 달성했습니다.

현금흐름표

제주반도체 현금흐름표

지난 3분기 영업활동 현금흐름은 142억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 유무형 자산 및 금융자산의 증가로 50억 원의 현금이 유출되었습니다. 재무활동에서는 차입금의 차입이 있었고, 당기 부채를 상환하면서 125억 원의 현금이 유출되었습니다. 2021년 3분기 말 기준 현금성 자산은 전년 동기 말 대비 7억 원이 늘어난 462억 원을 보유하고 있습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

제주반도체 재무상태표(2021년 3분기)

지난 3분기 말 현재 자산총계는 전기 말보다 8.3%(173억) 늘어난 2,244억 원으로 매출채권 및 비유동 당기손익의 증가에 기인합니다. 부채총계는 8.2%(80억) 줄어든 893억 원으로 단기차입금, 기타유동금융부채, 전환사채 및 장기차입금의 감소에 따릅니다. 자본총계는 복합금융상품(전환사채)의 전환과 누적 순이익의 증가로 253억 원이 늘어나면서 1,351억 원을 기록했습니다.

제주반도체 재무 안정성 비율

2021년 3분기 말 기준 재무 안정성 비율에서는 유동비율 205.3%, 부채비율 66.1%, 자기자본비율 60.2%, 자본유보율 582.2%를 기록하면서 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다.

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최근 사업 및 연구 개발 현황

당사는 지난 3분기 매출액의 1.85%인 25억 원 규모의 비용을 투입하면서 SRAM, CRAM, DRAM 및 NAND MCP 등 다양한 메모리 반도체의 설계, 테스트, 공정 효율 개선 등의 연구개발을 수행하고 있습니다.

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제주반도체(080220) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

제주반도체 주가 정보 (2021.12.17)

12월 17일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 2.47% 내린 6,330원에 거래를 마쳤습니다. 시가총액은 2,180억 원으로 코스닥 시총 기준 453위 종목입니다.

제주반도체 주식 시세 (일봉: 2021.01 ~ 2021.12)

당사의 주가는 지난 8월 D램 가격 하락 전망에 따라 조정을 받으면서 한때 4천 원대 초반까지 하락했으나 11월 중반 3분기 어닝 서프라이즈를 기록했다는 소식이 전해지면서 급등하여 최근에는 6천 원대 중반에서 가격이 형성되고 있습니다. 수급에서는 주로 개인의 매수우위에 기관의 참여가 미미한 상황을 보이고 있습니다. 주요 사업 전망 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 6,800원으로 설정하였습니다. 지난 분기 목표가인 5,800원을 초과 달성하였으나 신규사업인 자동차 전장 그리고 IoT, 5G 사업 영역 등의 꾸준한 수요가 예상되어 당분간 호실적을 예상하고 있습니다.

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투자 포인트

1. 2020년 하반기 자동차 전장용 메모리 반도체의 매출이 시현되면서 점진적인 매출 확대 전망

2. 퀄컴, 미디어텍 등 글로벌 기업의 5G, IoT에 적용되는 당사의 메모리 반도체 인증으로 중장기 성장 전망

3. NAND MCP, CRAM, SRMA 등 다양한 반도체 설계 포트폴리오로 모바일 및 IoT 시장과 함께 성장

4. 저전력 메모리 반도체 구현을 위한 원천 기술 확보

5. 2021년 11월 2일 기준 지난해 매출의 35% 수준인 641억 원의 수주 잔고

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최근 주요 이슈, 공시

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***