2차 전지 모든 타입에 대응하는 제조 공정 용 장비 및 품질 검사 장비를 공급하는 기업으로서 폐배터리와 디스플레이 제조용 장비 사업으로 성장하는 (주)하나기술의 2023년 결산 실적에 대한 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2023년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2023.12.07 - [기업 분석 및 전망] - 하나기술 - 주가 전망 및 실적 분석 (2023년 3분기)
2022년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2023.04.29 - [기업 분석 및 전망] - 하나기술 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.12)
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2022.03.28 - [기업 분석 및 전망] - 하나기술 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
2020년도 결산 실적 및 기업 분석
2021.03.31 - [기업 분석 및 전망] - 하나기술 (299030) - 주가 전망 및 실적 분석
2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2020.12.08 - [기업 분석 및 전망] - 기업 분석 및 주식 전망 - 하나기술 (299030)
실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 2차 전지 제조용 장비를 개발, 공급하는 단일 사업부문으로 구성되어 있으며, 2차 전지의 원형, 각형, 파우치형 등 모든 타입의 배터리 제조 공정에 적용되는 장비를 공급하고 있습니다. 특히 조립공정과 화성 공정에는 Full-line 자동화 설비 기술을 보유하면서 경쟁력을 갖추고 있는 기업입니다. 한편 신규사업으로 디스플레이 가공장비(UTG)와 폐배터리 관련 사업을 진행 중에 있습니다. 한편 지난 2023년 매출에서 수출은 673억 원으로 56.1%, 내수는 526억 원으로 43.9%의 비중을 나타냈습니다.
손익계산서 - 실적
지난 2023년 실적은 매출액 1,199억 원으로 전년 동기 대비 5.3% 증가했고, 영업이익 -63억 원으로 적자 전환했습니다. 4분기에는 예정되었던 고객사 프로젝트가 2024년 1분기로 지연되었으며, 수익성에서는 원가 상승 및 인건비 등 고정비용의 증가가 주요인입니다.
추정 실적 컨센서스
2024년 예상 실적은 매출액 1,541억 원으로 전년 대비 28.5% 증가하고, 영업이익은 94억 원으로 흑자 전환을 추정하고 있습니다. 지난해 말 지연된 프로젝트의 진행과 3,839억 원의 수주잔고를 바탕으로 매출 성장과 함께 수익성 개선도 기대할 수 있겠습니다.
현금흐름표
지난해 영업활동 현금흐름에서는 당기순손실에도 불구하고 비현금 항목의 조정에 따라 19억 원의 현금 유입이 발생했습니다. 투자활동에서는 유무형 자산의 취득 및 금융자산의 증가로 1억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하면서 30억 원의 유출이 발생했습니다. 한편 당기 말 기준 당사의 현금성 자산은 309억 원으로 전년 대비 4.9% 감소했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2023년 총자산은 전기보다 0.2% 감소한 2,317억 원이며, 부채총계는 25.4%(405억) 줄어든 1,191억 원으로 차입금, 전환사채 및 파생상품 부채의 감소에 따릅니다. 자본총계는 전환사채의 보통주 전환에 따른 유입으로 전기 대비 55.1%(400억) 증가한 1,127억 원을 기록했습니다.
당사의 재무 건전성에서는 유동 비율 114.8%, 부채 비율 105.7%, 자기 자본 비율 48.6%, 자본유보율 2,215.3%를 기록했습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
당사는 지난해 매출액의 5.99%인 71억 원을 투입하면서 2차 전지의 제조를 위한 설비, 재생 배터리 설비 그리고 디스플레이 가공 장비 등의 연구 개발을 수행하고 있습니다.
주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
주가 정보
3월 29일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 0.34% 내린 59,000원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 2.58%이며, 시가총액 4,815억 원으로 코스닥 시총 기준 158위 종목입니다.
주식 시세
중동 지역 확전 위기 등 시장 외적인 리스크와 전방 산업의 둔화에 따라 큰 폭의 하락세를 맞으면서 한 때 5만 원 아래까지 내줬던 주가는 최근 들어 5만 원대 후반에서 거래가 형성괴고 있습니다. 중장기적으로는 2차 전지용 신규 장비(Z Stacking)와 전고체 전지용 설비, 디스플레이용 UTG 가공 장비의 수요 증가를 기대하고 있으나, 단기적으로는 주가 상승의 모멘텀이 없는 상황입니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 8만 원으로 설정하였습니다.
투자 포인트
1. 전기차 폐배터리 검사 장비 사업 진출, 환경공단 4개 권역 장비 공급
2. 삼성디스플레이와 차세대 디스플레이 초박막 유리(UTG) 열면취 가공 기술 사업 본격화 (2022년)
3. 모든 타입의 2차 전지에 대응 가능한 제조 장비 및 조립공정과 화성공정의 완전 자동화 라인업 보유
4. 국내 배터리 제조사(LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK이노베이션) 및 해외 유수의 고객사 확보
5. 영국 배터리 제조사인 BritishVolt와 908억 원 규모 화성공정 턴키 공급 계약 체결 (~2024년)
6. 2023년 노르웨이 프레이어 배터리향 대규모 공급 계약 전망 (반고체 배터리 설비)
7. 국내 최대 2차 전지 장비 제조 시설 확보로 턴키 수주를 통한 성장성 확보
8. 세계 최초, 차세대 반고체 전지(Semi-Solid) 배터리의 조립, 화성 공정 수주로 매출 증대 전망
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
증권사 리포트: 신규 수주와 함께 실적 성장 회복 기대 - 유진투자증권
오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
'기업 분석 및 전망' 카테고리의 다른 글
| 비에이치 - 주가 전망 및 실적 분석 (2023년 4분기) (0) | 2024.04.03 |
|---|---|
| KH바텍 - 주가 전망 및 실적 분석 (2023년 4분기) (0) | 2024.04.02 |
| 솔루스첨단소재 - 주가 전망 및 실적 분석 (2023년 4분기) (0) | 2024.03.29 |
| 심텍 - 주가 전망 및 실적 분석 (2023년 4분기) (0) | 2024.03.28 |
| 신흥에스이씨 - 주가 전망 및 실적 분석 (2023년 4분기) (0) | 2024.03.27 |
댓글